Das Cambridge Zentrum für alternative Finanzen (CCAF) veröffentlichte diese Woche einen Bericht mit dem Titel The Global Covid-19 Fintech Market Rapid Assessment Study. Der Bericht versucht, die Entwicklung von Fintech in einer Zeit einer globalen Pandemie besser zu verstehen. Die Forschung wurde unterstützt von der Britisches Außen-, Commonwealth- und Entwicklungsbüro (FCDO) und die Finanzministerium von Luxemburg.

Produziert in Partnerschaft mit der Weltbank und das Weltwirtschaftsforum, Die Studie umfasste Antworten von fast 1400 Fintechs auf der ganzen Welt. Während die Ergebnisse für alle, die sich mit Finanzdienstleistungen befassen, interessant sind, sollten politische Entscheidungsträger und Aufsichtsbehörden die Studie als besonders nützlich erachten, da sie den Zugang zu Dienstleistungen ermöglichen möchten, die Verbrauchern und Unternehmen in einer Wirtschaft helfen, die sich inmitten einer tiefgreifenden digitalen Transformation befindet.

Bryan Zhang, Mitbegründer und Executive Director des Cambridge Centre for Alternative Finance, erklärte:

„Diese Studie zeigt eine globale Fintech-Industrie, die trotz COVID-19 weitgehend widerstandsfähig war. Dennoch muss sein Wachstum nuanciert und im Kontext von Ungleichmäßigkeiten interpretiert werden, und die Chancen für die Branche sollten den Herausforderungen gegenübergestellt werden, denen sie gegenübersteht. “

COVID-19 beschleunigt den Wandel in der Art und Weise, wie Menschen mit Finanzdienstleistungen interagieren James Duddridge MP, der britische Minister für Afrika im Außenministerium, Commonwealth & Entwicklungsbüro (FCDO).

“Obwohl es ermutigend ist, das von Fintechs in der Studie gemeldete Wachstum zu sehen, gibt es auch warnende Indikatoren dafür, dass einige Unternehmen unter einer Verschlechterung ihrer Finanzlage leiden und besorgt über ihre Fähigkeit sind, in Zukunft Kapital zu beschaffen”, sagte Duddridge. “Dies ist etwas, das die Fintech-Community angesichts der bedeutenden wirtschaftlichen Möglichkeiten, die Fintech bietet, berücksichtigen sollte.”

In einer öffentlichen Erklärung von CCAF stellten die Autoren fest, dass 60% der befragten Unternehmen entweder neue Produkte auf den Markt gebracht oder bestehende überarbeitet haben. Das Wachstum ist jedoch sehr ungleichmäßig und Fintechs sehen sich nach wie vor erheblichen Gegenwind durch bestimmte Operationen sowie durch das Sammeln von Spenden ausgesetzt.

Regulierung ist der Schlüssel. Die Studie stellt fest, dass angesichts von COVID-19 mehr regulatorische und staatliche Unterstützung erforderlich ist.

Insgesamt verzeichneten 12 von 13 Fintech-Sektoren im ersten Halbjahr (H1) im Jahr 2020 ein Wachstum gegenüber dem Vorjahreszeitraum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum vor der Pandemie. Im Durchschnitt verzeichneten die Unternehmen ein Wachstum der Transaktionszahlen und -volumina von 13% bzw. 11%. Es wurde festgestellt, dass die Auswirkungen von COVID-19 auf die Marktleistung in verschiedenen Branchen, Regionen und in Abhängigkeit vom wirtschaftlichen Entwicklungsstand sowie der COVID-19-Stringenz in einer bestimmten Gerichtsbarkeit uneinheitlich sind.

Digital Payments, Digital Savings, Wealthtech und Digital Asset Exchanges verzeichneten gegenüber dem Vorjahr ein Wachstum des Transaktionsvolumens von über 20%, während die Sektoren Digital Banking, Digital Identity und Regtech einen leichteren Anstieg um 10% verzeichneten..

Der einzige Sektor, der im Berichtszeitraum einen Rückgang verzeichnete, war die digitale Kreditvergabe, bei der das Transaktionsvolumen um durchschnittlich 8% zurückging.

