当美国证券交易委员会（SEC）对以区块链为中心的金融科技公司提起诉讼时 涟漪实验室 2020年12月，加密货币行业和更大的社区做出了反应，许多人感到惊讶. SEC的诉讼还导致Ripple聘请知名法律专家来捍卫其业务。这些倡导者包括美国证券交易委员会前主席 玛丽·乔·怀特. 怀特在《财富》杂志最近的一次采访中指出，美国证券交易委员会在对Ripple提起诉讼中涉嫌出售未注册证券方面可能犯了一个重大错误。此次交易涉及数字资产XRP，据报道由Ripple Labs于2013年创建，目前在全球加密资产市场中交易（但在SEC诉讼后，许多平台已暂停了XRP交易）. 白色的 告诉《财富》 认为“没有办法解决”，并且该机构“在法律和事实上都犯了错误”。 怀特（White）在得知此人现为瑞波（Ripple）的法定代表或律师后，必须对此发表意见或看法。但是怀特的陈述和观点由于她丰富的经验而仍然引人注目。作为美国领先的证券律师之一和纽约南区（SDNY）的前律师，怀特对影响和指导SEC决策的关键流程有很多见识，她领导了几年（在奥巴马总统担任第二任总统期间）. 怀特指出，美国证券交易委员会（SEC）于2020年12月对Ripple提出了申诉，当时该机构的许多高级官员，包括前任主席杰伊·克莱顿（Jay Clayton）都在离开过程中（花费了相当多的钱后）时间来调查Ripple，但没有提出任何此类指控）. 怀特还提到，作为前律师和SEC主席，她会知道，如果花这么长时间来解决一个案件，您“可能不应该提起诉讼”。她补充说，“这不是我要做的事情。” 尽管Ripple诉讼的时机引起了人们的关注，但实际的投诉还包括对区块链初创公司的非常严重的指控，该公司现已成为Fintech Unicorn。例如，SEC指控Ripple的高级管理人员，包括联合创始人Chris Larsen和首席执行官Brad Garlinghouse，通过出售XRP赚了很多钱，而这一切都是在Ripple找不到实际或实际用例的情况下进行的。用于数字资产。根据美国证券交易委员会（SEC）的观点，瑞波（Ripple）的主要目标是说服消费者收购XRP纯粹是一种投机性投资。. SEC引用了1946年最高法院的一项裁决，该裁决为投资合同提供了定义-多年来，该裁决涵盖了许多不同的举措，例如“橘子树林，动物育种计划，铁路，移动电话以及仅存在于互联网上的企业” 。” 美国证券交易委员会表示，尽管数字货币的概念似乎是新的或创新的，但Ripple出售数字资产XRP就是企业利用投机性投资的一个例子。根据适用的证券法，此类公司必须向美国证券交易委员会（SEC）提供适当的披露信息，以帮助投资者全面了解他们实际购买的商品. 怀特表示，这些论点和要求具有误导性，并且该机构无法提供有关加密的一系列监管准则，导致其试图“将圆钉钉在方孔中”。 怀特进一步指出，SEC的诉讼在某种程度上是任意的，特别是考虑到该机构已声明世界第二大加密货币（仅次于XRP）以太坊（ETH）未被归类为证券时。. 怀特指出，XRP市值损失了超过150亿美元，这主要是由于SEC的诉讼。她还提到，这已经影响了普通投资者，而这些投资者实际上应该是受到美国证券交易委员会（SEC）保护的投资者。. 尽管Ripple诉讼的结果尚不确定，但怀特（White）认为可能在今年10月之前做出解决方案（也许是联邦法院的简短判决）。怀特还建议双方甚至可以在10月之前达成解决方案。该判断可能会消除Ripple上的法律云（或不确定性），同时为加密和区块链领域提供更一般的指导. 怀特还提到，克莱顿的继任者加里·根斯勒（Gary Gensler）被认为是数字货币方面的专家，甚至可能对此事有个人兴趣. 怀特补充说：“（作为主席）您的资源稀缺，您必须选择自己的位置。”她还认为，加密货币空间是“至关重要的领域，对清晰度的需求迫切。” 经修订（日期为2021年2月18日）的投诉–在SEC诉Ripple Labs Inc.（S.D.N.Y.，1：20-cv-10832）中排名第46。 指称： “从至少2013年至今，被告（Ripple，Garlinghouse，Larsen）出售了超过146亿个数字资产证券，称为’XRP’，以换取现金或其他对价超过13.8亿美元的资金，以资助Ripple的运营和丰富拉森和加林豪斯。被告不按照联邦证券法的规定在美国证券交易委员会注册其XRP的要约和销售就进行了这种分配，并且不免除此要求。” 西装还提到： “被告继续持有大量XRP，并且在没有有效的注册声明的情况下，可以继续利用其XRP货币化，同时利用他们在市场中创造的信息不对称来谋取自己的利益，从而给投资者带来重大风险。” 该诉讼进一步指控： “ Garlinghouse [和Larsen]有意或不顾后果地为Ripple违反《证券法》第5（a）和5（c）节提供了实质性帮助，包括从2015年至今，决定XRP Ripple的销售时间和销售量，建立XRP托管机构，发表有关XRP的宣传声明，带头Ripple努力增加对XRP的需求，并自己销售XRP。由于上述原因，Larsen和Garlinghouse根据《证券法》 [15 U.S.C. §77o（b）]，以协助和教R Ripple违反《证券法》 [15 U.S.C. §77e（a），（c）]，并且除非有命令，否则将再次助长和教bet违反这些规定。” 该机构的诉讼进一步指出，委员会要求法院“永久禁止被告及其各自的代理人，仆人，雇员，律师和其他积极参与或参与其中的人，进入终审判决”。直接或间接违反《证券法》 [15 USC §77e（a），77e（c）]，包括通过将XRP交付给任何人或采取任何其他步骤来进行XRP的任何未注册要约或销售。” SEC还要求法院： “根据《交易法》 [15 U.S.C. […]

