V polovině června se konal 5. CrowdCamp Evropská síť skupinového financování (ECN) proběhla prakticky z Prahy ve spolupráci s Deloitte. Po dobu tří dnů si platformy crowdfunding a zástupci evropských institucí, jako je Evropská investiční banka, vyměňovali názory na témata udržitelného financování a přístupu ke kapitálu pro malé a střední podniky (MSP). Zde si můžete přečíst shrnutí různých perspektiv odvětví.

Pohled do zákulisí

Věci se pohybují. Odvětví skupinového financování se za poslední desetiletí značně vyvinulo a diverzifikovalo. V této krátké zprávě bychom vám chtěli nahlédnout do zákulisí a současných diskusí o crowdfundingu a udržitelném financování.

ECN, založená v roce 2013, podporuje aktivní sdružení a spolupráci mezi evropskými platformami crowdfunding. Cílem sítě ECN je tedy harmonizovat právní rámec pro skupinové financování v celé EU, podporovat alternativní formy financování jako hnací sílu inovací a prosazovat větší transparentnost v tomto odvětví. Tyto činnosti probíhají v úzké a důvěryhodné výměně se zástupci Evropské komise, Evropského parlamentu a Rady EU. Evropská komise ví jak zásadní je přístup ke kapitálu pro 25,1 milionu malých a středních podniků, které tvoří 99,8 procent všech společností v Evropské unii, přibližně 27% HDP a téměř 50% celkových mezd. O to více to platí během pandemie. Evropská unie zároveň postavila udržitelné podnikání na vrchol svých priorit pro nadcházející programové období (2021-2027) a sleduje velmi ambiciózní cíle Evropská zelená dohoda.

Mnoho perspektiv, jeden cíl

Hostitelem CrowdCampu byl výkonný ředitel ECN, Oliver Gajda a Ron daný, CE Senior Legal Counsel společnosti Deloitte v České republice. Vzhledem ke zvýšenému důrazu, který společnost Deloitte a její klienti kladou na posun vpřed v otázkách udržitelného financování, agendy v oblasti klimatu a investic ESG (což znamená „environmentální, sociální a vládní“), měla Deloitte silnou pozici k tomu, aby spoluorganizovala 5. CrowdCamp ve své pražské kanceláři.

Program zahrnoval celkem 19 řečníků, kteří divákům poskytli přehled relevantních témat pro toto odvětví, informovali je o nadcházejících iniciativách a vysvětlili, jak různé zúčastněné strany hodnotí vývoj. Účastníci měli možnost předložit své otázky každému hlavnímu řečníkovi a panelu během živých online zasedání.

10. června 2020: „Příležitosti: Evropská vize udržitelného financování a evropská zelená dohoda“

Martin Špolz, První hlavní projev přednesl vedoucí oddělení udržitelného financování na Generálním ředitelství finančních služeb Evropské komise (GŘ FISMA). Ve svém projevu Špolz zdůraznil význam udržitelných investic. Zdůraznil její dalekosáhlý význam pro Evropskou unii v nadcházejících letech a pravidla a pokyny, které budou prováděny v rámci Akční plán pro udržitelné finance, včetně udržitelného financování Taxonomie. Špolz vysvětlil, že tyto investice si během krize vedly výrazně lépe než běžné investice: „Existuje spousta důkazů, že investice, které sledují aspekty udržitelnosti, si během krize vedly mnohem lépe než jiné investice“.

Později Ondřej Kovařík, Český, poslanec Evropského parlamentu, kde působí ve „Hospodářském a měnovém výboru“, popsal svůj pohled na evropskou zelenou dohodu a financování malých a středních podniků. Podle něj byl přístup ke kapitálu pro malé a střední podniky již před Covid-19 zásadní pro přežití mnoha průmyslových odvětví a stává se ještě důležitějším z hlediska udržitelnosti.

Oba hlavní řečníci uvítali právní rámec pro evropské poskytovatele služeb skupinového financování (ECSP), který od roku 2021 umožní přeshraniční financování prostřednictvím platforem skupinového financování. Poté moderátorské duo přivítalo generální ředitele dvou crowdfundingových platforem a business angel klubu specializujícího se na investice do udržitelnosti, jmenovitě Nuno Brito Jorge z GoParity (Barcelona), Christin Friedrich z Inovace (Berlín) a Filipe Portela z COREangels (Lisabon), kteří představili úlohu udržitelného financování při jejich rozvoji.

Pokud jde o koronskou krizi, bylo zmíněno, že zejména platformy crowdfundingu založené na odměnách přispěly ke splnění krátkodobých potřeb podnikové likvidity umístěním a podporou mnoha projektů. Jako příklad člen ECN Začněte další byla zmíněna jako největší německá crowdfundingová platforma založená na odměnách, která umožňuje podporovatelům získat více než 9 milionů EUR na projekty během tří měsíců od uzavření v polovině března. Abychom uvedli tato čísla v perspektivu, tato částka představuje 10% z celkového objemu, který společnost Startnext poskytla během své desetileté existence.