Das Wachstum von Fintech in Schwellenländern oder Entwicklungsländern (EMDEs) führte zu einem durchschnittlichen Anstieg der Transaktionszahlen und -volumina um 15% und 12% im Vorjahr. Dies wird mit 11% und 10% für Unternehmen aus Advanced Economies (AEs) verglichen..

Geografisch gesehen waren die Regionen mit dem höchsten Transaktionswachstum der Nahe Osten & Nordafrika (MENA) (40%), Nordamerika (21%) und Afrika südlich der Sahara (21%). Dies steht im Gegensatz zu dem Transaktionswachstum von 13% in Lateinamerika und dem noch langsameren Wachstum in Europa und im asiatisch-pazifischen Raum.

Die Daten zeigen, dass Fintech-Märkte mit COVID-19-Sperrmaßnahmen mit hoher Stringenz ein durchschnittliches Transaktionswachstum aufweisen, das 50% höher ist als das in Ländern mit niedriger Stringenz.

Während das Wachstum weiterhin positiv ist, birgt COVID-19 weiterhin externe Risiken für Fintech-Unternehmen sowie die operativen und finanziellen Herausforderungen. Ungefähr 40% der befragten Unternehmen gaben an, als Reaktion auf die Geschäftsbedingungen im Rahmen der Pandemie verstärkte Betrugs- oder Sicherheitsmaßnahmen eingeführt zu haben oder im Begriff zu sein, diese einzuführen.

Weitere betriebliche Herausforderungen sind eine Erhöhung der Ausfallzeiten von Agenten oder Partnern um 4% und eine Erhöhung der erfolglosen Transaktionen, Abfragen oder Zugriffsanforderungen um 6%. Fintechs meldete außerdem einen Anstieg der Ausgaben für Onboarding um 6% und einen Anstieg der Ausgaben für Datenspeicherung um 9%.

 Caroline Freund, Der globale Direktor der Weltbank für Finanzen, Wettbewerbsfähigkeit und Innovation stellte fest, dass Fintech sein Potenzial gezeigt hat, Lücken bei der Erbringung von Finanzdienstleistungen zu schließen.

Es ist klar, dass COVID-19 die Weltwirtschaft gestört hat und dauerhafte Auswirkungen auf Unternehmen und Verbraucher hat Matthew Blake, Leiter Finanz- und Währungssysteme, Weltwirtschaftsforum.

Crowdfund Insider hatte nach Durchsicht des Berichts einige zusätzliche Fragen. In erster Linie, wo steht die Gründungsfinanzierung in all dem? Fallen sie zurück? Halten sie Schritt??

Karsten Wenzlaff, Co-Autor der Studie und Research Affiliate, CCAF & Alternative Finance Researcher an der Universität Hamburg, sagte:

„Da sich diese Studie speziell auf die Fintech-Aktivitäten konzentrierte, haben wir ihre Daten nicht erfasst, da sie außerhalb des Geltungsbereichs lagen. Was wir jedoch sehen können, ist, dass Fintechs ihre Zusammenarbeit mit traditionellen Finanzakteuren verstärken und umgekehrt. COVID-19 hat diese beiden Gruppen näher zusammengedrückt, anstatt sie weiter auseinander zu drücken. Diese Studie und frühere CCAF-Untersuchungen haben die zunehmenden Synergien zwischen der traditionellen und der „Alternative“ hervorgehoben. und dieser Trend scheint fortzusetzen. “

Die Agilität von Fintechs ist seit langem ein Schlüsselmerkmal für die Fähigkeit dieser Unternehmen, sich schnell zu drehen und anzupassen. Es ist also richtig anzunehmen, dass eine schnell iterierende Digital-First-Finanzierung sowohl für Verbraucher als auch für Unternehmen von Vorteil ist. Ist das richtig anzunehmen?

Tania Ziegler, Lead of Global Benchmarking-CCAF, Hauptautor der Studie, stimmte zu:

„Ja, das würde ich mir denken. Wir sehen viele zusätzliche Funktionen und neue Tools, mit denen experimentiert wird. Unsere Studie ergab, dass mehr als zwei Drittel aller befragten Fintechs mindestens zwei oder mehr Änderungen an ihrer bestehenden Produktsuite vorgenommen hatten und rund 60% auch mindestens ein neues Produkt eingeführt oder auf den Markt gebracht hatten! Sicherlich hat COVID-19 gezeigt, dass FinTechs nicht vor großen Erschütterungen geschützt sind, sondern gleichzeitig ihre Prozesse, Begriffe und Produkte sehr schnell drehen können.

