CryptoSlate havde for nylig mulighed for at chatte med David Zacks, Chief Compliance Officer for bitFlyer USA om den nuværende tilstand af kryptoregulering i USA.

I sin rolle hos bitFlyer leder David risiko-, overholdelses-, juridiske og lovgivningsmæssige anliggender. Før han kom til Bitflyer USA, havde David forskellige compliance-ledelsesroller i Airbnb, Auka, JP Morgan Chase og Yapstone. Han fungerede også som forbindelsesled til Mexico i Financial Criminal Enforcement Network (FinCEN).

Gennem hele sin karriere har David oprettet overholdelsesprogrammer, ledet efterforskningsteam, navigeret i komplekse sanktionsordninger, udvidet global licensering og sørget for udøvende tilsyn. David har en B.A. grad fra California Lutheran University i Statskundskab og internationale studier og en M.A.-grad fra Middlebury Institute of International Studies in International Policy Studies. Han er certificeret specialist i hvidvaskning af penge og certificeret specialist i økonomisk kriminalitet.

Interview med David Zacks, bitFlyer USA Chief Compliance Officer

Den amerikanske regering har slået ned på ureguleret krypto-udveksling til venstre og højre for nylig. Tror du, at vi begynder at se flere handlende springe til platforme som bitFlyer i 2021?

David Zacks

Det kan virke som om der foregår en nedbrud, men virkelig har disse undersøgelser sandsynligvis været år i gang. Ikke desto mindre er det en indikation af, at tilsynsmyndigheder holder øje med krypto og tager skridt mod dem, der forkaster regler eller bedrager regeringen. Traders vil uden tvivl springe, da uregulerede børser fanges. Jeg kan ikke se, at dette er et øjeblikkeligt fænomen, men jeg forventer det på mellemlang sigt. De samlede lovgivningsmæssige tiltag fra håndhævelsesorganer er faktisk nede.

For eksempel har Office of Foreign Asset Control “OFAC” under Trump / Pence-administrationen i gennemsnit udstedt 35% færre håndhævelsesaktioner og samlet 25% mindre i strafskader pr. År end under Obama / Biden-administrationen. Dette svarer til næsten $ 500 mio. Forskel i straffeskader, der er indsamlet i løbet af Trump-administrationen. Det er rimeligt at antage, at håndhævelsesaktioner og strafskader øges i en Biden / Harris-administration.

Som sådan ville det være klogt for krypto-udvekslinger at fordoble deres indsats for at overholde gældende regler. Som jeg nævnte, hvis dette er tendensen, og håndhævelsen stiger i denne næste administration, så forventer jeg at se flere handlende springe.

Børsmarkedet er blevet gennemgået en løkke for nylig, hvor top hunde som BitMEX blev jaget af SEC. Hvad synes du om timingen, hvorfor nu?

David Zacks

Det forekommer mere sandsynligt, at dette har været igangværende undersøgelser, der lige nu er afsluttet. Tilsynsmyndigheder kan have interesseret sig i krypto under bull run i 2017. Undersøgelser, der blev foretaget på det tidspunkt, er sandsynligvis nu ved at være afsluttet, og det ser ud til, at det ser ud til, at undersøgelsen mod krypto-udveksling for nylig er.

Vi kunne se krypto-udvekslinger, der skyndte sig for at afslutte bosættelser for tidligere skøn, da forventningen er, at Biden-administrationen mere aktivt vil håndhæve gældende regler.

Hvad siger det om det bredere kryptomarked, at større børser har været udsat for øget lovgivningsmæssig straf, men priserne på Bitcoin fortsætter med at stige?

David Zacks

Der er mange børser, der arbejder inderligt for at følge reglerne og beskytte deres kunder, og regeringer tager skridt mod dem, der ikke overholder reglerne eller deltager i tvivlsomme aktiviteter.

Efterhånden som krypto-udvekslinger modnes og arbejder på at tackle deres lovgivningsmæssige udfordringer, og da tilsynsmyndigheder straffer dem, der dækker deres juridiske ansvar, modnes industrien også og får legitimitet og offentlig tillid. Dette i kombination med andre faktorer såsom øget kundeadgang, institutionel interesse og en voksende tro på værdien af ​​bitcoin som et aktiv, har ført til højere investeringer og højere priser.

