Die Crowdfunding-Branche ist sich bewusst, was Ökonomen als externe Effekte bezeichnen – die Tatsache, dass das Verhalten einiger Menschen unbeabsichtigte Auswirkungen auf andere Menschen hat. Auf den Crowdfunding-Plattformen sind täglich positive externe Effekte zu beobachten, da die Menschen bereit sind, sich zusammenzuschließen. Heutzutage wird jedem bewusst, welche Auswirkungen andere Menschen direkt auf unser Leben, unsere Gesundheit, unsere finanzielle Situation und unsere Freiheiten haben.

Crowdfunding-Plattformen haben die Herausforderung, Gelder an die Orte zu leiten, an denen sie benötigt werden, sehr schnell gemeistert. Die Regierungen pumpen jetzt Milliarden und höchstwahrscheinlich Billionen Dollar durch das Bankensystem in die Wirtschaft. Die alternative Finanzbranche sollte bei der richtigen Reaktion auf die COVID-19-Pandemie nicht ignoriert werden.

Die alternative Finanzbranche sollte nicht ignoriert werden, wenn die richtige Antwort auf die # Covid19-Pandemie erstellt wird. Click to Tweet

Crowdfunding-Plattformen haben Mechanismen entwickelt, um Projekte zu überprüfen und Due Diligence-Prüfungen durchzuführen. Sie müssen Geldwäsche verhindern, sicherstellen, dass es auf ihrer Plattform kein betrügerisches Verhalten gibt, dass keine Mittel für die Terrorismusfinanzierung verwendet werden und dass Interessenkonflikte vermieden werden. Sie schaffen Transparenz dort, wo Transparenz erforderlich ist, da in den letzten zwei Wochen so viel Nachfrage nach finanzieller Unterstützung entstanden ist.

In Deutschland die spendenbasierte Plattform Besserer Ort und sein Friendraising-Äquivalent Betterplace.me haben eine große Anzahl von gehostet Crowdfunding-Kampagnen.

Eine Kampagne zeigt beispielhaft die Notwendigkeit eines spendenbasierten Crowdfunding: #Strassenspende. Eine Wohltätigkeitsorganisation in Deutschland, die Spenden für Obdachlose sammelt, die auf der Straße keine Spenden mehr erhalten, weil alle zu Hause bleiben. Die Freiwilligen verteilen 20 Euro-Scheine an Obdachlose auf der Straße – eine einfache und effektive Möglichkeit, aus erster Hand zu helfen. Das ist die Kraft des Crowdfunding – es schafft Finanzierungsströme für Menschen, die oft keinen anderen Zugang zu Finanzmitteln haben.

Was könnten Regierungen tun??

Sie könnten die spendenbasierten Plattformen unterstützen, indem sie Transaktionsgebühren erstatten, da dadurch im Wesentlichen mehr Spenden fließen können. Sie könnten auch Partnerschaften zwischen Kommunen, Regionen und Plattformen erleichtern, die lokale Spenden für lokale Projekte fördern. Zum Beispiel die Plattform Helfen.Berlin Das Sammeln von Spenden für Unternehmen im Austausch gegen Geschenkgutscheine ist eine private Initiative der Start-up-Branche, die jedoch Transaktionsgebühren in Höhe von rund 3% erhebt. Die Stadt Berlin könnte diese Initiative leicht unterstützen, indem sie diese Kosten übernimmt.

Diese Form des Crowdfunding wird eine wichtige Säule bei der Schaffung regionaler Nachfrage und finanzieller Unterstützung sein. Die spendenbasierten Plattformen erleichtern jedoch nicht nur Spenden. Betterplace zum Beispiel kooperiert UnitedweStream.Berlin, Eine Veranstaltung, die die Berliner Musikclubs unterstützt, indem sie Spenden für eine Online-Streaming-Veranstaltung sammelt. Betterplace unterstützt auch die Corona-Stiftung von nebenan.de, einer Plattform für Community-basierte Aktivitäten und Nachbarschaftsnetzwerke, die auch Bereitstellung lokaler Firmenprofile (https://gewerbe.nebenan.de). Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie eine Plattform in Deutschland ihre Technologie in neue Initiativen einbringt, um die wirtschaftlichen Auswirkungen des Coronavirus zu bekämpfen.