Agilität kann zwar von Vorteil sein, ist jedoch immer ein Balanceakt, wenn es um regulatorische Anforderungen geht. Wie im Bericht festgestellt wurde, benötigen Fintechs mehr Unterstützung von politischen Entscheidungsträgern. Sind die Regulierungsbehörden also ein Engpass, wenn es um Veränderungen geht? Verursachen die Menschen in Machtpositionen zu viel regulatorische Reibung??

Ziegler sagte diplomatisch ja:

„Wie aus der parallel von CCAF und der Weltbank parallel durchgeführten Global COVID-19 Fintech Regulatory Rapid Assessment Study hervorgeht, wissen wir, dass die Regulierungsbehörden weltweit versuchen, neue Tools wie Sandkästen und Innovationsbüros zu bewerten und umzusetzen Unterstützung der regulatorischen Kernaktivitäten. Unsere Marktstudie ergab jedoch, dass die meisten Fintech-Branchen insgesamt noch keine regulatorische Unterstützung erhalten hatten. Insgesamt gaben die meisten Unternehmen an, dringend eine “schnellere Autorisierung für neue Aktivitäten” zu benötigen, gefolgt von optimierten Produkt- oder Dienstleistungsgenehmigungen und solchen, die mit Kunden-Onboarding konfrontiert sind – vereinfachte CDD, Unterstützung für Remote-Onboarding usw. Interessanterweise tendierten Unternehmen in Schwellenländern bereits dazu Regulierungsunterstützung stärker nutzen als in fortgeschrittenen Volkswirtschaften, aber sie gaben auch an, dringend Unterstützung zu viel höheren Raten zu benötigen. Die Studie ergab, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in EMDEs dringend regulatorische Unterstützung benötigte, wobei der Schwerpunkt auf einer schnelleren Genehmigung (knapp 50%) und optimierten Genehmigungen (40%) lag. “

Eine weitere Herausforderung ist die Fragmentierung. Verschiedene Firmen, die ähnliche Dienste anbieten, können mit Benutzern und anderen Firmen interagieren, wenn ein einheitliches Regelwerk zu befolgen ist. Wir haben die Autoren des Berichts gefragt, ob Best Practices aus der ganzen Welt auftauchen und was die politischen Entscheidungsträger tun sollten, um diese Herausforderung zu bewältigen.

Ana Fiorella Carvajal, Der leitende Finanzsektor-Spezialist der Weltbankgruppe sagte, dies sei in der Tat von entscheidender Bedeutung:

„… Die politischen Entscheidungsträger müssen das richtige Gleichgewicht finden, damit sie Innovationen nicht behindern, sondern gleichzeitig sicherstellen, dass die Verbraucher geschützt werden und die Finanzmärkte solide bleiben. Und genau der beste Weg, dies zu tun, besteht darin, die Risiken, die mit den Aktivitäten der Fintech-Unternehmen verbunden sind, als Leitprinzip für die Bestimmung des für sie geltenden Regulierungs- und Aufsichtsniveaus zu betrachten. Anstelle eines einheitlichen Ansatzes besteht die Idee darin, einen Regulierungsansatz zu entwickeln, der auf die Art der durchgeführten Aktivitäten zugeschnitten ist und in einem angemessenen Verhältnis zu den damit verbundenen Risiken steht. Dies bedeutet zum Beispiel, dass der Ansatz und die regulatorischen Anforderungen, die für ein Fintech im Bereich digitaler Zahlungen gelten würden, sich von denen unterscheiden würden, die für eine Crowdfunding-Plattform für Aktien gelten, da die Aktivitäten unterschiedlich sind und auch die Risiken. “

Interessanterweise deutet die Studie nicht auf eine stärkere Fragmentierung der Fintech-Industrie hin. Sie beobachten vielmehr, wie Fintechs ihre Kundenbasis erweitern und neue Betriebsmethoden etablieren.

