Rok COVID-19 byl pro všechny těžkým obdobím. V roce 2020 došlo k uzamčení nařízenému vládou, přesunu do virtuálních kanceláří a zdravotní krizi, která se nezažila po mnoho desetiletí. Zatímco se všechna odvětví musela přizpůsobit, některým se dařilo – typicky technologicky zaměřené firmy, které těží z probíhající digitální transformace. Investiční crowdfunding je jedním z průmyslových odvětví, které nejen přežilo, ale v některých aspektech prospívalo. Neoficiální zprávy naznačují, že po počátečním zpomalení se investoři a emitenti houfně vrátili na investiční platformy.

Dnes, Crowdfund Capital Advisors (CCA) sdílí údaje týkající se nařízení Crowdfunding nebo Reg CF v USA. Reg CF, nejmenší výjimka usnadňující tvorbu online kapitálu, umožňuje emitentům získat až 1,07 milionu USD od akreditovaných i neakreditovaných investorů. Emitent musí využívat služby regulovaného finančního portálu FiNRA nebo makléře-dealera. Ale věci se mají změnit od začátku příštího měsíce, emitenti budou moci získat až 5 milionů dolarů – důležitá aktualizace – což bude přínosem jak pro emitenty, platformy, tak pro investory.

Podle čísel CCA vzrostly v roce 2020 kapitálové závazky vůči emitentům Reg CF o 77,6% ze 134,8 milionů USD v roce 2019 na 239,4 milionů USD v roce 2020. Průměrný nárůst se zvýšil z 298 331 USD v roce 2019 na 308 978 USD v roce 2020.

v roce 2020 kapitálové závazky emitentům #RegCF vzrostly o 77,6% ze 134,8 milionu USD v roce 2019 na 239,4 milionů USD v roce 2020. Průměrný nárůst se zvýšil z 298 331 USD v roce 2019 na 308 978 USD v roce 2020 Click to Tweet

Zvýšil se také počet investorů účastnících se nabídek. V roce 2020 bylo více než 150 000 investorů, což představuje 75% nárůst, což znamená více než 358 000 investic oproti předchozímu roku.

Počet nabídek se v roce 2020 zvýšil o 61,2%, což představuje 1149.

Průměrné ocenění emitentů se změnilo z 11,4 milionu na 13 milionů dolarů s úspěšností nabídky 63,7%.

Prvních 5 států pro emitenty, investice a investory bylo: Kalifornie, New York, Texas, Massachusetts a Florida.

Spoluzakladatel a princip CCA Sherwood „Woodie“ Neiss uvedeno ve vydání:

„Rok 2020 byl pro naši zemi strašným rokem. Tváří v tvář této zdravotní a hospodářské krizi však odvětví online financí umožnilo více než 1100 malým podnikům ve 48 státech a teritoriích získat 239 000 000 USD od více než 358 000 investorů ve svých komunitách. Tento kapitál nebyl k dispozici z tradičních zdrojů a poskytuje model pro potenciální partnerství veřejného a soukromého sektoru na podporu malých podniků v budoucnu. Naše data naznačují, že by se tato čísla mohla v roce 2021 zdvojnásobit. “

Crowdfund Insider kontaktoval Neissa s několika otázkami týkajícími se zprávy i jeho očekávání pro příští rok. Zeptali jsme se, zda jeho data zobrazují zpomalení a pak výrazný nárůst aktivity uprostřed pandemie zdraví s koronaviry.

Niess řekla ano.

“Od února do března, kdy COVID zasáhl a naše ekonomika se zastavila, došlo k 25% poklesu měsíčních nabídek.” Nabídky zůstaly mezi březnem a dubnem stejné. Jakmile se však trhy stabilizovaly (kvůli prvnímu kolu stimulů), začali jsme zaznamenávat nárůst měsíčních nabídek. Pokud porovnáte 9 měsíců před COVID s 9 měsíci do pandemie, došlo k dramatickému 65% nárůstu počtu nabídek. Prosinec byl rekordním měsícem pro nejvíce nabídek za jediný měsíc od zahájení průmyslu; prokázání potřeby kapitálu ze strany podniků. “

Neiss vysvětlil, že pokud jde o investory, došlo mezi únorem a březnem k 6% poklesu. Od dubna se to okamžitě otočilo a počet investorů meziměsíčně vzrostl o 43%.

