Netcapital hat sich zu einem der führenden regulierten FINRA-Finanzierungsportale im Bereich der Online-Kapitalbildung entwickelt, das auf über 55 zugelassene Crowdfunding-Plattformen angewachsen ist. Im vergangenen Monat wurde berichtet, dass Netcapital ein Top-5-Finanzierungsportal war, das rund 2,5 Millionen US-Dollar für Emittenten sammelte, die Reg CF (Regulation Crowdfunding) einsetzen..

Netcapital wurde vom CEO gegründet Jason Frishman – ein ehemaliger medizinischer Onkologieforscher. Laut seiner Biografie gründete Frishman die Crowdfunding-Plattform, um „die systemischen Ineffizienzen zu verringern, die Unternehmen durch seine Erfahrung als Coach und Mentor beim Zugang zu Kapital in einem frühen Stadium gesehen haben“.

Als die Securities and Exchange Commission kürzlich die Ausnahmeregelungen für Wertpapiere verbesserte, die die Online-Kapitalbildung ermöglichen, wandte sich Crowdfund Insider an Frishman, um mehr über Netcapital und seine Funktionsweise inmitten einer Pandemie sowie seine Erwartungen für die Zukunft zu erfahren. Unser Gespräch wird unten geteilt.

Wie hat sich Netcapital während der COVID-19-Gesundheitskrise entwickelt? Haben sich Angebote / Investitionen zunächst verlangsamt – nur um sich zu erholen??

Jason Frishman: Wir haben uns in der Krise sehr gut geschlagen. Wir haben nie einen Rückgang gesehen, nur eine Zunahme der Aktivität, die bis heute anhält.

Wie beschaffen Sie Angebote? Machst du hauptsächlich Reg CF-Angebote? Reg D (506c)?

Jason Frishman: Ja, wir bieten sowohl Reg CF- als auch Reg D-Angebote an. Unsere Beschaffung besteht hauptsächlich aus Empfehlungen von Personen, die uns kennen – Kunden, die großartige Erfahrungen mit Netcapital gemacht haben, engen Partnern wie Techstars und BDC (Business Development Corp., New England) sowie unserem Netzwerk von Beratern und Investoren, die uns Angebote senden. Wir machen auch Outbound-Sourcing, wenn wir ein Unternehmen sehen, das vielversprechend aussieht und wir denken, dass es für eine Kapitalerhöhung geeignet ist.

Ihr Beirat ist ziemlich beeindruckend. Wie haben Sie es geschafft, so viele große Namen zu gewinnen??

Jason Frishman: Unsere Beiratsmitglieder glauben, dass das, was wir tun, wichtig und aufregend ist. Sie sind Investoren in Netcapital, weil sie wissen, dass dies eine explosive Geschäftsmöglichkeit ist und dass es gut für die Welt ist, die privaten Märkte in das digitale Zeitalter zu bringen, um sie zugänglicher, effizienter und besser zu machen.

Sie betreiben einen Sekundärmarkt für Wertpapiere, sind jedoch kein ATS. Wie funktioniert das? Wie robust ist der Markt? Welche Ausnahmen handeln?

Jason Frishman: Netcapital Systems, das sich von Netcapital, dem Finanzierungsportal, unterscheidet, verfügt über eine Secondary Transfer Platform (STP). Dies dient den Benutzern als Vorteil, da sie Freigaben übertragen können. Wenn sich Käufer und Verkäufer auf einen Aktienkurs einigen, erfolgt die Transaktion sofort, obwohl nicht garantiert werden kann, dass ein Verkäufer einen Käufer zu dem von ihm gewünschten Preis findet. Wir haben dies nicht offiziell angekündigt, aber wir haben in den letzten drei Monaten ein gutes Volumen und Wachstum gesehen. Derzeit können Wertpapiere, die im Rahmen der Ausnahmeregelung gemäß Abschnitt 4 (a) (6) angeboten und verkauft werden, an der STP gehandelt werden.