Hvad var begrundelsen bag bitFlyers beslutning om at sænke gebyrerne for forhandlere lige nu?

David Zacks

bitFlyer vurderede, hvordan vi kunne få mest mulig værdi for vores brugere. Som et resultat af denne evaluering følte vi, at sænkning af gebyrer var den bedste fremgangsmåde.

Hvilke typer brugere er bitFlyer mest opsat på at tiltrække lige nu? Brugere, der ikke har købt krypto før eller mere avancerede kryptohandlere?

David Zacks

bitFlyer arbejder hårdt på at sikre, at vores platform er brugervenlig for avancerede kryptohandlere, førstegangskøbere og alle derimellem. Vores platform blev designet af tidligere Wall Street-handlende, som har gjort det muligt at udvikle sig til en meget dygtig og robust handelsplatform. Vi arbejder stadig med at udvikle og implementere funktioner, der også understøtter og uddanner mindre erfarne forhandlere. bitFlyer er en sikker og kraftfuld platform for alle, der ønsker at købe, sælge eller lære om krypto.

Fra et overholdelses- og reguleringsperspektiv er der nogen dristige forudsigelser, som du tror, ​​vi vil se på kryptomarkedet i 2021?

David Zacks

Min forudsigelse er, at vi vil se den amerikanske regering fremskynde sine handlinger mod rouge spillere. Institutioner, der ikke overholder deres lovgivningsmæssige forpligtelser, kan forvente konsekvenser. En stor udfordring i det kommende år vil være overholdelse af rejsestyret.

Alt i alt tror jeg, at kryptomarkedet modnes, efterhånden som flere og flere institutionelle penge finder vej ind. Især når ældre FinTech-virksomheder som PayPal og Square bliver mere involverede..

Har krypto brug for flere institutionelle penge for at fortsætte sin fortælling som en afdækning mod inflation?

David Zacks

Institutionelle penge har accelereret deres investering i krypto i de seneste måneder. Denne strøm har tjent kryptoindustrien ved at bringe større legitimitet og offentlig bevidsthed om kryptokurrency og dens anvendelighed. Utvivlsomt har denne institutionelle acceleration bekræftet fortællingen om krypto som en hæk mod inflation.

Hvilke risici er der for, at Bitcoin bliver for kontrolleret af store fonde og institutioner i modsætning til enkeltpersoner med lav nettoværdi?

David Zacks

Som jeg nævnte, har der for nylig været større entusiasme for Bitcoin af store fonde og institutioner. Der er dog stadig rigelig plads for enkeltpersoner og institutioner til at eksistere sammen. Det er min overbevisning, at yderligere interesse fra erhvervsdrivende vil gøre det muligt for enkeltpersoner at nyde større aktivværdiansættelse af Bitcoin og fleksibiliteten til at bruge Bitcoin som et instrument i flere veje.

Store fonde og institutioner udgør ikke en risiko for individuelle erhvervsdrivende, så de fungerer som en kanal til udvidelse af Bitcoin og kryptokurrency.

Lad os rollespil et øjeblik – forestil dig, at Jay Clayton havde kaldt syg ud, og du blev udnævnt til formand for SEC i en dag. Hvad er en ting, du ville gøre for at forbedre den aktuelle tilstand i kryptovalutaindustrien?

David Zacks

Jeg ville godkende Bitcoin ETF og give en lettere vej til licensering af kryptomægler / -forhandlere.

Taler du om en Bitcoin ETF, forventer du, at vi vil se en inden for de næste par år?

David Zacks

En Bitcoin ETF kan komme hurtigere, end mange mennesker forventer. I den nærmeste fremtid vil vi have omfattende ændringer i regeringsledelse og derefter deres reguleringsfokus. Samtidig har bemærkelsesværdige tidligere tilsynsmyndigheder skabt et mere positivt lys over kryptoindustrien end tidligere.

Disse sammen med andre institutionelle og samfundsmæssige faktorer baner vejen for større ændringer i værdipapirbestemmelser og i kryptokurrency. Jeg tror, ​​at en Bitcoin ETF måske ikke er så langt væk, som du måske tror.

Forbind dig med David Zacks

• LinkedIn