“Průměrný počet investorů se nadále zvyšoval a pohyboval se z průměrně 23 000 investorů za měsíc před pandemií na 36 000 investorů za měsíc po zasažení pandemie.” Hlouběji v datech došlo k celkovému 58% nárůstu počtu investorů před a po pandemii, což je vzhledem k obtížím, kterým naše ekonomika čelila, skutečně úžasná statistika, “uvedl Neiss. “A konečně, když se podíváte na spáchané dolary, je to ještě výpovědní.” Od února do března došlo k 35% poklesu kapitálových závazků, což se také začalo obracet v dubnu, přičemž v prosinci byl opět nejvyšší počet investic za jediný měsíc (35,5 mil. USD). Skutečným příběhem však je, že došlo k 101% navýšení kapitálu přiděleného 9 měsíců do pandemie (z 108,8 mil. USD za 9 měsíců před pandemií na 219,1 mil. USD za 9 měsíců do pandemie). “

Neiss uvedl, že to znamená, že společnosti zoufale potřebují kapitál a obrátily se na online, aby získaly peníze hlavně od lidí, kteří měli s firmou již dříve existující vztah:

“A tito investoři financovali tyto podniky více penězi, než jsme kdy viděli.” Ve skutečnosti se průměrná velikost šeku zvýšila z 541 $ za 9 měsíců před pandemií na 691 $ za devět měsíců po pandemii. Navzdory krizi, která si na našem národě vyžádala obrovskou daň, investoři zintenzivnili, jako jsme to nikdy předtím neviděli, větší kontroly, které pomohou podpořit ty podniky, v které věřily a v které chtěly přežít. “

Zeptali jsme se ho na jeho předpověď, že se nabídky Reg CF zdvojnásobí v roce 2021. Je to kvůli novým výjimkám? Zralé platformy?

“Je to kombinace věcí,” uvedl Neiss. “Věříme, že toto odvětví dospívá, což znamená, že se zvyšuje povědomí.” Věříme také, že se o tomto odvětví učí více investorů. Když se přátelé, rodina a zákazníci dozvěděli o tomto novém mechanismu financování, protože investoři, podnikatelé se o něm také dozvěděli od těchto přátel, rodiny a zákazníků. Věříme také, že změny provedené komisí SEC posune obraz nařízení Crowdfunding jako nástroje financování pouze pro malé společnosti na větší, které potřebují financování přesahující 1 milion USD. To platí také pro začínající podniky, které chtějí spíše získat online sérii A než hledat rizikový kapitál. Když to všechno sčítáme, věříme, že toto odvětví je v bodě zlomu, kdy rok 2021 bude pro Reg CF zlomovým rokem, nabídky se zdvojnásobí a očekáváme, že bude investováno téměř půl miliardy dolarů. “

V současné době existuje přibližně 60 různých portálů financování. Jeden průmyslový pracovník věří, že přežije jen 12 z nich. Zeptali jsme se Neissa na jeho myšlenky na to a na to, zda je průmysl připraven na období konsolidace?

“Myslím, že nás ještě čeká období expanze, než dojde ke konsolidaci.” Důvodem je to, že si myslím, že stále existuje prostor pro platformy, které se chtějí zaměřit na vertikály, které jsme viděli v jiných průmyslových odvětvích (například půjčování P2P nebo P2B). Věřím, že se objeví platformy zaměřené na ženy, menšiny a veterány. Také teď, když se limit zvyšuje, věřím, že v tomto prostoru bude více realitních her s platformami, které se zaměřují na vznikající a opravné projekty. Podle údajů je klíčová trakce. Je bezpodmínečně nutné, aby tyto nové platformy přišly na trh a byly prováděny se zaměřenou strategií. Ti, kteří to neudělají, jen zavřou obchod. Ostatní, kteří začnou získávat trakci, získají pozornost ostatních platforem a uvidíme více Republika, NextSeed, a Obr udělali. “

A co specializované platformy jako Real Estate? Nebo dluh? jiný?

“Absolutně jsem se právě zmínil o nemovitostech výše, ale dluh je další obrovská příležitost.” Na co na mě udělalo velký dojem Mainvest, Plástev a SMBX byli schopni dosáhnout. Společnost Mainvest zaznamenala mezi lety 2019 a 2020 nárůst nabídky dluhů o 300%. Honeycomb zaznamenal nárůst o 83% a společnost SMBX, která byla spuštěna v roce 2019, o 1100%. Je zřejmé, že menší podniky s peněžním tokem nejsou pro nabídky akcií vhodné. Tyto dluhové platformy zaplní obrovskou prázdnotu, která existuje na kapitálových trzích pro malé podniky, které si chtějí půjčit peníze, “řekl Neiss. “Pozitivní je, že tyto nabídky mají obvykle menší velikost, což znamená, že je snazší je financovat.” Náš výzkum také ukázal, že tyto nabídky dluhů mají vyšší stupeň propojení podnikatel / investor a nabízejí atraktivní výnosy. Nebyl bych překvapen, protože tato část tržních měřítek, že instituce začaly následovat vedle davu. “

Vzhledem k tomu, že národní volby jsou v tuto chvíli aktuálním tématem a Bidenova administrativa ji převezme později v tomto měsíci, zeptali jsme se na jeho nedávný Tweet, který naznačuje, že komisaři demokratické komise SEC zřejmě chtějí zabránit menším investorům v investování do cenných papírů s hromadným financováním.

