Recentment, CryptoSlate va tenir l’oportunitat de xerrar amb David Zacks, el responsable de compliment de bitFlyer USA sobre l’estat actual de la regulació de la criptografia als Estats Units..

En el seu paper a bitFlyer, David lidera els assumptes relacionats amb el risc, el compliment, el dret i la regulació. Abans d’unir-se a Bitflyer USA, David va ocupar diversos rols de gestió de Compliance a Airbnb, Auka, JP Morgan Chase i Yapstone. També va servir d’enllaç a Mèxic a la Xarxa de Compliment de Delictes Financers (FinCEN).

Al llarg de la seva carrera, David ha establert programes de compliment, ha dirigit equips d’investigació, ha explorat règims de sancions complexes, ha ampliat les llicències mundials i ha supervisat els executius. El David té un B.A. llicenciat a la Universitat Luterana de Califòrnia en Ciències Polítiques i Estudis Internacionals, i llicenciat en MA per l’Institut d’Estudis Internacionals d’Estudis Internacionals de Polítiques de Middlebury. És especialista certificat contra el blanqueig de capitals i especialista certificat en delictes financers.

Entrevista amb David Zacks, director de compliment de bitFlyer USA

El govern dels Estats Units ha estat reprimint els intercanvis de criptografia no regulats darrere i esquerra. Creieu que començarem a veure com més comerciants fan el salt a plataformes com bitFlyer el 2021?

David Zacks

Pot semblar que hi hagi una repressió, però en realitat aquestes investigacions han estat probablement des de fa anys. Tot i això, és una indicació que els reguladors vigilen la criptografia i estan prenent mesures contra aquells que infringeixen les normatives o enganyen el govern. Sens dubte, els comerciants donaran el salt a mesura que es capturen intercanvis no regulats. No veig que això sigui un fenomen immediat, però ho espero a mitjà termini. Les accions normatives generals per part de les agències de control estan realment a la baixa.

Per exemple, de mitjana, l’Oficina de Control d’Actius Estrangers “OFAC” sota l’administració Trump / Pence ha emès un 35% menys d’accions de compliment i ha recollit un 25% menys en danys punitius a l’any que durant l’administració Obama / Biden. Això equival a gairebé una diferència de 500 milions de dòlars en danys punitius recollits durant el curs de l’administració Trump. És just assumir que augmentaran les accions de compliment i els danys punitius en una administració de Biden / Harris.

Com a tal, seria prudent que els intercanvis criptogràfics redoblessin els seus esforços per complir la normativa aplicable. Com he esmentat, si aquesta és la tendència i augmenta l’aplicació en aquesta propera administració, sí, espero que hi hagi més comerciants que facin el salt.

El mercat d’intercanvis s’ha posat en pràctica recentment, i la SEC ha caçat gossos de primera línia com BitMEX. Què en penseu del moment, per què ara?

David Zacks

Sembla més probable que es tracti d’investigacions en curs que s’estan acabant ara mateix. És possible que els reguladors s’hagin interessat en la criptografia durant la cursa del 2017. Les investigacions que es van dur a terme en aquell moment és probable que s’acabin i per això sembla que l’escrutini contra els intercanvis de criptografia és recent.

Podríem veure intercanvis criptogràfics apressats per concloure assentaments per indiscrecions passades, ja que l’expectativa és que l’administració de Biden apliqui més activament les regulacions aplicables..

Què diu sobre el mercat criptogràfic més ampli que els grans intercanvis s’han enfrontat a un major càstig regulador, però els preus de Bitcoin continuen augmentant?

David Zacks

Hi ha moltes borses que treballen intensament per seguir les normatives i protegir els seus clients, i els governs estan prenent mesures contra aquells que no compleixen la normativa o realitzen activitats qüestionables..

A mesura que els intercanvis criptogràfics madurin i treballin per afrontar els seus reptes regulatoris i els reguladors castiguin els que voregen les seves responsabilitats legals, la indústria també madurarà i guanyarà legitimitat i confiança pública. Això, en combinació amb altres factors com l’augment de l’accés dels clients, l’interès institucional i la creixent creença en el valor del bitcoin com a actiu, han provocat una inversió i preus més alts..