Závěrem dne bylo, že udržitelnost se stává ještě více prominentní na platformách, což umožňuje ještě udržitelnějším projektům přístup ke kapitálu tím, že je k dispozici jako investiční příležitost pro soukromé osoby. Jinými slovy, snadný a přímý přístup prostřednictvím platforem, které fungují jako poskytovatelé a kurátoři technologií, umožňuje retailovým investorům nasměrovat své zdroje k překlenutí mezery ve financování udržitelných projektů.

11. června 2020: „Výzva: Zajistit udržitelnost crowdfundingu“

Druhý den CrowdCamp, Elly Schleinová, Den od Bologny zahájila viceprezidentka severoitalského regionu Emilia Romagna. Schlein moc davu dobře zná, protože v roce 2008 mohla na vlastní kůži vyzkoušet, jak mikrodarování pomohlo demokratickému kandidátovi Baracku Obamovi stát se prezidentem, protože byla součástí aktivního týmu pro volební kampaň bývalého prezidenta.

Bývalý poslanec považuje půjčování a skupinové financování kapitálu za nástroje k provádění cílů regionálního rozvoje, např. v sociálním bydlení ve smyslu „partnerství občanů“, a proto region Emilia Romagna nejen podporuje crowdfunding jako regionální orgán, ale také podporuje jeho využívání mezi občany.

Druhý hlavní řečník byl Rafał Rudzk, odpovědný za udržitelné financování a změnu klimatu v polské pobočce Deloitte. Podle Rudzka se silná vazba mezi zmírňováním změny klimatu a podporou udržitelných financí odráží také v portfoliu institucionálních klientů, protože poptávka po produktech ESG neustále roste.

Zsolt Balogh, , který vyvíjí solární elektrárny financované crowdfundingem, představil své minulé zkušenosti divákům a vysvětlil, jak mohou být tyto režimy financování strukturovány, protože crowdfunding může pomoci vývojářům financovat projekty, které jsou pro banky a fondy příliš malé. Poukázal také na to, kde by crowdfunding mohl být využíván ještě efektivněji, pokud by cenové struktury odvětví mohly být dále přizpůsobeny trhu prostřednictvím škálovatelnosti.

V závěrečném zasedání dne Perrine Pouget z Evropský investiční fond (EIF, Lucembursko) představila program Evropské komise pro zaměstnanost a sociální inovace (EaSI) a jeho finanční nástroje spravované EIF, který poté ilustrovala na dvou praktických příkladech poskytování půjček platformám skupinového financování zaměřeným na financování projektů udržitelnosti. EIF jim poskytl růstový kapitál ve formě provozních půjček, aby pomohl poskytnout více (udržitelným) přístupům malých a středních podniků ke kapitálu. Pouget dodal, že v budoucnu lze očekávat další transakce podobného typu.

Perrine otevřel diskusi postřehům ostatních účastníků diskuse Jan Willem Grandia z OnePlanetCrowd (Amsterdam) a Eva Sadoun z Lita.co (Paříž). OnePlanetCrowd je jednou z největších crowdfundingových platforem pro projekty udržitelnosti v Evropě a nedávno získala od EIF půjčku 1 milion EUR na podporu dalšího růstu. OnePlanetCrowd dosud investoval 62 milionů EUR; zakládající tým dříve působil jako nárazoví investoři a spolufinancoval dav prostřednictvím vlastních investičních fondů.

Pokud jde o identifikaci udržitelných společností, francouzská platforma Crowdfunding Social Impact Equity Crowdfunding Platform Lita.co bere v úvahu jejich sociální a environmentální stopu a je schopna nabídnout investorům daňovou výhodu v zemích, kde to vnitrostátní předpisy předpokládají. K dnešnímu dni společnost Lita.co investovala celkem téměř 50 milionů EUR ve třech zemích (Belgie, Francie, Itálie) do více než 100 společností. Vize spoluzakladatele Lita.co. Eva Sadoun je digitalizovat „solidární financování“ a nabídnout tak investorům téměř 100% udržitelné portfolio.

12. června 2020: „Perspektiva investora: udržitelnost, transparentnost a ochrana investorů

Třetího dne, Ira Saul Rubenstein z Traficon Advisors připojil se Oliver Gajda při moderování relací. Po celý den jejich diskusní partneři sdíleli s publikem své myšlenky na to, jak důležité jsou otázky transparentnosti a otevřených dat pro investory v oblasti udržitelnosti. V tomto kontextu, Olivier Schulbaum z Goteo v Barceloně zkoumali, jak lze cíle udržitelného rozvoje (SDG) integrovat do skupinového financování. Schulbaum se také zabýval potřebou otevřených dat a transparentnosti v odvětví crowdfundingu.

Z Lucemburska, Daniel Farchy z Evropská investiční banka (EIB) popsala úlohu největšího mnohostranného věřitele na světě, který pouze v roce 2019 poskytl malým a středním podnikům 25 miliard eur. EIB se zavázala k dlouhodobému provádění taxonomie Evropské komise pro udržitelné financování ve všech jejích operacích. Ve střednědobém horizontu se EIB rovněž nachází v pozici, kdy může podporovat platformy skupinového financování při financování malých a středních podniků prostřednictvím vhodných struktur fondů..