“Na základě mé práce ve Washingtonu mají skupiny na ochranu spotřebitele ucho demokratů.” Proto mě nepřekvapilo, když jsem slyšel tato slova z úst komisaře demokrata SEC. Jak již bylo řečeno, domnívám se, že to ukazuje nevědomost o tom, jak tento model financování funguje, jak jsou investoři obvykle úzce spjati s podniky a / nebo podnikateli a jak malé jsou jejich průměrné velikosti šeků (viz výše 691 USD), “řekl Neiss.

Dodal, že data ukazují, že jednotliví investoři neriskují celé své úspory na podporu místního podnikání, ve které věří. Neiss uvedl, že data ukazují pravý opak, že velká skupina místních investorů sdružuje své zdroje, aby viděla místní podniky přežít a prospívat.

“Nemluvě o tom, že tito investoři jsou nyní zúčastněnými stranami a rozhovory s vydávajícími společnostmi ukazují, že investoři se změnili na marketingové / obchodní zástupce pro podniky.” Výroční zprávy podané na SEC ukazují průměrný 23% nárůst výnosů mezi rokem, kdy společnost uzavře kolo Reg CF, a následujícím rokem. Nejsem si jistý, jak argumentujete proti tomuto, když ve skutečnosti na základě zprávy SEC nedošlo v tomto odvětví k žádným podvodům. Obhájci ochrany spotřebitele mají práci. Jak již bylo řečeno, pravděpodobně by se měli zaměřit tam, kde jsou problémy … jako jsou veřejné trhy, poplatky za investiční poradce, poplatky za správu indexových fondů atd. Spotřebitelé tam jsou stále ošizeni. “

Jak tedy změníme příběh, že crowdfunding cenných papírů poskytuje příležitost pro menší firmy i individuální investory? A nejen o ochraně investorů….

Neiss vysvětlil:

“Myslím, že si musíme počkat na první” velký odchod “jednoho z těchto emitentů skupinového financování cenných papírů. Od uvedení odvětví na trh před 4 lety bylo prostřednictvím nabídek regulace Crowdfunding získáno více než 175 společností, které získaly přes 1 milion dolarů. Tyto společnosti mají v průměru 1 900 investorů z davu. Jedna z těchto společností musí být koupena za velký násobek (jak jsme viděli ve Velké Británii a Izraeli). Když se to stane, bude tu 1900 investorů, kteří dostanou docela velké šeky. V tom okamžiku budou média všude kolem a pozornost se přesune od ochrany investorů k diverzifikaci a příležitostem pro menší firmy a individuální investory. “

Neiss uvedl, že by bylo velkou chybou, aby nastupující administrativa uplatnila přísnější pravidla na crowdfunding, protože nedošlo k žádným podvodům a byly vytvořeny desítky tisíc pracovních míst a malé podniky měly prospěch ve více než 450 různých průmyslových odvětvích.

“Více než 1 000 měst po celých USA díky tomu dokázalo vzkvétat a dobrodinci jsou místní ekonomiky.” Nemluvě o tom, že ve zprávě, kterou jsme letos na podzim napsali, Regulační crowdfunding od Kongresového okresu: Zpráva jasně ukazuje, že většina malých podniků, které využily Regulační crowdfunding, byla v okresech s demokratickými zástupci. Stříleli by si tedy jen kvůli přísnějším pravidlům. Podrobně jsme psali o tom, jak se naší vládě nepodařilo dostat stimulační peníze do rukou malých podniků, které je potřebují. Spíše než aby způsobila další škody na ekonomice tím, že přijde s přísnějšími pravidly, měla by se nastupující administrativa poučit z úspěchu nařízení Crowdfunding a vymyslet, jak navrhnout partnerství veřejného a soukromého sektoru, která naváží na úspěchy tohoto odvětví. Pomůže jim dosáhnout požadovaných cílů: ekonomický stimul, demokratizace kapitálu, ekonomická prosperita a tvorba pracovních míst. “

Kopie zprávy lze zakoupit na webových stránkách CCA.

Během roku 2020 bylo získáno 239 milionů $ pomocí #RegCF, tato částka by se mohla v roce 2021 zdvojnásobit Kliknutím klikněte na Tweet