Законните представители на Bitfinex и Tether потвърждават широко разпространеното подозрение, че USDT не е едно към едно подкрепено от щатски долари. Съдебни документи потвърдете връзките са обезпечени само с 74 процента, а тези, които държат жетони, са „обект на риск от неизпълнение, несъстоятелност, невъзможност за събиране и неликвидност“.

Очаквайте без връзка

През февруари 2019 г. Tether актуализира съдържанието на своя уебсайт, за да уточни, че резервите на USDT „могат да включват други активи и вземания от заеми, предоставени от Tether на трети страни, които могат да включват свързани лица“.

Актуализациите на езика около твърденията на Tether за „едно към едно“ обезпечаване с долари се променят от началото на 2018 г. с нарастващи предложения, че USDT не е напълно подкрепена.

Актуализираните условия за ползване през февруари отново потвърдиха, че връзките вече не се поддържат едно към едно. Разкритията стигнаха дотам, че казаха:

„… активите, поддържащи цифрови активи като Tether Tokens, включително вземанията по заеми, дължими на Tether, са обект на риск от неизпълнение, несъстоятелност, невъзможност за събиране и неликвидност.“

Други клаузи в условията на услугата предполагат, че притежателите на токени поемат нетривален размер на риска, като държат USDT

„Tether не поема никаква отговорност или отговорност … за каквито и да е други търговски загуби, пряко или непряко произтичащи от … загуба на стойност на Токени или резервно обезпечение … неуспех или несъстоятелност на която и да е банка … или формират кражба на такива активи или от замразяване, конфискации или други правни процеси, заявени от правителството. “

Към 30 април 2019 г. Tether разполага с парични средства и еквиваленти от 2,1 милиарда долара, което представлява 74% фиатно обезпечение на непогасени USDT, Според Юрисконсултът на Bitfinex Стюарт Хьогнер.

Междувременно, в отговор на предварителното разпореждане на генералния прокурор на Ню Йорк от 25 април, което предполага, че Tether трябва да държи 1 долар в брой за всеки USDT, законният представител на Tether Zoe Phillips отговори:

„Тези твърдения са погрешни на много нива.“

Тези изявления потвърждават, че USDT не е напълно обезпечен с парични резерви. Като такива, притежателите на токени трябва да признаят, че поемат риск, с ограничен нагоре, като държат връзки.

Обобщение на скандала

На 25 април генералният прокурор на Ню Йорк Летиция Джеймс („NY AG“) издаде предварителна заповед срещу iFinex, компанията, която притежава Bitfinex и Tether, като попречи на Bitfinex да получи достъп до кредитна линия от 900 милиона долара, предоставена от Tether Ltd за неопределено време.

„Bitfinex вече е взел поне 700 милиона долара от резервите на Tether. Тези транзакции – които също не са били разкрити на инвеститорите – третират паричните резерви на Tether като корпоративен фонд на Bitfinex и се използват за прикриване на огромните, неразкрити загуби на Bitfinex и неспособността да се справят с тегленията на клиенти.

Свързани: Цената на Tether се колебае след разследването на iFinex, биткойнът се премести от Bitfinex

Според съдебни документи от юридическото представителство на Bitfinex, компанията се нуждае от кредитна линия от 900 долара, за да покрие загубата на достъп до 850 милиона долара от процесора за плащане Crypto Capital. Bitfinex е поверил на Crypto Capital все по-големи суми в брой поради трудностите на борсата при осигуряване на традиционни банкови отношения.

Адвокатите от Bitfinex и Tether обаче твърдят, че средствата от Crypto Capital са били конфискувани от поне едно правителство, което пречи на достъпа до фондовете. Загубата на достъп до тези средства застраши възможността на борсата да почита тегленията на клиенти, което кара Bitfinex да използва резервите на Tether чрез заем, за да покрие тези тегления.

Генералният съветник на Bitfinex Стюарт Хьогнер заяви:

„Замразяването на достъпа на Bitfinex до кредитната линия е силно разрушително и ще послужи само за намаляване на наличната ликвидност, за да задоволи нуждите на клиентите на Bitfinex и ще попречи на нормалната работа на бизнеса на Bitfinex.“

Защита срещу твърденията

В отговор на обвиненията Tether и Bitfinex твърдят, че уставът, използван от NY AG за издаване на предварителната заповед, Законът на Мартин, не се прилага за фактите и обстоятелствата около кредитната линия на Bitfinex.

The Закон на Мартин is е Нюйоркски закон за борба с измамите, приет през 1921 г., който предоставя на генералния прокурор на Ню Йорк експанзивни правомощия за провеждане на разследвания на измами с ценни книжа и завеждане на граждански или наказателни дела срещу предполагаеми нарушители.

Свързани: Цените на Tether и Bitcoin се различават на борсите след разследване на измами

Законът на Мартин обаче използва прецедента на „правилното оповестяване“ около рисковете, свързани с продажбата на ценни книжа и стоки. Докато има разкриване, твърди Филипс, тогава няма случай за измама – „обществеността може сама да реши дали да купи или продаде [USDT].“

Както беше отбелязано по-рано, има изобилие от информация, разкриваща, че USDT не е бил подкрепен един към един от fiat. В резултат на това Bitfinex твърди, че Tether не е задължително да запазва резерва си от фиат, държан в Tether Ltd и че Bitfinex трябва да има достъп до предоставения заем.

Както отбелязва Hoegner, дори ако Bitfinex изцяло усвои останалите 200 милиона долара, останали в кредитната му линия от Tether, USDT пак ще има 68% подкрепа.

Сред редица други аргументи това твърдят законните представители на Bitfinex и Tether фракционни резерви не са нова концепция. Търговските банки в САЩ оперират с изискване за резерв от 10 процента, което означава, че банките трябва само да държат на разположение пари, представляващи 10 процента от пасивите на банката. Hoegner написа:

„Паричните средства на Tether [процент на резерва] са много повече от това и компанията никога не е имала средства за обработка на обратно изкупуване.“

Tether

7 ноември в 6:02 ч. UTC

$ 1,00

-0,27%

Tether, класиран в момента на 8 място по пазарна капитализация, е спаднал с 0,27% през последните 24 часа. USDT има пазарна капитализация от $ 2,84 млрд. При 24-часов обем от $ 11,65 млрд.

Диаграма на ценовите връзки

Графика на USDTUSD от TradingView