Také z Lucemburska, Arnaud Gillin z Innpact popsal souvislost mezi dopadovým investováním, investičními fondy a crowdfundingem. Innpact již 13 let implementuje Impact Investment Funds pro iniciátory, aby se mohli soustředit na výběr investic. Řada provozních zkušeností získaných z dopadových investičních fondů může být užitečná pro platformy skupinového financování při strukturování jejich vlastních aktivit.

V závěrečném panelu debatoval moderátor Ira Saul Rubenstein s udržitelností, ochranou investorů a transparentností Heather Langsnerová z Partneři Flatworld, Coenraad de Vries OnePlanetCrowd, Pasi Vänttinen z GreenMorrow a Luís Fonseca z Hořčičné semínko bludiště.

Závěrem třetího dne bylo, že crowdfunding je nezbytnou součástí skládačky k uvolnění dalšího kapitálu pro udržitelné projekty. Zásadním úkolem však bude, jak měřit udržitelný dopad. Zde budou rozhodující pravidla a taxonomie Evropské komise stanovené v akčním plánu pro udržitelné finance pro zelenější a čistší ekonomiku, ale OSN Cíle udržitelného rozvoje (SDG) ovlivní také rozvoj odvětví. Jelikož však pravidla Evropské unie a cíle udržitelného rozvoje nelze aplikovat na každý průmysl a region stejným způsobem, je třeba ještě lepšího porozumění a přesnějších specifikací. Nově založená pracovní skupina ECN pro udržitelné finance je v tomto ohledu pevně odhodlána přispět.

Závěr z Prahy

5. ECN CrowdCamp se konal ve vysokém tempu a bylo fascinující sledovat, jak různé zúčastněné strany z praxe a politiky hodnotí a využívají crowdfunding k poskytování kapitálu evropským malým a středním podnikům. Řečníci se shodli, že udržitelné investice nejsou jen budoucností crowdfundingu, ale také SOUČASNÝ trend, který vzhledem k nebezpečí, které pro společnost a ekonomiku představuje změna klimatu, nelze přehlédnout..

Francesca Passeri, Ředitel pro veřejné záležitosti na ECN uzavírá pohled do budoucnosti: „Chceme-li dosáhnout skutečně efektivního investičního posunu směrem k udržitelnosti, bude muset odvětví crowdfunding a tradičnější finanční sektor úzce spolupracovat. Rostoucí význam, pokud jde o usnadnění přístupu k financování malým a středním podnikům, jakož i z hlediska objemů transakcí v EU, jsou jasnými signály toho, že při budoucím vývoji by měla být zohledněna perspektiva platforem skupinového financování a poskytovatelů mikrofinancování. Několik platforem skupinového financování v EU již strukturovalo své obchodní modely tak, aby podporovaly investice a půjčky v podnicích, které se jasně zaměřují na udržitelnost. “

Christin Friedrich je generálním ředitelem společnosti Inovace (innovestment.eu), alternativní finanční a investiční platforma zaměřená na dlouhodobě udržitelné financování dopadů pro malé a střední podniky. Christin je také předsedkyní neziskové organizace Evropská síť skupinového financování (ECN) se sídlem v Bruselu. Spolu s dalšími evropskými provozovateli platforem prosazuje větší transparentnost, společné standardy a základní pochopení pozitivního dopadu alternativního financování na evropskou ekonomiku a společnost. Innovestment je součástí pracovní skupiny ECN pro udržitelné finance. Jako člen Výboru pro technologie a inovace Berlínská průmyslová a obchodní komora Christin přispívá k rozvoji strategie digitalizace pro město Berlín a s velkým potěšením se podílí na dalším rozvoji modernizace správy. Dříve pracovala pro manažerské poradenské společnosti v Berlíně a Hamburku a spoluzaložila start-up cestovního ruchu na Islandu. Byla také členkou správní rady Investujte Horizont, program Evropské komise na podporu „přístupu k financování“ pro malé a střední podniky. Christin je certifikovaný finanční investiční makléř (IHK).

Lze zobrazit všechny diskuse CrowdCamp ze dne 12. června 2020 tady.

O ECN

Nezisková organizace Evropská síť skupinového financování (ECN) se sídlem v Bruselu spolupracuje s provozovateli evropských platforem na prosazování větší transparentnosti, společných standardů a základního chápání úlohy crowdfundingu jako alternativní formy financování a potenciálu pro evropské hospodářství a společnost.

ECN dále prosazuje evropskou harmonizaci trhu crowdfunding s právním rámcem evropského režimu poskytovatelů služeb crowdfunding (ECSP). Všechny zúčastněné strany i evropské instituce vidí v celoevropské expanzi velký potenciál pro celé odvětví. Organizace se těší podpoře Evropské komise, která prosazuje crowdfunding jako klíčové odvětví pro zlepšení přístupu ke kapitálu pro malé a střední podniky.