Uovertruffen Bitcoin Rally understøttet af det bedst udførende kvartal for Crypto og DLT Startup Funding, der samlet udgør over $ 700 mio. I 4. kvartal 2020: Rapport
Det nuværende Bitcoin (BTC) tyremarked har brændt et andet stort boom inden for blockchain- eller distribueret ledger tech (DLT) opstartstilbud.
Coinbase Ventures var lanceret tilbage i 2018, som var under det udvidede kryptokurrencymarked, der varede fra begyndelsen af januar samme år til langt ind i 2019. Efter at BTC-prisen var steget til næsten $ 20.000 i december 2017 fra kun omkring $ 1.000 i januar 2017, blev flagskibs kryptovaluta styrtede ned til et lavt niveau på under $ 4.000 i december 2018.
Som en handelsplatform for digitale aktiver var det kortvarige momentum faktisk godt for Coinbases forretning (på lang sigt). Beslutningen om at oprette et kryptokurrency-fokuseret VC-selskab havde imidlertid mindre at gøre med BTC-prisen end hvad markedets iver havde betydet for innovatører.
Shan Aggarwal fra Coinbase bemærkede, at virksomheden “anerkendte i begyndelsen af 2018, at der var masser af nye startups, der udnyttede blockchain-teknologi.”
Coinbase Ventures troede, at de ville være i stand til at drage fordel af det lange løb ved at investere i krypto- og blockchain-rummet, afslørede Aggarwal. Og snart ville det digitale aktiver-selskab blive en af sektorens mest aktive investorer med store handler, der understøtter CryptoKitties-udviklere, stablecoin-skaberen Terra og digital valutaveksling Bitso.
Coinbase Ventures har været en vigtig del af en transformerende bevægelse, der har gentaget sig selv på visse måder lige siden de første Bitcoins blev udvundet for omkring 12 år siden. Når BTC-prisen når nye heltidshøjder, begynder virksomheder naturligvis at øge deres investeringer.
Blockchain- eller crypto-opstartsaftaler vinder normalt også meget fart, efter at Bitcoin begynder at stige.
Men efter at Bitcoin-manien var aftaget i begyndelsen af 2018, havde venturekapitalinvestorer stadig allokeret midler til krypto- og DLT-virksomheder eller initiativer. I 2018 udgjorde disse typer finansieringsaktiviteter 2,8 milliarder dollars på næsten 400 forskellige tilbud (det højeste finansieringsbeløb, der er registreret, ifølge Pitchbook-data). En lignende udvikling har fulgt en relativt mindre BTC-prisstigning i midten af 2019.
Andreessen Horowitz‘S Chris Dixon har sagt, at denne type aktivitet kan beskrives som “kryptopris-innovationscyklussen.” Det fungerer eller starter, når Bitcoin og andre digitale valutaer sætter pris på værdi, “sensationelle” nyhedsrapporter og mediedækning følger, forretningsejere og udviklere tager meget mere interesse, og derefter træder VC’er ind for at foretage investeringer i disse projekter.
I løbet af den sidste måned har Bitcoin formået at stige dramatisk, og den handler i øjeblikket på godt 56.000 $ i skrivende stund. Men nøglespørgsmålet er nu, hvor længe denne rally varer, og hvilken stor indflydelse vi kan se på startups. De fleste investorer håber sandsynligvis, at historien gentager sig.
Paul Veradittakit fra Pantera Capital har forudsagt, at vi vil se “mange iværksættere kommer ind i rummet.”
Momentum fortsætter med at bygge i kryptorummet i en hidtil uset hastighed. Den dramatiske stigning i Bitcoin er også faldet sammen med det mest effektive kvartal for krypto- og DLT-startups siden slutningen af 2018 og i alt 702 millioner dollars i 4. kvartal 2020, PitchBook-data bekræftet.
Siden oktober sidste år er BTC-prisen mere end tredoblet, fra under $ 11.000 til over $ 57.000 (inden der korrigeres meget lidt).
