Navegar per les complexitats de la custòdia de DeFi

Ens vam asseure amb Alex Batlin, fundador i CEO de Trustology—Un premiat proveïdor de carteres de custòdia— per obtenir la seva perspectiva sobre el sector de les finances descentralitzades (DeFi) i per què Trustology es troba en una posició privilegiada per facilitar l’entrada institucional a la indústria. Amb una àmplia experiència en el desenvolupament tant de banca com de blockchain —havent treballat prèviament a BNY Mellon, UBS i JPMorgan Chase—, Batlin no és aliè al costat institucional de la tanca..

En ser un geek autodefessiu de DeFi i tecnologia, la decisió de Batlin de perseguir agressivament el sector en ciernes no va ser gens obvia donada la naturalesa de la seva tecnologia en temps real i la provada i provada infraestructura de seguretat. Ara creu que Trustology està omplint un buit integral al mercat en oferir la cartera Trustvault i potencialment facilitar el compromís institucional del sector.

Entrevista amb Alex Batlin, CEO de Trustology & Fundador

Hola Alex, genial xatejar per fi. Ets bastant conegut per la teva postura apassionada a DeFi i per apostar força pel sector. Per què heu optat per centrar-vos en DeFi en particular??

Alex Batlin

En poques paraules, el futur de les finances evoluciona i els beneficis inherents a DeFi són fonamentals a mesura que evoluciona el mercat: des de l’eliminació d’intermediaris fins a la reducció de costos i el desencadenament d’eficiències fins a la creació d’un marc més transparent, resistent i millor distribuït. Tanmateix, el que encara estem veient en aquest moment és una fina capa de descentralització, on no hem eliminat el risc sistèmic de centralització, sinó que hem introduït les ineficiències de la descentralització. Imperatiu, continuem amb el viatge de la descentralització total perquè els usuaris finals obtinguin els beneficis a gran escala.

DeFi promet una manera diferent d’obtenir interessos sobre els actius digitals, alhora que ofereix tarifes i riscos més baixos i una liquiditat més profunda que els serveis financers tradicionals. I això es pot fer utilitzant els mateixos mecanismes que el finançament tradicional, com ara el comerç, el préstec, la cobertura, etc. Tot i això, els inversors institucionals sovint queden atrapats, incapaços d’aprofitar aquest nou mercat a causa de l’absència de controls adequats, de seguretat i de diligència deguda. la naixent estructura global de les aplicacions del mercat que no solen ser fàcils d’utilitzar ni integrar fàcilment.

L’impacte potencial que DeFi podria tenir en les finances tradicionals va fer que la persecució d’aquest mercat emergent fos una decisió directa per a Trustology, sobretot perquè la nostra solució TrustVault ja s’havia construït tenint en compte aquesta funcionalitat. No volíem construir una altra solució d’emmagatzematge en fred. Volíem resoldre el següent problema, és a dir, custòdia de criptografia al carril ràpid.

DeFi es convertirà en una indústria de 5.000 milions de dòlars el 2020 amb un valor de 3.000 milions de dòlars ja bloquejat. Té una clara trajectòria de creixement. Això és bastant evident en la recent encunyació de 4 milions de DAI mitjançant la garantia de WBTC. Aquest important desenvolupament assenyala la demanda d’actius que no pertanyen a ERC-20, cosa que significa que el sector comença a ampliar-se més enllà d’Ethereum. Tot i això, encara teniu Ethereum al capdavant amb el model de prova de participació Ethereum 2.0 que s’establirà durant el tercer trimestre de 2020 i les oportunitats de participació a la xarxa que estarà disponible. Ara estem veient com els principals intercanvis centralitzats s’estalvien a la vegada per entrar al sector. Es podria dir que l’única motivació de la cadena intel·ligent de Binance és competir amb Ethereum pel domini de DeFi. Serà molt interessant veure com es comparen els ingressos entre la participació a nivell de protocol base i els protocols Defi de nivell superior, com ara el préstec. 

A mesura que augmenta la diversitat de cadenes de blocs, hi ha una necessitat creixent de suport de cadena creuada. Trustology va detectar-ho tan aviat, estenent el seu servei a la cadena Binance i als tokens BEP-2, DEX i, quan es desplega, la nova cadena intel·ligent de Binance.  

Tampoc es tracta només de facilitar l’accés. Es tracta de permetre l’entrada de la manera més segura i ràpida possible perquè els nostres clients mai no perdin cap ofici o oportunitat al mercat. Els guardians poden mitigar el risc derivat de fraus, estafes i pirates informàtics, així com el risc reglamentari, amb una combinació d’assegurances, controls de conformitat, controls de transaccions i protocols de seguretat, programari i maquinari de la millor categoria..

