Jak dopadla pandemie na sektor P2P crowdfunding, část alternativního fundraisingu financovaného výhradně jednotlivými přispěvateli a drobnými investory? Chcete-li odpovědět na tuto otázku, francouzské sdružení crowdfunding Financování Participatif Francie (FPF) společně se státní bankou zadala studie Banque des Territores.

Maloobchodní investoři a vlastníci projektů zůstávají sebejistí

Florence de Maupeou, Výkonný ředitel FPF prezentoval studii. Výzkumná agentura Kantar provedla rozhovor s podporovateli P2P crowdfundingu, vlastníky projektů, vlastníky platforem a institucionálními investory ohledně jejich post-COVID sentimentu vůči crowdfundingu. Tyto rozhovory společně s výsledky platformy zaznamenanými FPF a nezávislými průzkumy po COVID provedenými Kantarem ukazují, že pandemie nezničila důvěru, kterou podporovatelé P2P a vlastníci projektů vložili do crowdfundingu.

I přes zhoršené ekonomické klima se objemy shromážděné prostřednictvím financování P2P ve Francii v první polovině roku 2020 nadále zvyšovaly 34% tempem ve srovnání s první polovinou roku 2019.

• Crowdgiving byl podpořen přílivem darů na podporu obětí COVID-19, stejně jako nemocnic, zdravotnických pracovníků a lékařského výzkumu.
• Skupinové financování nemovitostí nadále poháněla celkový růst sektoru. Nyní představuje 60% z celkového objemu shromážděných prostředků.
• Crowdfunding pro energetický přechod také pociťoval silnou poptávku, když se zvýšil zájem francouzské veřejnosti o životní prostředí.
• Vytváření davů malých a středních podniků se během uzamčení zastavil, ale od té doby obnovil růst. Mnoho retailových investorů souhlasilo se zpožděním splácení kapitálu a úroků. Doposud nedošlo k výraznému zvýšení míry defaultu. Crowdlendingové platformy nyní těží z možnosti účastnit se úvěrového programu ozdravného plánu, který nabízí státní záruku ve výši 90% kapitálu půjčky.    

Pomáháme řídit hospodářskou obnovu

Díky dvěma hlavním faktorům je crowdfunding P2P relevantnější než kdy jindy, protože Francie provádí svůj plán hospodářské obnovy: schopnost crowdfundingu zapojit spotřebitele ve prospěch své komunity a vyšší zralost odvětví.

Spotřebitelé Post-Covid-19 hledají smysluplná finanční řešení, řešení, kterých se mohou týkat. Vlastenectví je na vzestupu. Podle studie Kantar Covid-19 z dubna 2020 57% Francouzů uvedlo, že upřednostňuje značky, které se během krize podílely na podpoře lidí a společností, a 83% chce upřednostňovat francouzské značky na podporu francouzské ekonomiky. Crowdfunding dává Francouzům prostředky na podporu jejich komunity. FPF doufá, že toto odvětví zachytí část z 85 miliard EUR, které v posledních měsících ušetřili francouzští spotřebitelé.

Drobný investor dosvědčil: „Dívám se na to, jak mohu převzít vlastnictví projektu, jak budeme [drobní investoři] zapojeni a jak budou peníze dobře využity.“

Sektor skupinového financování P2P má nyní nezbytnou splatnost, aby mohl vstoupit. Je dobře regulován. Přední platformy dosáhly kritické velikosti prostřednictvím organického růstu a konsolidace. Objasnili své postavení jako specializované nabídky, které doplňují, nikoli nahrazují, nabídky tradičních bank a soukromých kapitálových trhů. Pro sponzory znamená crowdfunding diverzifikaci a vyšší očekávané výnosy. Pro dlužníky a fundraisingové společnosti to znamená větší příležitosti a pohodlí.

Doložený retailový investor:

„Věřím, že za 5 let bude rozdělení mých investic mezi burzou a crowdfundingem 50/50, ve srovnání s dnešním 95/5.“

Jérémie Benmoussa, prezident FPF a spoluzakladatel realitní platformy Fundimmo očekává, že sektor skupinového financování P2P, který v současné době představuje přibližně 45% francouzského alternativního finančního sektoru, dosáhne v roce 2020 mezi 800 a 900 miliony EUR. Prohlásil:

„Tato studie zdůrazňuje, jak užitečné je crowdfunding pro doplnění dalších forem financování. Při přetížení tradičních kanálů, jako je tomu v současné krizové situaci, mohou platformy rychle reagovat a přitom zůstat spolehlivé a profesionální. “

Zůstává konkurenceschopný na stále mezinárodnějším trhu

Damien Guermonprez, člen rady FPF a výkonný předseda Citronová cesta, evropský poskytovatel platebních služeb, který zpracovává platby pro platformy skupinového financování, poznamenal, že pozitivní trend směrem k skupinovému financování je obecným trendem v celé Evropě.

Otevřené bankovnictví a nově schválené harmonizovaný evropský status pro platformy skupinového financování patří mezi faktory, které budou i nadále pohánět růst evropského crowdfundingu.

Na tomto stále více konkurenčním trhu čelí francouzský crowdfunding P2P mnoha překážkám.

Jednou z konkrétních překážek je relativně nízká úroveň finanční gramotnosti francouzské veřejnosti. Mnoho průzkumů, například S&Projekt globální finanční gramotnosti společnosti P ukázal, že francouzští spotřebitelé jsou finančně mnohem méně gramotní než němečtí nebo britští občané. V případě FPF musí crowdfunding i nadále vysvětlovat spotřebitele. To může pomoci vyřešit problém finanční gramotnosti.

1,5 milionu francouzských spotřebitelů, kteří již využili nějakou formu skupinového financování, zejména skupinové financování založené na odměnách nebo dárcovství, si není vědoma aktuálního rozsahu a rozmanitosti nabídek. FPF se spoléhá na spolupráci v rámci fintech ekosystému a s tradičními finančními kanály pro zvýšení viditelnosti sektoru. Syndikovaný záruční fond by mohl pomoci získat retailové investory, které mají averzi k riziku. Asociace také doufá, že francouzská vláda zvýší nebo alespoň zachová současné daňové pobídky pro crowdfunding.

Mnoho francouzských P2P platforem bude čelit dilematu spoléhat se hlavně na retailové investory a pomalu růst nebo se otevírat institucionálním investorům a ztratit trochu své duše.

I za pomoci institucionálních investorů to bude pro mnoho platforem těžký boj o přežití na stále více mezinárodním trhu alternativních financí. Otevřené bankovnictví a budoucí status evropského poskytovatele služeb crowdfundingu nejen podporují růst crowdfundingu, ale také vyrovnají mezinárodní podmínky.

Therese Torris, Ph.D.., je Hlavní přispěvatel Crowdfund Insider. Je podnikatelkou a konzultantkou v eFinance a eCommerce se sídlem v Paříži. Zastřešovala crowdfunding a půjčky P2P od počátků, kdy ve Spojeném království vznikla Zopa. Byla ředitelkou výzkumu a poradenství ve společnosti Gartner Group Europe, Senior VP ve společnosti Forrester Research and Content VP ve společnosti Twenga. Vydává francouzský blog o osobních financích, Le Blog Finance Pratique. Torris je také absolventem INSEAD.