More

地产大师, 一个向中小型企业提供房地产抵押贷款的欧洲市场，报告了强劲的第一季度-尽管在此期间的后半期出现了COVID-19大流行. EstateGuru声称，第一季度有8092名新投资者加入了该平台，而2019年第一季度为3927名. 最多的新投资者来自1842年的德国。德国的投资者群体现在达到11,290个，超过了EstateGuru的国内市场爱沙尼亚的11,113个。. 按照规模大小，第二大投资者市场是立陶宛，拉脱维亚，意大利，西班牙，奥地利。 EstateGuru报告来自100多个不同国家的投资者. 总计，EstateGuru投资者在2020年第一季度赚取了290万欧元的利息，而去年同期为180万欧元. 该公司表示，本季度有204个项目的融资额为2,720万欧元，而2019年第一季度有89个项目的融资额为1,350万欧元. EstateGuru的愿景是到2025年成为前三大替代房地产支持的贷款人. 马雷克·佩特尔（MarekPärtel）, EstateGuru的联合创始人兼首席执行官表示，2020年非常成功地为该平台提供了良好的开端，尽管由于冠状病毒大流行使事情变得“波涛汹涌”： “我坚信，我们的业务模型是针对我们正在进入的一个新世界而完美打造的解决方案。这就是为什么首先创建EstateGuru的原因-拥有旨在持续发展的商业模型。”Pärtel说道。 “ 2020年第一季度对我们来说是又一个历史性的里程碑，因为EstateGuru为其在德国的第一个项目提供了资金。此举是我们经过测试和验证的扩展模型的一部分。我们即将完成所有准备工作，以便在德国建立我们的当地子公司和业务。我们的目标是完全符合在未来几个月内在该国开展本地日常业务运营的法规。” 波罗的海地区的多个P2P借贷平台已经关闭，一些所谓的骗局也逐渐浮出水面。对光学敏感的EstateGuru表示，它将继续与所有运营国的监管机构紧密合作，以确保该行业健康，可行。 EstateGuru呼吁所有市场参与者以透明的方式发布年度报告和审计. “所有平台还应发布常规投资组合概述以及有关平台的不同统计数据。 EstateGuru的年度报告已经准备就绪，将被发送给安永的审计师。经审计的年度报告将于6月发布。”. EstateGuru表示，反洗钱协议是一项“优先业务任务”。 “反洗钱（AML）措施的应用是可持续的众筹平台，建立信任并为来自世界各地的客户提供服务所不可避免的一部分。” 鉴于COVID-19危机，数字化转型将加速，敏捷性仍然是优先事项。 EstateGuru表示，众筹是上一次金融危机的结果，它可以在当前的大流行中发挥重要作用. “这场危机的挑战之一不是本身没有资本，而是主要由于执行风险（例如执行风险）而无法快速提供或获取资金。与银行家，公证人等进行面对面的互动。众筹是解决此问题的最佳方法，因为它可以在线执行，以确保公众安全。各国政府和欧盟机构也可以通过众筹平台提供资金来提供帮助。” 佩尔特尔说，第一季度的结果并没有使他们付出更多的努力，反而恰恰相反。 EstateGuru的首要任务是保持信贷决策一如既往的保守. “自2014年以来，我们没有发生任何资本损失，追回贷款的平均回报率为10.4％。由于今年的经济形势，我们预计在某些贷款案例中会出现部分资本损失，但如果投资组合适当分散，则不会显着影响投资回报的整体表现。在通过经济周期的质量，稳定性和技术创新方面，我们将继续努力成为欧洲领先的房地产贷款和房地产支持的投资平台。”. EstateGuru提供了一个 统计页面 显示总计的贷款表现。总体而言，EstateGuru的创始资金超过2.01亿欧元，历史回报率为11.85％。贷款的平均金额为142,317欧元，平均期限为11.1个月.