Gleiches gilt für belohnungsbasierte Crowdfunding-Plattformen. Das Dänische Plattform booomerang.dk, das Französische Plattform Ulule, Die niederländische Plattform Voordekunst und das Schweizer Plattform Wemakeit.com Alle haben Zielseiten erstellt, um Crowdfunding-Kampagnen zu vereinfachen und den Projektbesitzern zusätzliche Ressourcen zur Verfügung zu stellen.

In den letzten Tagen, mehr als 30.000 Schöpfer schloss sich der Crowdsustaining-Plattform an Patreon (www.patreon.com). Die deutsche Crowd-Sustaining-Plattform Stetig, Das Programm funktioniert ähnlich wie die Plattform Patreon, konzentriert sich jedoch auf Medien und Blogs. Es bietet kostenlose Tutorials zum Erstellen abonnementbasierter Einnahmemodelle.

Die deutsche Crowdfunding-Plattform auf Belohnungsbasis Startnext öffnete die Plattform für KMU, die Dienstleistungen und Waren vorverkaufen konnten – KMU wie lokale Bars und Restaurants, Kreativstudios. Die Plattform verzichtete auf die Transaktionsgebühren und unterstützte mehr als 300 Unternehmen bei der Beschaffung von mehr als 500.000 Euro. Die niederländische Plattform CrowdAboutNow bietet KMU die gleichen Dienstleistungen an, damit sie Produkte und Dienstleistungen vorverkaufen können.

Was könnten Regierungen tun??

Einige, wie die Stadt Berlin, ermöglichen den Zugang zu Webinaren, in diesem Fall mit dem Crowdfunding Campus. Die Unterstützung könnte weit darüber hinausgehen.

Viele KMU beantragen möglicherweise nicht das breite Spektrum der von der Regierung bereitgestellten Unterstützungsmaßnahmen, weil das Antragsverfahren zu langwierig oder zu kompliziert ist oder weil das KMU nicht in die Unterstützungskategorien passt.

Aber die Regierungen könnten zum Beispiel leicht die Beiträge der Menge mithalten und versprechen, dass die Regierung für jeden Euro im Vorverkauf 0,25 Euro bis zu einem Betrag von 1000 Euro beisteuert. Wenn ein KMU 4000 Euro aus der Menge aufbringen würde, würde es zusätzliche 1000 Euro erhalten.

Natürlich sind diese Beträge gering im Vergleich zu dem, was auf aktien- und kreditbasierten Crowdfunding-Plattformen aufgebracht werden kann. Es ist noch zu früh, um zu sehen, welche Auswirkungen COVID-19 auf Startups, Immobilien und Investitionen in erneuerbare Energien haben wird, die auf Aktienplattformen finanziert werden.

Start-ups könnten in den nächsten Wochen eine schwierige Zeit haben, obwohl einige Geschäftsmodelle im elektronischen Einzelhandel oder bei elektronischen Diensten möglicherweise viel schneller skalieren. Andere Startups könnten es jedoch schwer haben, so dass wir nicht überrascht wären, wenn die Insolvenzrate steigen würde.

Beim Crowdfunding auf der Basis von Immobilienaktien hängt es von jedem Standort ab, zumindest in Deutschland und den Niederlanden. Es ist nicht zu erwarten, dass die Immobilienpreise und -mieten sofort sinken. Daher ist es möglicherweise weiterhin möglich, über Crowdfunding-Plattformen in Immobilien zu investieren.

Bei Projekten für erneuerbare Energien ist der Investitionsfall weiterhin stark, da die Klimakrise weitere Investitionen in Solar und Wind erfordert.

Für alle drei Arten von aktienbasiertem Crowdfunding haben die Anlagen eine langfristige Perspektive, die Auszahlung erfolgt in der Zukunft, und zu diesem Zeitpunkt könnten sich die Märkte und Volkswirtschaften erholt haben. Anleger, die an der Börse einen Schlag erlitten haben, könnten nach diesen Plattformen suchen, um ihr Portfolio zu diversifizieren. Zumindest mittelfristig sollten wir also einen erhöhten Appetit der Anleger sehen.