„Alles in allem nehmen Unternehmen Änderungen an ihren bestehenden Produkten und Dienstleistungen vor und führen neue zu relativ hohen Raten ein. Änderungen an bestehenden Aktivitäten konzentrieren sich in der Regel darauf, wie sie mit ihrem bestehenden und neuen Kundenstamm interagieren, hauptsächlich um Prozesse zu vereinfachen oder ihre Preisstrukturen zu ändern. Änderungen in der Art und Weise, wie Unternehmen ihre Gebühren verarbeiteten oder ihre Preisstruktur positionierten, gehörten zu den wichtigsten Verbesserungen – angesichts von COVID-19 mussten Unternehmen ihre Zahlungsbedingungen flexibel gestalten. Wir haben auch beobachtet, wie Firmen neue Dienstleistungen veröffentlichen oder neue Produkte auf den Markt bringen. In einigen Fällen wurden bestehende Angebote um neue Komponenten erweitert, in anderen Fällen wurden völlig neue Streams gestartet. In Bezug auf Letzteres müssen die Regulierungsbehörden möglicherweise reaktiver werden, um schnellere oder effizientere Möglichkeiten für Unternehmen zu schaffen, neue Produkte zu lizenzieren oder ihre Genehmigungsprozesse zu rationalisieren, um der steigenden Nachfrage neuer Benutzer Rechnung zu tragen. “

Sie fügte hinzu, dass Unternehmen in Schwellenländern tendenziell bereits mehr regulatorische Unterstützung in Anspruch nehmen als Unternehmen in fortgeschrittenen Volkswirtschaften, aber sie berichteten auch über eine bessere / schnellere Unterstützung zu viel höheren Raten.

“Wir haben festgestellt, dass diese Unternehmen dringend behördliche Unterstützung für eine schnellere Autorisierung (knapp 50%), optimierte Produkt- oder Dienstleistungszulassungen (40%) und behördliche Unterstützung für e-KYC (39%) benötigen.”

Was sollten die politischen Entscheidungsträger im Allgemeinen tun, um Innovationen zu fördern und gleichzeitig ausreichende Schutzprotokolle aufrechtzuerhalten??

Carvajal sagte, dass die einzelnen Maßnahmen zwar länderspezifisch sind, die politischen Entscheidungsträger jedoch im Allgemeinen an zwei Hauptfronten arbeiten müssen:

(i) Ausbau und Verbesserung der finanziellen und technologischen Infrastruktur des Landes und

(ii) Implementierung von rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, die die Bereitstellung digitaler Finanzdienstleistungen unterstützen, sowie von Instrumenten zur Überwachung und Überwachung der FinTech-Aktivitäten nach Bedarf.

„In Bezug auf letztere ist es entscheidend, dass solche Rahmenbedingungen in einem angemessenen Verhältnis zu den von Fintech ausgehenden Risiken stehen, damit sie Innovationen nicht behindern, aber gleichzeitig sicherstellen, dass die Risiken für den Verbraucherschutz, die Integrität und die finanzielle Stabilität gut beherrscht werden. Carvajal erklärte.

Ziegler erklärte, dass sie gesehen haben, dass Digital Payment-Unternehmen die größten Nutznießer der proaktivsten regulatorischen Unterstützung mit Schwerpunkt auf e-KYC waren:

„Trotzdem hat uns die Studie gezeigt, dass Fintechs im Allgemeinen noch nicht in der Lage sind, zusätzliche behördliche Unterstützung zu erhalten, insbesondere in Bezug auf das Onboarding von Kunden, die Autorisierung und Lizenzierung neuer Produkte oder optimierte Genehmigungsprozesse. Aus der Regulierungsstudie haben wir herausgefunden, dass keiner der befragten Regulierungsbehörden einen Plan hatte, Innovationsinitiativen wie Sandkästen oder Innovationsbüros zum Stillstand zu bringen. In unserer Studie wurde jedoch wirklich darauf hingewiesen, dass Unternehmen keinen Schwerpunkt auf regulatorische Innovationsinstrumente legen, sondern auf die Unterstützung oder Aufsichtsverfahren für die Kernregulierung. Damit sie ihre Kunden bedienen können, beziehen sich ihre Bedürfnisse viel mehr auf die tägliche, aber äußerst kritische zentrale regulatorische Unterstützung “, erklärte Ziegler.

Der Bericht kann hier heruntergeladen werden oder ist unten verfügbar.

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