More

新基金, 一家欧洲金融科技初创公司，其“使命是打开金融世界：建立新市场并将资产，投资者和企业家聚集在一起”，最近分享了其2021年1月的产品更新. 新基金 请注意，他们的专业团队刚刚从“当之无愧”的休息中恢复过来，尽管上个月似乎很短暂，但他们已经发布了其产品系列的一些更新，包括改进了预售注册流程，并完成了WalletConnect集成. Neufund的管理层表示： “我们一直在努力改善优先列表用户的旅程，并改进流程措辞，以使其更加清晰。我们还改进了优先级列表组件，现在，想要参与预售的用户可以轻松访问和填写优先级列表。” Neufund的管理层进一步指出，他们已决定重写许多产品的显微照片。这家金融科技公司指出，这“可以更好地指导用户，并着重于重要的用户，而不应使用户不知所措”。他们还提到，在企业帐户验证流程中，地址输入已设为必填字段，而不是可选字段. 此外，Neufund产品团队已对其组件库进行了更新，以确保前端开发“能够顺利进行，并且所有设计元素在整个平台上都保持一致”。该公司确认，他们还将WalletConnect稳定版集成到了其平台上，这已经超出了BETA的范围，并且“成为了人们关注的焦点”. Neufund在2021年1月下旬宣布，他们正在扩大专业团队。该公司表示，他们将填补空缺并创建新的职位，以帮助他们“向所有气缸开火”。 Neufund正在寻找全职软件工程师以及运营和风险管理专家（更多详细信息） 这里）. 上个月，Neufund还解释了他们如何通过自动执行文件来简化筹款过程. 他们公司指出： “起草和最终确定募捐文件，如招股说明书，可能要花费100.000欧元，而投资者律师发送的协议的谈判可能要花费数月的时间。 （非常令人沮丧，是吧？）。 Neufund还提到他们有一个“完全自动化”的流程，该流程使用户可以根据他们在平台上提供的信息（令牌持有人协议，预订和获取协议以及条款单）准备定制的文档。. 还有一个“部分自动化”的流程，这意味着文档“已适应您公司的需要和/或您的律师的建议：招股说明书，投资者和股东协议”（更多详细信息） 这里）. Neufund曾经是欧洲安全令牌提供市场中的领导者，它于2020年中决定放弃其数字安全使命. 总部位于德国的Neufund由首席执行官创立 佐伊·阿达莫维奇（Zoe Adamovicz） 该公司几年前宣布打算在区块链上进行首次有法律约束力的代币化股票发行。 Neufund通过分配其母公司Fifth Force GmbH的股权实现了这一目标. Neufund去年曾表示“变革即将到来”。 Neufund是一个主要发行平台，该平台还试图使发行人能够管理数字证券，因此冻结了所有筹款活动。该公司在2020年6月表示： “缺乏对话，尤其是在当前的经济和社会形势下，监管机构建立的障碍使我们重新审视了产品路线图和平台的未来。没有理由等待新的“正常”更改路线。今天，我们宣布，我们已决定调整重点，搁置我们的股票代币发行项目，并暂停即将进行的筹款活动。我们致力于将所有时间和资源用于新产品开发。我们对新产品的推出抱有希望，我们将创造新的机会，并继续为我们的投资者和社区带来价值。我们感谢投资者的全力支持，因为我们朝着新的方向迈出了第一步。” 去年，Adamovicz还与CI共享了有关公司新业务战略的更多细节。. 2020年12月，Neufund宣布了一项新投资，并表示将寻求金融服务许可证。 Adamovicz也对这些计划发表了评论.