Vor kurzem hat die SEC das Ökosystem für ausgenommene Angebote aktualisiert. Reg CF sprang auf 5 Millionen Dollar. Reg A + stieg auf 75 Millionen US-Dollar. Wie wird sich dies auf die Emittenten auswirken??

Jason Frishman:  Dramatisch.

Die größte Änderung besteht darin, dass Unternehmen, die früher gedacht hätten, “das ist nichts für mich”, diesen Rahmen jetzt ernst nehmen, um ihre Kapitalbeschaffungsbedürfnisse zu lösen. Dies öffnet die Tür für einen völlig neuen Emittententyp, einschließlich reiferer Unternehmen. Das bisherige Limit von 1,07 Millionen US-Dollar ist im Jahr 2020 noch nicht einmal eine richtige Startrunde.

Dies wirkt sich nicht nur auf Emittenten aus, sondern auch auf Anleger, die nun eine größere Anzahl von Unternehmen sehen werden, die sich auf diese Rahmenbedingungen für die Kapitalbeschaffung verlassen. Wir hoffen, dass die anhaltend positiven Erfahrungen von Investoren, Emittenten, Finanzierungsportalen und der SEC im Laufe der Zeit zu einer weiteren Erhöhung dieser Obergrenze führen werden.

Welche anderen Änderungen erwarten Sie, wird sich auf Netcapital auswirken?

Jason Frishman: Die Pandemie führte zu einer sofortigen und dringenden Notwendigkeit, die Kernindustrien auf der ganzen Welt rasch zu digitalisieren. Ich sehe das nicht verschwinden, selbst wenn die Pandemie endlich vorbei ist. In der Vergangenheit waren die Kapitalmärkte stark von persönlichen Treffen und Veranstaltungen abhängig. Bis zur Pandemie war es sehr selten, dass ein Investor in ein Unternehmen investierte, ohne sich mit ihm zu treffen, und heute können und werden diese Treffen einfach nicht mehr stattfinden. So passen wir uns an. Anleger können jetzt sagen, dass wir die aufwändige Show und das Pitch nicht sehen müssen. Schreiben Sie einfach einen Link zu Ihrer Netcapital-Angebotsseite, und ich werde alle relevanten Informationen überprüfen. Wir digitalisieren die Kapitalmärkte.

Wird die Erhöhung der Finanzierungsobergrenze dazu beitragen, dass Netcapital rentabel wird? Wie generieren Sie Einnahmen??

Jason Frishman: Bei einem größeren Angebot steigt die Grenzkosten nicht wesentlich an. Wir werden also sehen, wie sich dies auswirkt. Wir erhalten 4,9 Prozent des Betrags, den ein Unternehmen auf unserer Plattform sammelt, sowie eine Kotierungsgebühr von 5.000 US-Dollar, die hauptsächlich die Kosten abdeckt.

Ziehen Sie digitale Assets in Betracht oder nutzen Sie die Blockchain-Technologie??

Jason Frishman: Ja, unser gesamtes Geschäft basiert auf unserer Technologie zur Digitalisierung privater Wertpapiere und zur Erstellung digitaler Netcapital-Assets. Wir verlassen uns derzeit nicht auf eine Blockchain-Technologie, obwohl wir in Zukunft auf Blockchain umsteigen könnten, wenn wir einen klaren Wert gegenüber unserem aktuellen System sehen würden.

Was erwarten Sie von Netcapital im Jahr 2021??

Jason Frishman: Um weiter zu wachsen. Wir freuen uns über die Änderung der Regeln, die von der SEC im Rahmen von Reg CF verabschiedet wurden, um die jährliche Obergrenze für das Sammeln von Spenden für Emittenten auf Plattformen wie Netcapital von 1,07 USD auf 5 USD zu erhöhen. Wir können es kaum erwarten zu sehen, wie der Markt die Erhöhung der Obergrenze und die Arten von Unternehmen erhalten wird, die auf Portale wie Netcapital kommen, um Kapital zu beschaffen.