Efter Facebooks Vægt synes det sandsynligt, at andre store mærker som Amazon, Delta og T-Mobile vil skabe deres egne stablecoins.

Fremtidens stablecoins

I de kommende år vil anden generation af stablecoins komme. Disse “brandede” stablecoins vil ikke kun anvende de grundlæggende aspekter af prisstabilitet og blockchain-teknologi, der bruges af nutidens stablecoins, men inkluderer også loyalitetsprogramintegration, likviditet på det sekundære marked og branding-muligheder..

Virksomheder, der vedtager deres egne mærkevarer stablecoins, kunne drage fordel af lavere transaktionsomkostninger, stabile renteindtægter fra en fiat-reserve og et mere strømlinet loyalitetsprogram. Med stablecoins at blive en levedygtig konkurrent på markederne for overførsel, detailbetalinger og grænseoverskridende transaktioner på flere milliarder eller billioner dollars, kunne stablecoin-industrien selv blive en billion dollar-industri inden for det næste årti.

Hvordan virksomheder kan drage fordel af stablecoins

Gebyrer for behandling af kreditkort på tværs af større kreditkortselskaber som Visa, MasterCard og AmEx er ca. 2 procent pr. Transaktion. På grund af dette opkræver mange mindre virksomheder kunderne mere for kreditkortindkøb, forbyder brugen af ​​visse kort med højere gebyrer eller endda kun tager kontanter.

For virksomheder med store brugerbaser som Walmart, som i 2018 havde 275 millioner besøgende kunder om ugen, disse behandlingsgebyrer udgør en masse tabte indtægter: med 514 milliarder dollars af nettosalget i regnskabsåret 2019 koster behandlingsgebyrer i gennemsnit 2 procent Walmart omkostninger over 10 milliarder dollars årligt.

Disse høje transaktionsomkostninger kan imidlertid omgåes ved hjælp af stablecoins, der giver værdi for både virksomheder og kunder. Kunder skal ikke længere opkræve ekstra gebyrer af virksomheder for at betale med deres kreditkort eller blive tvunget til at betale kontant. Og på den anden side vil virksomheder være i stand til at spare på behandlingsgebyrer og behøver ikke længere at gennemgå den komplicerede indsats for at optimere deres transaktionsomkostninger med et utal af betalingsselskaber og -tjenester. Fordi stablecoins er baseret på blockchain-teknologi, er transaktioner med stablecoins uforanderlige af natur, hvilket betyder, at der ikke er nogen tilbageførselsrisiko for købmanden.

Derudover kan stablecoins forbedre virksomhedernes loyalitetsprogrammer. For loyalitetsprogrammer er bekvemmelighed nøglen. Men med så mange virksomheder, der allerede tilbyder loyalitetsprogrammer, er kundens loyalitetsprogramoplevelse som helhed ekstremt ubelejlig. Kunder bærer et rod med loyalitetskort og lommer tegnebogslommer i rækker og rækker. Det bliver besværligt at kontrollere eksisterende belønninger og finde ud af, om det er værd at forblive loyal over for et firma.

I dagens overmættede marked for loyalitetsprogrammer vokser virksomheder, der bruger mere på loyalitet på samme hastighed eller lidt langsommere end dem, der ikke gør det. Det er her stablecoin-integration kommer ind. Ved at opbygge loyalitetsprogrammer oven på en virksomheds “branded” stablecoin integreres loyalitet direkte i brugeroplevelsen. Brugere kunne nemt kontrollere deres saldi af deres stablecoins og deres loyalitetsbelønninger i en enkelt app og fjerne ubelejlige belønningskort. Stablecoin-integration med loyalitetsprogrammer giver en bekvem kundeoplevelse på et mættet loyalitetsmarked, hvor bekvemmelighed er nøglen.

Fremtidige generationer af stablecoins

Den første generation af stablecoins (i sammenhæng med fiat-backed tokens) er dem, der findes i dag, såsom USDS, PAX, USDC og USDT. Disse Gen 1 stablecoins anvender de grundlæggende aspekter af stablecoin teknologi: en stabil pris og brugen af ​​blockchain teknologi. De mest populære og gennemprøvede Gen 1 stablecoins opretholder en fast pris ved at bruge en fiat reserve til at veksle deres stablecoin til deres fiat valuta efter eget valg, normalt den amerikanske dollar.