Quin va ser el motiu darrere de la decisió de bitFlyer de reduir les taxes per als comerciants en aquest moment?

David Zacks

bitFlyer va avaluar com podríem aportar el màxim valor als nostres usuaris. Com a resultat d’aquesta avaluació, vam considerar que la millor manera d’actuar era reduir els honoraris.

Quins tipus d’usuaris està intentant atraure bitFlyer ara mateix? Usuaris que no han comprat criptografia abans ni operadors de criptografia més avançats?

David Zacks

bitFlyer treballa dur per garantir que la nostra plataforma sigui fàcil d’utilitzar per a comerciants avançats de criptografia, compradors per primera vegada i tothom. La nostra plataforma va ser dissenyada per antics comerciants de Wall Street, cosa que li ha permès convertir-se en una plataforma de negociació molt capaç i robusta. Tot i això, treballem per desenvolupar i implementar funcions que també donin suport i educin als comerciants amb menys experiència. bitFlyer és una plataforma segura i potent per a qualsevol persona que vulgui comprar, vendre o aprendre sobre criptografia.

Des d’una perspectiva de compliment i regulació, hi ha prediccions audaces que creieu que veurem al mercat de criptografia per al 2021?

David Zacks

La meva predicció és que veurem que el govern dels Estats Units accelera les seves accions contra els jugadors vermells. Les institucions que no compleixen les seves obligacions normatives poden esperar conseqüències. Un gran repte per a l’any vinent serà l’adhesió a la regla de viatge.

En general, crec que el mercat criptogràfic madurarà a mesura que hi hagi més diners institucionals. Particularment, a mesura que les empreses FinTech heretades com PayPal i Square s’impliquen més.

El cripto necessita més diners institucionals per continuar la seva narrativa com a cobertura contra la inflació?

David Zacks

Els diners institucionals han accelerat la seva inversió en criptografia en els darrers mesos. Aquest flux ha servit la indústria criptogràfica aportant una major legitimitat i consciència pública a la criptomoneda i la seva utilitat. Sens dubte, aquesta acceleració institucional ha reafirmat la narrativa de la criptografia com a cobertura contra la inflació.

Quins són els riscos, si n’hi ha, que Bitcoin estigui massa controlat per grans fons i institucions enfront de les persones de baix valor net?

David Zacks

Com he esmentat, recentment hi ha hagut un major entusiasme per Bitcoin per part de grans fons i institucions. Tot i això, encara hi ha un ampli espai per a la convivència de persones i institucions. Crec que l’interès addicional dels comerciants corporatius permetrà a les persones gaudir d’una major valoració dels actius de Bitcoin i de la flexibilitat per utilitzar Bitcoin com a instrument en més vies.

Els grans fons i les institucions no representen un risc per als comerciants individuals, sinó que actuen com a conducte per a l’expansió de Bitcoin i criptomoneda.

Imaginem un joc de rols per un segon: imaginem que Jay Clayton hagués cridat malalt i que haguessin estat nomenat president de la SEC per un dia. Què faríeu per millorar l’estat actual de la indústria de les criptomonedes?

David Zacks

Aprovaria l’ETF de Bitcoin i proporcionaria un camí més fàcil per concedir llicències d’agents o distribuïdors de criptografia.

Parlant d’un ETF de Bitcoin, preveieu que en veurem un en els propers anys?

David Zacks

Un ETF de Bitcoin podria arribar abans del que molta gent preveu. En un futur proper, tindrem canvis radicals en el lideratge del govern i, posteriorment, en el seu enfocament regulador. Al mateix temps, antics reguladors notables han estat posant una llum més positiva sobre la indústria criptogràfica que en el passat.

Aquests, juntament amb altres factors institucionals i socials, obren el camí a canvis a gran escala en les regulacions de valors i en la criptomoneda. Crec que un ETF de Bitcoin pot no estar tan lluny com es podria pensar.

Connecta amb David Zacks

• LinkedIn