Els representants legals de Bitfinex i Tether confirmen la sospita àmpliament sostinguda que l’USDT no està recolzat individualment pels dòlars nord-americans.. Documents judicials confirmar els lligams només tenen un 74% de garantia i els que tenen fitxes estan “subjectes al risc d’incompliment, insolvència, incapacitat per cobrar i poc liquiditat”.

Venint sense lligar

Al febrer de 2019, Tether va actualitzar el contingut del seu lloc web per especificar que les reserves de l’USDT “poden incloure altres actius i comptes a cobrar de préstecs realitzats per Tether a tercers, que poden incloure entitats afiliades”.

Les actualitzacions del llenguatge al voltant de les afirmacions de Tether sobre el suport “one-to-one” amb dòlars havien estat canviant des de principis del 2018, amb suggeriments creixents que l’USDT no està totalment recolzat..

Les condicions del servei actualitzades al febrer van reafirmar que les lligadures ja no es recolzen individualment. Les divulgacions van arribar a dir:

“… els actius que donen suport a actius digitals com Token Tokens, inclosos els deutes de préstecs deguts a Tether, estan subjectes al risc d’incompliment, insolvència, incapacitat de cobrar i poc liquiditat”.

Altres clàusules dels termes del servei van suggerir que els titulars de fitxes assumeixen quantitats de risc no trivals mantenint USDT

“Tether no assumeix cap responsabilitat ni responsabilitat … per a cap altra pèrdua comercial derivada directa o indirectament de … pèrdua de valor de les fitxes o del suport de la reserva … fracàs o insolvència de qualsevol banc … o forma el robatori d’aquests actius o de congelacions, incautacions o altres processos legals afirmats per un govern “.

Al 30 d’abril de 2019, Tether tenia efectiu i equivalents en efectiu de 2.100 milions de dòlars, el que representa un 74% de respostes fiduciàries de USDT pendents, d’acord amb L’assessor jurídic de Bitfinex, Stuart Hoegner.

Mentrestant, en resposta a la prova preliminar del 25 d’abril del fiscal general de Nova York, que suggeria que Tether hauria de tenir 1 dòlar en efectiu per cada USDT, la representant legal de Tether, Zoe Phillips. va respondre:

“Aquestes acusacions són incorrectes en diversos nivells”.

Aquestes declaracions confirmen que USDT no està totalment avalat per les reserves d’efectiu. Com a tals, els titulars de fitxes haurien de reconèixer que assumeixen riscos, amb un augment positiu limitat, mantenint lligams.

Resum de l’escàndol

El 25 d’abril, la fiscal general de Nova York, Letitia James (“NY AG”), va emetre una ordre preliminar contra iFinex, l’empresa propietària de Bitfinex i Tether, que impedia que Bitfinex pogués accedir a una línia de crèdit de 900 milions de dòlars subministrada per Tether Ltd de manera indefinida..

“Bitfinex ja ha pres almenys 700 milions de dòlars de les reserves de Tether. Aquestes transaccions, que tampoc no s’han revelat als inversors, tracten les reserves d’efectiu de Tether com el fons corporatiu de Bitfinex i s’utilitzen per amagar les pèrdues massives i no revelades de Bitfinex i la impossibilitat de gestionar les retirades de clients “.

Relacionat: el preu de Tether es redueix després de la investigació d’iFinex, el bitcoin es va mudar de Bitfinex

Segons documents judicials de la representació legal de Bitfinex, l’empresa necessitava la línia de crèdit de 900 dòlars per cobrir la pèrdua d’accés a 850 milions de dòlars del processador de pagaments Crypto Capital. Bitfinex havia confiat a Crypto Capital sumes cada vegada més grans d’efectiu a causa de les dificultats de l’intercanvi per aconseguir una relació bancària tradicional.

No obstant això, els advocats de Bitfinex i Tether afirmen que almenys un govern va confiscar fons de Crypto Capital, cosa que dificultava l’accés als fons. La pèrdua d’accés a aquests fons posava en perill la capacitat de l’intercanvi d’honorar les retirades de clients, cosa que va fer que Bitfinex aprofités les reserves de Tether mitjançant un préstec per cobrir aquestes retirades..

L’assessor general de Bitfinex, Stuart Hoegner va afirmar:

“La congelació de l’accés de Bitfinex a la línia de crèdit és altament perjudicial i només servirà per reduir la liquiditat disponible per satisfer les necessitats dels clients de Bitfinex i impedir les operacions normals del negoci de Bitfinex”.

Defensa contra les al·legacions

En resposta a les acusacions, Tether i Bitfinex reivindiquen que l’estatut aprovat per la NY AG per dictar la instrucció preliminar, la Martin Act, no s’aplica als fets i circumstàncies entorn de la línia de crèdit de Bitfinex.

El Acte Martin és un acte antifrau de Nova York promulgat el 1921 que concedeix al fiscal general de Nova York amplis poders d’aplicació de la llei per dur a terme investigacions sobre fraus de valors i iniciar accions civils o penals contra presumptes infractors.

Relacionat: els preus de Tether i Bitcoin divergen en els intercanvis després de la investigació del frau

No obstant això, la Llei Martin utilitza el precedent de la “divulgació adequada” al voltant dels riscos associats a la venda de valors i mercaderies. Mentre hi hagi divulgació, assegura Phillips, no hi ha cap cas de frau – “els ciutadans poden decidir per si mateixos si volen comprar o vendre [USDT]”.

Com es va assenyalar anteriorment, hi ha una gran quantitat d’informació que revela que USDT no va ser recolzat individualment per Fiat. Com a resultat, sembla que Bitfinex afirma que Tether no necessàriament ha de mantenir la seva reserva de fiat a Tether Ltd i que Bitfinex hauria de tenir accés al préstec que es va proporcionar.

Com va assenyalar Hoegner, fins i tot si Bitfinex s’aprofita completament dels 200 milions de dòlars restants de la seva línia de crèdit de Tether, llavors USDT encara tindria un 68% de suport.

Entre altres arguments, els representants legals de Bitfinex i Tether afirmen que reserves fraccionades no són un concepte nou. Els bancs comercials dels Estats Units operen amb una obligació de reserva del 10 per cent, cosa que significa que els bancs només necessiten tenir efectiu a la mà que representa el 10 per cent del passiu del banc. Hoegner va escriure:

“L’efectiu de Tether [percentatge de reserva] és molt més que això, i a la companyia mai li han faltat els fons per processar un rescat”.

Tether

7 de novembre a les 6:02 am UTC

1,00 USD

-0,27%

Tether, actualment classificat com a número 8 per capitalització de mercat, ha caigut un 0,27% en les darreres 24 hores. USDT té un límit de mercat de 2,84 milions de dòlars amb un volum de 24 hores de 11,65 milions de dòlars.

Gràfic de preus de Tether

Gràfic USDTUSD de TradingView