Anden generation af stablecoins vil sandsynligvis blive udviklet i de næste par år med Gen 1-grundlæggende stablecoins, men med yderligere fordele. Disse Gen 2 stablecoins har indbyggede funktioner som fortrolighed, belønninger, renter, kredit osv. De vil fuldt ud gøre brug af det faktum, at stablecoins er en programmerbar valuta, og dermed kan føjes til med hjælpeprogrammer, der er relevante for deres forskellige brugssager, herunder betaling, overførsel og værdilagre..

Den tredje generation af stablecoins, Gen 3, bliver et dagligt syn i betalingsøkonomien. Gen 3 stablecoins vil være kurvtegn, der kombinerer Gen 1, Gen 2 og endda andre Gen 3 stablecoins for at kombinere de enkelte tokens hjælpeprogrammer. I fremtiden vil forskellige stablecoins tjene specialiserede behov og nicher, så Gen 3 stablecoins vil være i stand til at samle specialiserede stablecoins i et token, hvilket skaber et produkt, der tjener krydset mellem forskellige specialiseringer. For eksempel kan der være en e-handel meta-stablecoin, der kombinerer flere Gen 2 stablecoins sammen fra Amazon, eBay og Shopify osv..

Hvorfor Gen 2 stablecoins vil dominere den fremtidige økonomi

Kryptovalutas evne til at være en anonym, grænseløs værdibutik har vist sig at være en nødvendighed i virkeligheden for millioner. I Venezuela kan folk ikke flygte landet med deres fiat-penge. De kan ikke sende dem internationalt gennem deres banker, og de kan ikke fysisk medbringe deres penge, da de ville blive beslaglagt ved grænsen.

Som sådan har venezuelanere henvendt sig til Bitcoin. Fra 2014 til 2016 er antallet af venezuelanske Bitcoin-brugere steg fra 450 til over 85.000. Mens Bitcoin kan være en god værdi i forhold til den venezuelanske bolívar, er Bitcoin dog stadig ekstremt ustabil, og når familier lægger deres livsbesparelser i det for at forlade landet, kan Bitcoins volatilitet få dem til at miste meget.

Efterhånden som flere mennesker lærer om og adopterer Bitcoin i Venezuela, vil flere mennesker opdage stablecoins og drage fordel af den evne, de har som et værdibud. Det er kun et spørgsmål om tid, før adoption af stablecoin kommer, og adoption i Venezuela kan være katalysator for flere og flere mennesker, der hører om og bruger stablecoins.

Efterhånden som stablecoin-markedet vokser, vil stablecoin-teknologien også vokse. Gen 2 stablecoins med relevante funktioner vil begynde at blive udviklet i massevis. Derfra tager det kun få virksomheder at integrere stablecoin-betaling for mange andre at slutte sig til dem; blockchain-teknologi har en konnotation af risiko, men der er mange empiriske fordele ved stablecoins-integration, og når de første få virksomheder lykkes, vil mange andre følge.

Fremtiden for stablecoin-industrien

Historien om kryptokurver er en af ​​astronomisk vækst, hvor kryptokurrency er den mest effektive aktivklasse i adskillige de seneste år. På lidt over ti år har kryptokurrency udviklet sig til en industri med over 250 milliarder dollars i markedsværdi, og med det nuværende tempo for teknologisk innovation er kryptoindustrien kun indstillet til at vokse yderligere. Stablecoins vil ekspandere inden for dette voksende kryptokurrencymarked, men de vil også fange markedsandele fra penge- og betalingsindustrien.