Die aktienbasierten Crowdfunding-Plattformen in Deutschland, den Niederlanden und in Europa im Allgemeinen haben auf die Herausforderung reagiert und ihre Kapazität für KMU an Bord erhöht. Die österreichisch-deutsche Plattform Conda hat die # condahilft-Landing-Seite erstellt und versprochen, die Gebühren für alle KMU-Finanzierungsrunden auf ihrer Plattform zu senken.

In vielen Ländern können wir sehen, dass die Investoren nicht nur eine finanzielle Rendite wollen, sondern auch, dass die Projekte erfolgreich sind. In den Niederlanden gaben alle großen aktienbasierten Crowdfunding-Plattformen bekannt, dass ihre Investoren einer Nachfrist zwischen 3 und 6 Monaten zustimmen werden, in der das Projekt oder Unternehmen die Zinsen nicht zahlen und ihre Kredite nicht zurückzahlen muss.

Die aktienbasierten Crowdfunding-Plattformen in Deutschland, den Niederlanden und in Europa im Allgemeinen haben auf die Herausforderung reagiert und ihre Kapazität für Onboard-KMU erhöht. Click to Tweet

Aescuvest, Eine aktienbasierte Crowdfunding-Plattform mit Sitz in Deutschland mit Schwerpunkt auf Gesundheits-Startups hat einen schnellen Weg für Start-ups geschaffen, die Impfungen gegen Covid19 entwickeln, und ist derzeit dabei, mit anderen aktienbasierten Crowdfunding-Plattformen in Deutschland zusammenzuarbeiten.

Fundedbyme, Eine schwedische aktienbasierte Crowdfunding-Plattform hat ihre Plattform auch für Spenden geöffnet, was ein Zeichen für die sich wandelnden Geschäftsmodelle von Plattformen ist.

CrowdDesk, ein White-Label-Crowdfunding-Dienstleister hat öffnete sein Produkt ONE STARTER an KMU, um Mittel von Investoren in Höhe von bis zu 100.000 Euro zu beschaffen.

Eine weitere gute Möglichkeit, Crowdfunding-Plattformen zu unterstützen, besteht darin, ihnen Zugang zu garantierten Geldern zu gewähren.

Die deutsche Plattform Ecoligo.Investition einen Garantiefonds einrichten Sicherung von Zins- und Darlehenszahlungen an die Crowdinvestoren, die die Projekte finanzieren. Dieser Fonds wird zunächst mit 50.000 € von Ecoligo finanziert, um die Zahlungen abzudecken, die in den nächsten Monaten anstehen.

In den Niederlanden haben die Banken Zugang zu einem Garantiefonds, wenn Kredite in Verzug geraten. Diese Woche werden auch niederländische Crowdfunding-Plattformen erhalten Zugang zu diesen Mitteln, Bereitstellung zusätzlicher Unterstützung für einzelne Crowdfunding-Investoren. Dies wird zusätzliche Unterstützung für Unternehmen schaffen, die jetzt zusätzliche Mittel benötigen.

Für Regierungen bieten die Aktivitäten von aktienbasierten Crowdfunding-Plattformen eine sehr gute Gelegenheit, das Wachstum zu unterstützen. Aktienbasierte Crowdfunding-Plattformen nutzen den gestiegenen Finanzierungsbedarf, um ihre Projektpipeline mit mehr Startups zu stapeln. Genau wie beim belohnungsbasierten Crowdfunding könnten Matching Funds verwendet werden, um die öffentlichen Ausgaben für Start-ups wirksam einzusetzen und gleichzeitig die Liquidität von Start-ups zu erhöhen, um die Auswirkungen der Wirtschaftskrise zu überstehen.

Das gleiche Argument kann für kreditbasiertes Crowdfunding angeführt werden. Derzeit führen viele kreditbasierte Crowdfunding-Plattformen in Deutschland und den Niederlanden, tatsächlich in ganz Europa, interne Stresstests durch, um die Ausfallmöglichkeit unter dem erwarteten wirtschaftlichen Abschwung zu bewerten.

Einige Plattformen, wie z Kapilendo, bieten KMU Informationen darüber, wie sie Zugang zu öffentlicher Unterstützung erhalten, aber auch für Investoren.