Gràcies a la nostra integració amb Metamask, som pràcticament el primer proveïdor de carteres de custòdia que ofereix als nostres usuaris accés segur a les aplicacions DeFi. 

Alguns argumentarien que la idea de DeFi és separar-se dels intermediaris. Per què DeFi necessita custòdies??

Alex Batlin

Els inversors institucionals estan sota control regulatori i dels inversors. A més de garantir els seus actius digitals, realment han de demostrar que mitigen adequadament el risc i això té a veure amb les obligacions de mitigar el risc de participació i de confiança. A més, diguem-ho amb el finançament criptogràfic de comptes de negociació, suposa el mal de cap de gestionar milions de claus i de voler transaccionar de forma instantània i segura. Les operacions manuals són massa costoses i feixugues, i per a això és necessària l’automatització, ja que proporciona velocitat, escalabilitat i resistència. I amb DeFi haureu de ser capaços de suportar un nombre gairebé infinit de protocols, fer-ho de manera segura i en temps real amb claus i controls separats adequats per a les institucions sense comprometre la velocitat ni l’accés. Això és difícil de fer amb solucions de custòdia que no es troben en temps real, com ara l’emmagatzematge en fred.  

A més, no oblidem que els guardians de confiança i assegurats poden protegir-se de claus privades robades i, per tant, de fons robats, així com d’estafes i pirateries a les quals la indústria criptogràfica és lamentablement propensa. Un exemple d’això es va veure a l’abril quan es va explotar el protocol DeFi DForce per 25 milions de dòlars en actius de clients. Això no hauria de sorprendre, DeFi es troba en la seva nascència. Com a tal, els oportunistes són capaços d’abusar de les llacunes de la infraestructura del sector. Però, per contrari que sembli, això no ha d’afectar els inversors.     

S’ha dit que els protocols DeFi només són tan segurs com el seu codi. Tot i que això és cert en la seva major part, no estem del tot d’acord. Els usuaris i empreses que participen a DeFi poden fer molt més per protegir-se quan es tracta de la custòdia segura de les seves claus privades. Conduir amb un custòdic per assegurar fons bloquejats en protocols de participació per deficiència, per exemple, garanteix que les claus de retirada estan protegides. Amb un guardià, el deure de cura correspon a ells. Si, en el cas improbable, haurien de fallar, els amortidors d’assegurances garanteixen que els fons dels usuaris es mantenen intactes. 

A més, els custodis serveixen no només per millorar la legitimitat del sector, sinó per alleujar la càrrega de gestionar el risc tècnic i la responsabilitat que comporta la defi, com ara la gestió de la vostra pròpia infraestructura, per exemple. nodes, indexadors, etc., que per a particulars i empreses amb menys coneixements tecnològics pot constituir una gran barrera d’entrada. Alguns inversors, com ara les oficines familiars i altres entitats institucionals, simplement volen submergir-se en una nova oportunitat financera emocionant sense por de risc. Custodiants com Trustology ofereixen aquesta opció, que permet l’accés segur i assegurat a un espai no regulat per permetre l’adopció massiva. Com a tal, els inversors institucionals ja no s’han de preocupar per KYC i AML ni per cap altre compliment normatiu, ja que està integrat juntament amb altres controls avançats, com ara multisig i llistes de permisos o llistes blanques, com es coneix habitualment.. 

Captar la confiança dels inversors institucionals és un benefici per al sector. Un major compromís institucional genera més legitimitat i aporta inversions addicionals. Com a resultat, el sector creix i beneficia també els inversors minoristes.

Ja hi ha diverses carteres a l’ecosistema DeFi. En què es diferencia la cartera de Trustology de la resta de carteres DeFi?

Alex Batlin

En primer lloc, la cartera de Trustology és ràpida, fàcil d’utilitzar i súper segura. Capaços de processar transaccions de 350 mil·lisegons, que supera en gran mesura les carteres de maquinari, aprofitem la seguretat del maquinari de punta a punta, la flexibilitat del programari frontal i la biomètrica per oferir una solució completament automatitzada per a particulars i empreses amb zero intervenció humana a reduir el risc de l’operador. Facilitem i fomentem els controls de transaccions forçats, com ara el multi-sig, que requereix que diverses parts signin una transacció, així com “permetem” o les llistes blanques crear entorns controlats. Això permet a l’usuari bloquejar determinades adreces no oficials i dApps, proporcionant una capa de control addicional inexistent a DeFi. Aquestes capes afegides de seguretat i control construeixen un cas enormement atractiu per als inversors institucionals.

