Někteří obchodníci používají kryptoměnu jako kolaterál k zajištění půjček, což jim umožňuje ponechat si jejich bitcoin a získejte hotovost a vyhýbejte se dani z kapitálových výnosů. Vzhledem k popularitě této možnosti rychle roste odvětví kryptoměn.

Krypto půjčky a daňové důsledky

Zdá se, že vzestupy a pády, které jsou synonymem kryptotrhu od jeho založení, nemají na půjčovací průmysl vliv. Podle a zpráva z agentury Bloomberg došlo k trvalému nárůstu počtu lidí využívajících různé kryptoměny, především bitcoiny a ether, jako zajištění půjček peněz.

Zpráva z 2. dubna poukázala na Edgara Fernandeze, bývalého obchodníka z Wall Street, který použil některé ze svých bitcoinů jako kolaterál k zapůjčení téměř 100 000 $. Tento krok mu umožnil udržet si svou kryptoměnu, aniž by musel platit daň z kapitálových výnosů z nově nabyté hotovosti, což obchodníkovi potenciálně dává více možností obchodovat na marži (nákupem většího množství kryptoměny) nebo splácet dluh s vyšším úrokem.

To je způsobeno skutečností, že Internal Revenue Service (IRS) v USA vidí digitální mince jako kapitálová aktiva (nebo v některých případech komodity) jako akcie a majetek, nikoli jako měna. Věřitelé kryptoměny rovněž nepodléhají stejné úrovni dohledu ze strany americké Komise pro cenné papíry (SEC) nebo Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Související: Průvodce investora k dani z kryptoměny

V USA je to důležité také při čekání na dlouhodobé kapitálové zisky, které se vztahují na aktivum. Pokud obchodník drží své bitcoiny po dobu jednoho roku nebo déle, má nárok na podstatně nižší míru dlouhodobých kapitálových zisků namísto zdanění sazbou krátkodobých kapitálových zisků.

Kritický faktor: použití půjček (pravděpodobně) nevynuluje čekací dobu pro dlouhodobé kapitálové zisky, což umožňuje důvtipným investorům přístup k hotovosti zablokované v jejich investici.

Věřitelé obvykle jako záruku vyžadují o 20 až 60 procent více kryptoměny, aby je chránili před volatilitou kryptoměny. Výše půjčky se pohybuje kdekoli od 500 do 2 milionů dolarů s dobou trvání až jeden rok, přičemž úrokové sazby se pohybují od několika procentních bodů do 16 procent, uvádí zpráva.

Jedním z rizik těchto půjček je však náhlá likvidace v případě krachu trhu. Pokud se podkladová kryptoměna náhle stane méně hodnotnou, část kryptoměny se zlikviduje v a výzva k dodatkové úhradě k udržení poměru zajištění k dluhu.

Půjčování kryptoměn je „divoký západ“

Zatímco půjčky kryptoměn jsou něco jiného než mainstream, toto odvětví je neuvěřitelně ziskové. Genesis Capital, pobočka společnosti Genesis Trading, uvedla, že pouze v roce 2018 rozdala hotovostní půjčky v hodnotě více než 1,1 miliardy USD proti kryptoměnám.

Související: Mike Novogratz vede investice do půjčování kryptoměn, předpovídá tržní kapitalizaci 800 miliard $

Poskytovatel kryptoměn z města Jersey uvedl, že jeho celkový objem se v posledním čtvrtletí roku 2018 zdvojnásobil ve srovnání s předchozími dvěma čtvrtletími.

Navzdory zvýšenému počtu transakcí však mnozí odborníci nazývají svět půjček digitálních měn „divokým západem“. Omezený dohled nad průmyslem (a řada pochybných zámořských možností) zanechal mnoho obav z potenciálu špatných aktérů v tomto odvětví.

Tato rizika přesto nezastavila poptávku. Mnoho zdánlivě „velkých“ poskytovatelů kryptoměn se objevilo z ničeho, včetně BlockFi, Složené finance, PŮJČENÍ SOLI, a další.

Mnoho z těchto věřitelů má rozsáhlé zámořské „pobočky“ a někdy může být neprůhledné, kde a jak ukládají digitální měnu dlužníka – důležité podrobnosti s ohledem na prevalenci hackerství, uvedl Bloomberg.

MakerDAO má za následek zablokování více než 2% z celkové nabídky ETH. (Zdroj: MakerDAO Data Portal)

Kromě těchto vysoce centralizovaných společností poskytujících půjčky kryptoměn existují i ​​nízkonákladové decentralizované alternativy. Jeden z těchto poskytovatelů půjček, MakerDAO, je decentralizovaná autonomní organizace, která využívá řadu chytrých smluv ve spojení s věštci, aby držitelům Etherea umožnila půjčit si až 60 procent hodnoty jejich ETH při RPSN 7,5 procenta.

Pat Larsen, spoluzakladatel a generální ředitel ZenLedger, uvedl, že obchod je extrémně riskantní, protože tyto společnosti jednají s vysoce volatilními aktivy. To znamená, že pokud držitel bitcoinů potřebuje splácet dluh, ale nechce prodat – nebo chce počkat, až se začnou aktivovat dlouhodobé kapitálové zisky -, pak je úvěr možností, kterou stojí za zvážení.

Tento článek nepředstavuje finanční ani daňové poradenství. Autor není nijak kvalifikován k poskytování jakéhokoli odborného poradenství. Než začnete s jakoukoli informací o CryptoSlate, proveďte svůj vlastní průzkum.