Fordi mange af produkterne fra DLT-startups er tæt eller tæt knyttet til værdien af forskellige virtuelle valutaer, kan stigningen af Bitcoin, Ethereum (for nylig overgået $ 2.000-marken) og andre digitale aktiver forbedre de samlede udsigter for disse startups endnu mere, Veradittakit argumenterede.
Traditionelle VC-virksomheder synes at være ret ivrige efter at øge deres eksponering for blockchain-økosystemet nu. A16z introducerede sin anden krypto-aktivfond med $ 515 millioner i løbet af 2020. Union Square Ventures har til hensigt at allokere 30% af sin nyligt afsluttede $ 251 millioner fond til kryptokurrencyfirmaer.
Fremtrædende investorer Polychain Capital, Pantera, Pithia og Blockchain Capital har hver sikret fonde til en værdi af over 100 millioner dollars for at foretage investeringer i blockchain og crypto startups (siden 2018).
Offentlige investorer kan snart også have mulighed for at komme ind på denne handling. Coinbase har annonceret planer om en direkte notering, og den konkurrerende børs Bakkt er planlagt til at blive børsnoteret via en $ 2.1 milliarder $ SPAC-fusion med VPC Impact Acquisition Holdings.
Den hidtil usete stigning i BTC-prisen er blevet understøttet af øget interesse blandt institutionelle kunder og en samlet bredere adgang til krypto-aktiver-markederne, som ikke var mulig før.
Detailinvestorer er nu i stand til at købe kryptovalutaer via Robinhood og PayPal, hvilket har fjernet kravet om, at forbrugerne skal vedligeholde konti via dedikerede virtuelle valutavekslinger.
BTC-prisen fortsætter med at sætte nye all-time højder, hvilket har ført til, at nogle analytikere sammenligner markedet med Tulip Mania i 1600’erne. Disse argumenter har imidlertid ikke længere meget fundament, fordi store spillere som Elon Musks Tesla nu har erhvervet $ 1,5 milliarder dollars i Bitcoin og vil acceptere kryptoen som betaling.
Tesla sluttede sig til Bitcoin-markedet, efter at mange prominente investorer som MicroStrategy havde afsat store mængder midler til BTC-investeringer.
Andre velkendte organisationer, der også har tilsluttet sig, inkluderer legaterne fra Harvard og Yale sammen med Square, der afslørede i oktober 2020, at de havde erhvervet $ 50 millioner i Bitcoin (som nu er værd over $ 250 millioner).
Aggarwal fra Coinbase tilføjet:
”Den infrastruktur, der eksisterede [i 2018], var virkelig, virkelig spirende. Der har været enorme fremskridt med at udvikle kerneinfrastruktur til krypto. “
Disse forbedringer har ført til meget mere skalerbare, økonomiske og hurtigere digitale aktivtransaktioner.
Decentraliseret finansiering (DeFi) er en anden vigtig voksende sektor, der har formået at få mange nye brugere og investorer. Disse enkeltpersoner og organisationer satser aggressivt på, at traditionelle bankløsninger sikkert kan tilbydes via blockchain eller DLT-baserede platforme.
Steve Jang fra Kindred Ventures bemærker, at DeFi var “en spirende, usikker ting for et par år siden”, men han hævder, at “nu er det meget mere etableret.”
BlockFi, en hurtigt voksende digital aktiverplatform, er blevet en af de mest finansierede startups i kryptorummet efter at have erhvervet $ 50 millioner i kapital i 2020 via en runde ledet af Morgan Creek Digital Assets sammen med Valar Ventures, Winklevoss Capital og andre.
Ikke-fungible tokens (NFT’er) eller digitale samleobjekter lanceret på blockchain-platforme som Ethereum er også blevet meget populære under dette historiske tyremarked.
CryptoKitties-udvikleren Dapper Labs var også blevet rigtig populær efter lanceringen af NBA Top Shots i 2019, som er et spil, der bruger NFT’er til at gemme omsættelige videoklip fra basketballspil – stort set som handel med digitale kort.
Det Ethereum-drevne online spil har set brugere bruge store mængder penge på at købe mindeværdige spilhøjdepunkter.