Einige der Kreditplattformen in Europa haben ein Einfrieren der Rückzahlungen angekündigt, aber es gibt noch keine Beweise dafür, dass die Regierungen Kreditplattformen unterstützen, um diese Kosten wieder hereinzuholen.

Es gibt vereinzelte Hinweise darauf, dass der Appetit der Anleger auf Kreditplattformen in ganz Europa abnimmt. In Investorenforen wird empfohlen, Peer-to-Peer-Investitionen wieder auf Bargeld und andere liquide Vermögenswerte zu verlagern, und Investoren, die aufgrund der Unsicherheit in nicht bereit sind, in neue Kredite zu investieren der Markt. Die Zahl der Personen und Unternehmen, die Kredite suchen, hat auf den Plattformen zugenommen – das gestiegene Angebot und die geringere Nachfrage nach Investitionen in Kredite machten es erforderlich, dass die Eigentümer von Krediten erhebliche Rabatte gewähren mussten, um ihr Portfolio zu verkaufen. Die Zinssätze für neue Kredite sind auf vielen kreditbasierten Crowdfunding-Plattformen gestiegen. Für die Plattformen könnten die nächsten Wochen ziemlich schwierig sein, da ihre Gebührenstruktur häufig auf der Rückzahlung der Kredite basiert und nicht nur auf der Vermittlung.

Die Zinssätze für neue Kredite sind auf vielen kreditbasierten Crowdfunding-Plattformen gestiegen. Für die Plattformen könnten die nächsten Wochen ziemlich schwierig sein. Click to Tweet

Um Vertrauen für Investoren aufzubauen, ist es wichtig sicherzustellen, dass es ähnliche Garantiesysteme für Crowdfunding-Investoren gibt, die auch für Banken verfügbar sind. Einige Regierungen bieten diesen Banken bereits (Erstverlust-) Garantien an. Diese sollten auch für Crowdfunding-Plattformen und deren Investoren verfügbar sein. Eine andere Möglichkeit, diese Plattformen zu unterstützen und Vertrauen aufzubauen, besteht darin, Kofinanzierungsprogramme zu schaffen, bei denen die Regierung einen Fonds zur Kofinanzierung von Einzelkrediten schafft, die von privaten Investoren unterstützt werden.

Was könnten Regierungen tun??

Crowdfunding auf Kreditbasis ist so ausgestattet, dass Unternehmen jeder Größe, insbesondere aber mittelständischen Unternehmen in einer Wachstumsphase, die dringend benötigte Liquidität erhalten. Die Regierungen könnten zunächst die Gebühren subventionieren und so die Kreditvergabe auf den Plattformen sowohl für Investoren als auch für Kreditnehmer attraktiver machen. Eine höhere Wirkung wäre zu erzielen, wenn die Regierungen eine Erstverlustgarantie in Höhe von 50-90% des Darlehens schaffen würden, wie sie derzeit von der niederländischen Regierung entwickelt wird.

In dieser Phase ist es wichtig, dass die Regierungen mit den Crowdfunding-Plattformen und ihren Verbänden sprechen. Das Afrikanisches Crowdfunding-Netzwerk hat eine Infografik bereitgestellt, in der dargelegt wird, was die Crowdfunding-Plattformen in ihren Ländern bereits tun.

Es ist zu erwarten, dass die Europäisches Crowdfunding-Netzwerk und die Verbände der Mitgliedstaaten drängen aktiv auf die Unterstützung der Regierung für das Crowdfunding-Ökosystem in Europa.

Der nächste Monat und die nächsten Wochen versprechen für uns alle in der Branche sehr interessant zu sein.

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Karsten Wenzlaff ist Projektleiter bei der Interreg Central Europe Projekt CrowdfundPort ((www.crowdfundport.eu) und CEO von Ikosom. Er forscht an der Crowdfunding Regulation an der Universität Hamburg und dient als Generalsekretär der Deutscher Crowdfunding-Verband.

Ronald Kleverlaan ist Vorsitzender Stichting MKB Financiering & Direktor Europäisches Zentrum für alternative Finanzierungen an der Universität Utrecht. Er ist ein internationaler Experte auf dem Gebiet neuer Finanzierungsformen und berät die Europäische Kommission bei einer Reihe von Projekten. Er ist seit über 10 Jahren als Forscher / Berater in diesem Bereich tätig.