Právní zástupci společností Bitfinex a Tether potvrzují široce rozšířené podezření, že USDT není krytý americkými dolary.. Soudní dokumenty potvrdit postroje jsou kryté pouze ze 74 procent a ti, kteří drží tokeny, „podléhají riziku selhání, platební neschopnosti, neschopnosti inkasovat a nelikviditě“.

Přichází neomezeně

V únoru 2019 společnost Tether aktualizovala obsah svých webových stránek tak, aby specifikovala, že rezervy USDT „mohou zahrnovat další aktiva a pohledávky z půjček poskytnutých společností Tether třetím stranám, které mohou zahrnovat přidružené subjekty“.

Aktualizace jazyka ohledně tvrzení společnosti Tether o podpoře „one-to-one“ s dolary se od počátku roku 2018 mění, s rostoucími návrhy, že USDT není plně podpořena.

Aktualizované podmínky služby v únoru znovu potvrdily, že postroje již nejsou podporovány one-to-one. Zveřejnění šlo tak daleko, že říkalo:

„… Aktiva na krytí digitálních aktiv, jako jsou Tether Tokens, včetně pohledávek za půjčky vůči Tether, podléhají riziku selhání, platební neschopnosti, neschopnosti inkasovat a nelikvidnosti.“

Další klauzule v podmínkách služby naznačují, že držitelé tokenů přebírají nekonkurenční částky rizika držením USDT

„Tether nepřebírá žádnou odpovědnost ani odpovědnost… za jakékoli a všechny další obchodní ztráty přímo nebo nepřímo vyplývající ze… ztráty hodnoty tokenů nebo zajištění rezerv… selhání nebo platební neschopnost jakékoli banky… nebo způsobení krádeže těchto aktiv nebo zmrazení, zabavení nebo jiné právní procesy uplatňované vládou. “

K 30. dubnu 2019 měla společnost Tether hotovost a peněžní ekvivalenty ve výši 2,1 miliardy USD, což představuje 74% fiatovou podporu vynikajících USDT, podle Stuart Hoegner, právní zástupce společnosti Bitfinex.

Mezitím, v reakci na předběžné opatření generálního prokurátora v New Yorku z 25. dubna, které navrhovalo, aby Tether měla držet $ 1 v hotovosti za každý USDT, měla právní zástupce Tether Zoe Phillips odpověděl:

“Tato obvinění jsou na několika úrovních chybná.”

Tato prohlášení potvrzují, že USDT není plně zajištěn hotovostními rezervami. Držitelé tokenů by proto měli uznat, že přebírají riziko s omezeným převrácením držením pout.

Shrnutí skandálu

25. dubna vydala newyorská generální prokurátorka Letitia James („NY AG“) předběžné opatření proti společnosti iFinex, společnosti, která vlastní Bitfinex a Tether, a zabránila společnosti Bitfinex v přístupu k úvěrové linii ve výši 900 milionů USD poskytnuté společností Tether Ltd na neurčito.

“Bitfinex již vzal z rezerv Tetheru nejméně 700 milionů $.” Tyto transakce – které rovněž nebyly zveřejněny investorům – považují hotovostní rezervy společnosti Tether za korporační fond společnosti Bitfinex a používají se k zakrytí obrovských, nezveřejněných ztrát a neschopnosti společnosti Bitfinex vyřizovat zákazníky. “

Související: Cena tetheru klesá po vyšetřování iFinexu, bitcoiny přesunuty z Bitfinexu

Podle soudních dokumentů z právního zastoupení Bitfinexu společnost potřebovala úvěrovou linku 900 $ na pokrytí ztráty přístupu k 850 milionům $ od zpracovatele plateb Crypto Capital. Bitfinex svěřil Crypto Capital stále větší částky hotovosti kvůli obtížím burzy při zajišťování tradičního bankovního vztahu.

Advokáti z Bitfinexu a Tetheru však tvrdí, že finanční prostředky od Crypto Capital zabavila alespoň jedna vláda, což znemožnilo přístup k fondům. Ztráta přístupu k těmto fondům ohrozila schopnost burzy ctít výběry zákazníků, což vedlo společnost Bitfinex k čerpání rezerv společnosti Tether prostřednictvím půjčky k pokrytí těchto výběrů.

Hlavní právní zástupce společnosti Bitfinex, Stuart Hoegner stanovený:

„Zmrazení přístupu společnosti Bitfinex k úvěrové linii je velmi rušivé a bude sloužit pouze ke snížení likvidity, která je k dispozici, aby uspokojila potřeby zákazníků společnosti Bitfinex a bránila běžnému fungování podnikání společnosti Bitfinex.“

Obrana proti obviněním

V reakci na obvinění Tether a Bitfinex tvrdí, že zákon, který společnost NY AG využila k vydání předběžného opatření, Martinský zákon, se nevztahuje na skutečnosti a okolnosti týkající se úvěrové linie společnosti Bitfinex.

The Martin Act je newyorský akt proti podvodům přijatý v roce 1921, který dává generálnímu prokurátorovi New Yorku rozsáhlé pravomoci v oblasti vymáhání práva provádět vyšetřování podvodů s cennými papíry a podávat občanskoprávní nebo trestní žaloby proti údajným narušitelům.

Související: Ceny tetheru a bitcoinů se na burzách po vyšetřování podvodu liší

Martinský zákon však používá precedens „řádného zveřejnění“ ohledně rizik spojených s prodejem cenných papírů a komodit. Dokud dojde k odhalení, tvrdí Phillips, není důvod k podvodu – „občané se mohou sami rozhodnout, zda koupí nebo prodají [USDT].“

Jak již bylo zmíněno dříve, existuje spousta informací, které ukazují, že USDT nebyl podporován fiat. V důsledku toho se zdá, že Bitfinex tvrdí, že Tether nemusí nutně udržovat svoji rezervu fiat drženou v Tether Ltd a že Bitfinex by měl mít přístup k půjčce, která byla poskytnuta.

Jak poznamenal Hoegner, i kdyby Bitfinex plně čerpal zbývajících 200 milionů dolarů, které zůstaly v jeho úvěrové linii od společnosti Tether, USDT by stále měl podporu 68 procent.

Z řady dalších argumentů to tvrdí právní zástupci společností Bitfinex a Tether částečné rezervy nejsou novým konceptem. Komerční banky v USA fungují s 10procentní rezervou, což znamená, že bankám musí zůstat hotovost pouze ve výši 10 procent pasiv banky. Hoegner napsal:

“Tetherova hotovost [procento rezervy] je mnohem víc než to a společnosti nikdy chyběly finanční prostředky na zpracování vykoupení.”

Tether

7. listopadu v 6:02 UTC

1,00 $

-0,27%

Tether, který je podle tržního stropu aktuálně na 8. místě, je za posledních 24 hodin o 0,27% nižší. USDT má tržní kapitalizaci 2,84 miliardy USD s 24hodinovým objemem 11,65 miliardy USD.

Graf ceny tetheru

USDTUSD graf od TradingView