More

点对点借贷平台 邦多拉 在2020年12月17日的更新帖子中指出，随着更多的初始付款被略微遗漏，投资组合收益的正常趋势将在一段时间内下降. 但该公司称，与2020年10月相比，2020年11月，Bondora投资组合的回报实际上“全面”提高。据报道，这是由西班牙原产地的回报率显着提高所致，“即使爱沙尼亚原产地的回报率有所下降。” Bondora团队证实，2020年11月总体2020年回报率从17.5％增加到17.9％，现在比12.8％的目标利率高出5％以上。 P2P平台还提到，过去5年的回报率也要高得多。他们透露，“年回报率最高的年份是2019年，达到19.2％，比10月份高出3.1％。” 正如先前报道的那样，Bondora声称有超过145,000个人投资了超过3.95亿欧元，并通过其平台赚了5,000万欧元。 P2P平台的开发人员认识到，开设银行帐户可能很方便，可以轻松存入资金，并且在需要时提取资金也很简单. 但是，邦多拉团队声称维持银行储蓄账户的不利之处在于相对较低的利率。目前，如果回报率超过1.5％，我们可能会很幸运（现在，大多数银行在COVID-19爆发以及由此带来的经济不确定性之后，提供的存款回报率为0％或没有回报）. Bondora团队进一步 著名的： “ 2020年的收益主要归因于西班牙的起源，该国本月的回报率为25.5％，而一个月前为20.8％。芬兰的回报也增长了1.1％，达到13.1％。相比之下，爱沙尼亚血统的年回报率在2020年11月下降了1.3％，降至18.6％。” 他们还提到，该平台在2020年第一季度和第二季度的回报率为17.9％。 Bondora团队透露，这“代表第二季度收益下降7.6％，第一季度收益上升1.2％。”他们补充说，季度回报率“超出了自2018年第三季度起（包括2018年第三季度）的每个季度的目标估计值”。他们指出，2019年第二季度“回报率最高，为23％，比目标高出8.1％”。 在分享芬兰市场的最新消息时，Bondora团队确认： “到2020年第一季度，芬兰获得E级评级的贷款回报率增长至14.1％，略高于其目标利率。对于2019年第三季度的类似来源也可以说相同，回报率为14.5％。具有C级评级的原始产品的回报率也更高，高达5.5％，但仍低于其9.5％的目标利率。在过去六个季度中，具有C级评级的发起人的回报率更高，其中最高的回报率为2019年第三季度的13.8％。” 同时，对于爱沙尼亚市场，结果如下（在邦多拉上）： “爱沙尼亚起源的2020年第二季度回报率在2020年第二季度整体较低。但是，只有A级的起源返回的回报低于其目标利率。 F级原始人的收益最高，达到目标，为28.7％。在第一季度，A级（9.5％）和F级（21.9％）比十月份高。其余的来源类别则低于上个月。” 对于Bondora的西班牙市场： “最后一笔来自西班牙的贷款仍保留到2020年第一季度。然而，这些最新贷款的回报在每个评级类别中都更高。 F级贷款比其目标利率高14.9％，HR级贷款比2020年第一季度的目标利率高15.0％。过去三年中唯一先前的负收益率-2019年第一季度的E级贷款—变得积极，从11月的-2.0％升至0.6％。” Bondora团队确认，过去5年的年度回报在2020年11月有所提高。同时，最近两个季度的季度回报率均为17.9％。西班牙人的回报率“变化最大，到2020年回报率达到25.5％”。 Bondora团队指出，爱沙尼亚的贷款仍然是最低的.