Ifølge Verdensbanken udgjorde den globale pengestrøm i 2018 estimeret 700 milliarder dollars. De fleste vandrende arbejdstagere i Asien send hjem cirka $ 200 om måneden, men de skal betale $ 12 i internationale overførselsgebyrer – en halv dags løn for mange. Der er allerede en række blockchain-løsninger, der er udviklet til at imødegå overførselsproblemet, men i de kommende år vil stablecoins blive den vindende løsning på grund af lave transaktionsomkostninger og prisstabilitet over en hvilken som helst periode. Når udbredelsen af ​​stablecoin-teknologi uundgåeligt finder sted, kan stablecoins blive en dominerende aktør i overførselsindustrien på 600 milliarder dollars.

Den globale overførselsvolumen er stigende

Inden for de næste ti år kunne stablecoins også komme ind i $ 100 billioner betalingsindustrien på grund af deres anvendelse til detailbetalinger og grænseoverskridende betalinger. Inden for detailområdet mislykkes mange virksomheds loyalitetsprogrammer, og siden 2002 virksomheder, der fokuserede mere på loyalitetsprogrammer voksede i omsætning med en hastighed på 20 procent langsommere end virksomheder, der fokuserede mindre på loyalitet.

Virksomheder med svigtende loyalitetsprogrammer har brug for innovation og pålidelige metoder til at indsamle data gennem deres loyalitetsprogrammer, som begge er problemer, som loyalitetsintegrerede stablecoins hjælper med. Detailbetalinger er en $ 25 billioner dollar sektor af den samlede betalingsindustri, og Gen 2 stablecoins med detailrelevante funktioner kan tænkes at vinde en stor del af markedsandelen på grund af de funktioner, der er diskuteret i første afsnit.

Stablecoins har færre transaktionsgebyrer end traditionelle betalingsprocessorer

En af de største begrænsende faktorer i dag for kryptokurrency at udvide i 25 billioner dollars grænseoverskridende betalingsindustri er ikke teknologien, men snarere en mangel på bevidsthed, et stigma af volatilitet omkring kryptokurver og forankrede særlige interessegrupper.

Stablecoins er dog i sagens natur risikofrie og stabile, så det ville være lettere for risikovillige banker at vedtage stablecoins som potentielle grænseoverskridende betalingsløsninger. I alt er markedet for pengeoverførsler, detail- og grænseoverskridende betalinger mere end $ 50 billioner, og i betragtning af at det sandsynligvis er, at stablecoins i de næste ti år kan tage markedsandele fra eksisterende finansielle institutioner inden for disse industrier, kunne 2030 meget vel se en stablecoin-industri med flere billioner dollars.

I dag er stablecoin-industrien stadig lille i forhold til kryptovalutaområdet som helhed, og industrien er domineret af Tether, der har ti gange markedsværdien af ​​den næststørste stablecoin, USD-mønt.

Når stablecoin-markedet modnes, vil markedsværdien imidlertid blive mere jævnt fordelt mellem stablecoins. Der var 193 stablecoin-projekter annonceret i 2018 sammenlignet med 81 samlede projekter, der blev annonceret i år før. Med flere spillere, der kommer ind på stablecoin-markedet og større teknologisk innovation, vil Tether uundgåeligt opgive meget af sin markedsandel til sine konkurrenter, især med sit fald i omdømme gennem årene.

I april 2019 hævdede New York Attorney General’s kontor, at iFinex, Tether’s moderselskab, havde misbrugt 900 millioner dollars af Tethers kontantreserver til at skjule et tab på 850 millioner dollars. Dage senere afslørede Tether, at det kun er 74 procent bakket op af kontanter og værdipapirer, hvilket forfalskede sine tidligere påstande om, at USDT er bakket op 1: 1 af fiat. Tillid til Tether vil fortsat udhules, hvilket giver plads til mønter, der giver mere gennemsigtighed for at overhale det.

I fremtiden kan der være hundreder af stablecoins, der hver især tjener behovene på bestemte markeder, såsom hvordan der i dag er hundredvis af banker og betalingsselskaber, der imødekommer forskellige behov og geografiske områder.

Skrevet af Alan Fan, Stabils sommer praktikant.

Gæstepost af Kory Hoang fra Stably

Stabilt bygger fundamentet for blockchain-økonomien gennem StableUSD (USDS), en reguleret og gennemsigtig stablecoin.

Lær mere →