La veritable naturalesa de custòdia de la nostra empresa, combinada amb la programabilitat de la nostra infraestructura tecnològica, ens distingeix realment. A diferència de MPC, custodiam totalment les claus en nom dels nostres usuaris, proporcionant una solució de cartera assegurada que combina de manera única velocitat, seguretat i usabilitat. En resum, fem que la solució sigui fàcil, segura i accessible. La riquesa de les nostres API, el firmware que dimiteix i l’estructura de cartera segregada ens permet generar i gestionar un nombre infinit d’adreces a escala per a milers d’usuaris. Això no es pot fer, per exemple, amb l’emmagatzematge en fred. Ens fa àgils i capaços de suportar qualsevol blockchain o protocol més ràpid que molts proveïdors d’aquest nínxol de mercat. Actualment, donem suport a algunes de les principals cadenes de blocs que existeixen: Bitcoin, Ethereum i Binance, així com els seus respectius estàndards de tokens: tokens ERC-20 i BEP2. 

També permetem el compliment normatiu mitjançant el compliment dels controls integrats KYC i AML. Això permet als inversors institucionals sentir-se com a casa a DeFi, cosa que és fonamental per a l’adopció. 

Per últim, i potser el més important, cap altra cartera DeFi és custòdia. De les poques carteres DeFi dignes del mercat, cap no ofereix custòdia de tercers en temps real. Tots requereixen autocustodia, cosa que significa gestionar la vostra pròpia clau privada. Això pot esdevenir greument debilitador —i fins i tot resultar costós— per a les persones i empreses que accedeixen a DeFi per primera vegada. Això és especialment cert tenint en compte els riscos latents que presenten les mencionades gestions de DeFi. 

Trustology és l’única cartera de custòdia que proporciona accés segur a les dApps mitjançant la integració de Metamask; permet un mètode d’entrada provat i provat, alhora que proporciona una assegurança de seguretat i regulació. Si tota la resta vacil·la, l’usuari sempre estarà cobert.

Com facilita la cartera de Trustology el suport multi-blockchain i multi-actiu? I per què?

Alex Batlin

Com a capa addicional de seguretat, disposem de tecnologia que ens permet tornar a signar transaccions i donar suport fàcilment a una sèrie d’actius i cadenes d’intercanvi descentralitzades, ja que la tecnologia és blockchain i protocol agnòstic. Per tant, podem anar al mercat donant suport a noves cadenes i actius més ràpidament que la majoria. Això inclou la propera cadena intel·ligent de Binance. Actualment admetem una infinitat de fitxes, incloses les fitxes BTC, ETH i ERC-20 com DAI, ZRX, HOT, BAT, MKR, OMG, REP, LINK, USDT i VXV.

La tecnologia de signatura és exclusiva de Trustology i ens permet tornar a signar i donar suport a qualsevol transacció. Aquesta és una de les raons per les quals podem estendre ràpidament el nostre servei a empreses noves, com ara la cadena intel·ligent de Binance i la 2.0 d’Ethereum. A més, un cop els desenvolupadors comencin a crear els seus propis tokens a la part superior de la cadena intel·ligent, la possibilitat de tornar a signar significa que també podrem donar suport a aquests actius. Això s’estén fins al proper llançament d’ETH2.0, que va adoptar una nova signatura BLS que podem suportar fàcilment. 

És essencial, sobretot en aquesta indústria trepidant, que les empreses criptogràfiques puguin innovar i adaptar-se ràpidament al mercat mitjançant el suport de protocols emergents.

Què hi ha a punt per a DeFi i Trustology en els propers anys?

Alex Batlin

El següent pas per a Trustology és el suport ampliat a ETH 2.0 per permetre la participació a TrustVault. Som un dels sis que s’uneixen al programa de participació pilot de ConsenSys Codefi per a ETH2.0, de manera que ens fa molta il·lusió. Per a nosaltres, això està relacionat amb la nostra estratègia de continuar lliurant allò que els nostres clients necessiten per negociar, prestar, demanar en préstec o cobrir. També lliga amb la nostra visió i missió d’adopció massiva. En aquest moment tenim una forta duplicació en aquests moments entre ecosistemes centralitzats i descentralitzats perquè encara estem en un camí migratori cap a la descentralització total. Per arribar a aquesta fase final, el nostre paper és introduir solucions complementàries en la definició que la facin perfecta sigui quin sigui el cas d’ús. Es tracta de trobar la millor ruta com a plataforma de custòdia oberta i intel·ligent per connectar-hi on té sentit oferir la millor execució per als nostres clients sense desafiar requisits regulatoris com la segregació de funcions. Les nostres riques capacitats d’API ens permeten fer-ho, i una de les àrees en què ens centrem és actuar com a agent de liquidació que treballa en múltiples xarxes de compensació en lloc de xarxes privatitzades, que no és sostenible a llarg termini ni és rendible.. 

Un cop tinguem més migració a la defi, es podria convertir en el mecanisme de finançament mundial de facto i esperem ser el punt central de custòdia d’aquest ecosistema..

Connecta amb Alex Batlin