More

克里斯·麦克林, 首席风险官 资产资本, 发起有抵押贷款的点对点贷方，提供了贷方账簿更新. 正如Assetz Capital在博客中指出的那样，Macklin解释了平台在COVID-19大流行期间如何管理贷款簿，并分享了为支持平台借款人并帮助保护投资而采取的宽容措施的最新信息。. 正如Assetz Capital团队确认的那样： “去年四月，在征求贷款人的反馈意见之后，我们采取了措施为借款人提供忍耐，以帮助他们度过难关。这包括与他们联系，以提供将还款和利息推迟到最初的三到六个月的选择，然后将其扩展到需要额外支持的人。” Assetz Capital团队进一步指出，尽管去年圣诞节前夕受到地区限制和全国禁售，但他们发现“需要宽容的借款人数量大幅减少，尤其是房地产开发商。” Assetz Capital补充说，对于非食品零售，休闲和酒店等某些领域的借款人来说，这仍然是一个充满挑战的时刻，该公司继续与他们合作，找出正在面对的挑战，同时提供持续的忍耐力。进行这样的住宿. Assetz Capital进一步指出： “作为房地产抵押贷款人，值得强调的是，我们的贷款簿是针对房地产支持的开发贷款的，占我们当前贷款簿总价值的50％左右。在第一次锁定期间的早期，就感觉到了对业务发展方面的最大影响。早在2020年3月，存在大量不确定性，导致场地封闭，供应中断和计划延迟–因此，在此期间，我们不可避免地会有一些借款人要求我们提供支持。但是，在最初阶段之后，通过政府的一揽子计划，以及强有力的借款人管理和解决方案，我们看到绝大多数站点都重新开放，尽管经济持续低迷，房地产销售仍保持了良好的步伐。” Assetz Capital还提到，他们在“受影响最大”的城市中心位置的风险也相当小。该公司证实，他们的重点通常是城市的郊区和更远的地方，他们所资助的房屋中约有88％位于伦敦和东南部以外的地方。他们还指出，将重点放在城市中心以外的地区已“相对于整体借贷表现具有了相对优势”。 Assetz Capital补充说，在其余的交易客户（商业/买入/出租/桥接）中，首先，有相当一部分借款人在2020年第二季度期间需要或想要宽容，然后“继续在贷款中获得进一步支持”。四分之一。” Assetz Capital透露，随着限制在2020年下半年开始放宽，许多人“有能力做出更多贡献并偿还部分利息和贷款”。该公司还指出，“在受影响最严重的部门中，借贷者所占的比例仍然很低，目前仍不确定，我们正在与他们密切合作，提供定制服务，在这些方面需要他们的支持。充满挑战的时代。” Assetz Capital添加了： “在此期间，我们看到了前所未有的政府支持水平，这减轻了对我们许多借款人的影响。冠状病毒商业中断贷款计划（CBILS）的推出意味着我们能够为符合条件的现有开发贷款的剩余部分提供资金，并能够在整个困难时期为需要融资的借款人提供新的贷款。”  Assetz Capital确认，其他英国政府举措，例如休假计划和业务支持赠款/贷款，也“帮助缓解了借款人面临的一些问题，并使许多借款人能够评估其业务并进行相应的重组”。. 他们还提到，在开发方面，销售“以稳定的速度进行，这在一定程度上得益于购房者减少印花税。”市场仍然“非常活跃”，英国购房抵押贷款的批准数量达到“自2007年8月以来的最高水平。”（资料来源：英格兰银行）。 Assetz Capital继续： “与政府计划一样，我们一直在与需要进一步支持的借款人合作，通过制定解决方案来解决这些问题，这些解决方案不会将贷款的风险状况提高到合理水平以上，也不会增加借款人通过采取行动而失败的机会。债务过多或影响其偿还贷款的能力。我们还利用我们的经验和市场情况来考虑借款人的长期生存能力，以便我们可以确定要为该笔特定贷款采用的策略。作为此过程的一部分，我们通过贷方表决为贷方提供解决方案。” 在P2P贷款中进行投资时，始终会在风险与回报之间取得平衡，即使对借款人采取了支持性措施，也始终存在某些贷款将进入回收过程的风险，这就是为什么存在资本损失风险的原因，Assetz Capital著名的. 该公司声称，Assetz Capital与其他各种点对点平台之间的区别在于，它们是财产抵押贷款人，因此，他们对每笔贷款都采用“有形”担保资产。 Assetz Capital还提到，如果某笔贷款没有问题，“投资组合管理和恢复”团队的工作或责任就是“最大程度地提高回收率，最大程度地减少损失，并为我们的贷方取得最佳结果。” （注意：有关更多详细信息，请检查 这里.） Assetz Capital在2021年2月17日的更新中得出以下结论： “尽管未来仍存在不确定的时期，但疫苗的推出意味着有希望控制这一大流行病。 …。我们将继续在需要的地方为我们的借款人提供支持，并让您（我们的贷方）参与我们采取的步骤。” 贷方还确认，他们正在不断审查自己的信贷意愿，并通过手动借贷帐户（MLA）和访问帐户越来越接近在CBILS之外“重新开始新的借贷”。这样做是为了使Assetz Capital能够“在我们摆脱这个动荡的经济周期后，为您提供甚至更多信誉良好的企业的投资支持”。 该公司证实，Assetz Capital是在2008年金融危机之后成立的，它“源于为无法从大街小巷获取资金的那些企业提供财务解决方案的需要。”他们补充说，这种精神“仍然是他们所做工作的核心”，并且他们打算在“最需要”时继续支持英国企业，同时还为贷方提供“其资本投资的公平回报”。

More