Alguns operadors utilitzen criptomoneda com a garantia per garantir préstecs, cosa que els permet mantenir els seus bitcoin i obtenir diners en efectiu evitant l’impost sobre les plusvàlues. A causa de la popularitat de l’opció, la indústria del préstec criptogràfic ha crescut ràpidament.

Préstecs criptogràfics i implicacions fiscals

Els alts i baixos que han estat sinònims del mercat criptogràfic des dels seus inicis no semblen afectar la indústria creditícia. Segons un informe de Bloomberg, hi ha hagut un augment constant del nombre de persones que utilitzen diverses criptomonedes, principalment bitcoins i èter, com a garantia per demanar prestat diners.

L’informe del 2 d’abril assenyalava Edgar Fernandez, un antic comerciant de Wall Street que va utilitzar part del seu Bitcoin com a garantia per demanar prestat prop de 100.000 dòlars. El moviment li va permetre mantenir la seva criptomoneda sense haver de pagar impostos sobre les plusvàlues per l’efectiu recentment adquirit, donant possiblement al comerciant més opcions per negociar amb marge (comprant més criptomoneda) o pagar el deute d’interès més alt..

Això es deu al fet que el Servei d’Impostos Interns (IRS) dels EUA considera que les monedes digitals són actius de capital (o, en alguns casos, productes bàsics) com accions i propietats, no com a moneda. Els prestadors de criptomonedes tampoc no estan sotmesos al mateix nivell de supervisió per part de la Securities and Exchange Commission (SEC) dels Estats Units o la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Relacionat: la Guia de l’inversor sobre els impostos sobre criptomonedes

Als Estats Units, això també és important quan s’espera que s’apliquin guanys de capital a llarg termini a un actiu. Si un comerciant manté els seus bitcoins durant un any o més, és elegible per obtenir la taxa de guanys de capital a llarg termini substancialment més baixa en lloc de tributar a la taxa de guanys de capital a curt termini..

El factor crític: l’ús de préstecs (probable) no restableix el període d’espera per obtenir guanys de capital a llarg termini, cosa que permet als inversors experimentats accedir als diners tancats a la seva inversió.

Normalment, els prestadors requereixen entre un 20 i un 60 per cent més de criptomoneda com a garantia per protegir-los contra la volatilitat de les criptogràfiques. Els imports dels préstecs oscil·len entre els 500 i els 2 milions de dòlars, amb una durada d’un any, i els tipus d’interès varien des d’uns quants punts percentuals fins al 16 per cent..

Un risc d’aquests préstecs, però, és la liquidació sobtada en cas de caiguda del mercat. Si la criptomoneda subjacent esdevé de sobte menys valuosa, una part de la criptografia es liquida en un trucada de marge per mantenir la relació entre garantia i deute.

Els préstecs amb criptomoneda són un “Occident salvatge”

Tot i que el préstec de criptomonedes no és general, la indústria és increïblement rendible. Genesis Capital, afiliada a Genesis Trading, va dir que va lliurar més de 1.100 milions de dòlars en préstecs en efectiu contra criptomonedes només el 2018.

Relacionat: Mike Novogratz lidera la inversió en préstecs criptogràfics, prediu un límit de mercat de 800 mil milions de dòlars

El prestador de criptomonedes amb seu a la ciutat de Jersey va dir que el seu volum total es va duplicar en l’últim trimestre del 2018 en comparació amb els dos trimestres anteriors.

No obstant això, malgrat un nombre creixent de transaccions, molts experts anomenen el món dels préstecs en moneda digital un “salvatge oest”. La supervisió limitada de la indústria (i diverses opcions dubtoses a l’estranger) ha deixat a molts preocupats pel potencial de mals actors del sector..

Tot i això, aquests riscos no han aturat la demanda. Molts prestadors de criptografia aparentment “grans” han aparegut del no-res, inclòs BlockFi, Finances compostes, Préstec SAL, i altres.

Molts d’aquests prestadors tenen ‘afiliats’ a l’estranger i, de vegades, poden ser opacs sobre on o com emmagatzemen la moneda digital d’un prestatari, detalls importants tenint en compte la prevalença del pirateig, va dir Bloomberg..

MakerDAO ha provocat el bloqueig de més del 2% del subministrament total d’ETH. (Font: Portal de dades de MakerDAO)

A part d’aquestes empreses de préstecs criptogràfics molt centralitzades, també hi ha alternatives descentralitzades de baix cost. Un d’aquests prestamistes, MakerDAO, és una organització autònoma descentralitzada que utilitza una sèrie de contractes intel·ligents, juntament amb oracles, per permetre als titulars d’Ethereum prestar fins al 60 per cent del valor dels seus ETH a un TAE del 7,5 per cent.

Pat Larsen, cofundador i conseller delegat de ZenLedger, va dir que el negoci era extremadament arriscat, ja que aquestes empreses tracten actius altament volàtils. Dit això, si un titular de bitcoins ha de pagar el deute, però no vol vendre -o vol esperar a guanyar capital a llarg termini-, el préstec és una opció que convé considerar.

Aquest article no és assessorament financer ni fiscal. L’autor no està qualificat de cap manera per proporcionar cap mena d’assessorament professional. Feu la vostra pròpia investigació abans d’actuar sobre qualsevol de les dades de CryptoSlate.