The Cambridge Center for Alternative Finance (CCAF) zveřejnila tento týden zprávu nazvanou The Global Covid-19 Fintech Market Rapid Assessment Study. Zpráva se snaží lépe porozumět vývoji Fintech v době globální pandemie. Výzkum podpořila Britské ministerstvo zahraničních věcí, společenství a rozvoje (FCDO) a Ministerstvo financí Lucemburska.

Vyrobeno ve spolupráci s Světová banka a Světové ekonomické fórum, studie shromáždila odpovědi téměř 1400 Fintech z celého světa. I když jsou výsledky zajímavé pro kohokoli, kdo se zabývá finančními službami, tvůrcům politik a regulačním orgánům by studie měla připadat obzvláště užitečná, protože se snaží umožnit přístup ke službám, které pomáhají spotřebitelům a podnikům v ekonomice, která je uprostřed hluboké digitální transformace.

Bryan Zhang, spoluzakladatel a výkonný ředitel Cambridge Center for Alternative Finance, uvedl:

“Tato studie odhaluje globální Fintech průmysl, který byl do značné míry odolný navzdory COVID-19.” Jeho růst však musí být interpretován s nuancemi a v kontextu nerovností a příležitosti pro toto odvětví by měly být postaveny vedle výzev, kterým čelí. “

COVID-19 zrychluje změny v interakci lidí s finančními službami James Duddridge MP, britský ministr pro Afriku v zahraničí, společenství & Development Office (FCDO).

“I když je povzbudivé vidět růst, který ve studii uvádí společnost Fintechs, existují také varovné ukazatele, že některé firmy se zhoršují ve své finanční situaci a jsou znepokojeny svou schopností získávat kapitál v budoucnu,” uvedl Duddridge. “To je něco, na co by si Fintech komunita měla pamatovat vzhledem k významným ekonomickým příležitostem, které Fintech představuje.”

Ve veřejném prohlášení CCAF autoři poznamenali, že 60% dotazovaných firem uvedlo na trh nové produkty nebo přepracovalo stávající. Růst je však velmi nerovnoměrný a Fintech stále čelí významným protivětrům z určitých operací i získávání finančních prostředků.

Regulace je klíčová. Studie uvádí, že vzhledem k COVID-19 je zapotřebí větší regulační a vládní podpory.

Celkově 12 z 13 fintechtech sektorů vykázalo meziroční růst za první pololetí (první pololetí) v roce 2020, ve srovnání se stejným obdobím v roce 2019, před pandemií. Firmy v průměru vykázaly růst počtu transakcí a objem 13%, respektive 11%. Bylo zjištěno, že dopad COVID-19 na tržní výkon je nerovnoměrný napříč průmyslovými odvětvími, geografickými oblastmi a v závislosti na úrovních ekonomického rozvoje a přísnosti COVID-19 v dané jurisdikci.

Digital Payments, Digital Savings, Wealthtech a Digital Asset Exchanges, to vše meziroční nárůst objemu transakcí přesáhl 20%, zatímco sektory digitálního bankovnictví, digitální identity a Regtech vykázaly mírnější nárůst růstu kolem 10%.

Jediným sektorem, který v tomto období hlásil pokles, byla digitální půjčka, která zaznamenala průměrný 8% pokles objemu transakcí.

Růst Fintech na rozvíjejících se trzích nebo v rozvojových ekonomikách (EMDE) zaznamenal průměrný nárůst počtu transakcí a objemů o 15% a 12% před rokem. To je ve srovnání s 11% a 10% pro firmy z pokročilých ekonomik (AE).

Geograficky byly regiony s nejvyšším růstem transakcí Střední východ & Severní Afrika (MENA) (40%), Severní Amerika (21%) a subsaharská Afrika (21%). To kontrastuje s 13% růstem transakcí v Latinské Americe a ještě pomalejším růstem v Evropě a asijsko-pacifickém regionu.

Data naznačují, že trhy Fintech s vysokou stringencí opatření COVID-19 mají průměrný růst transakcí o 50% vyšší než v zemích s nízkou stringencí.

Zatímco růst zůstává pozitivní, COVID-19 stále představuje vnější rizika pro fintech firmy, stejně jako provozní a finanční výzvy. Přibližně 40% dotázaných firem uvedlo, že zavedly nebo jsou v procesu zavádění rozšířených podvodných nebo bezpečnostních opatření jako reakce na obchodní podmínky za pandemie.

Mezi další provozní výzvy patří 4% nárůst prostojů agentů nebo partnerů a 6% nárůst neúspěšných transakcí, dotazů nebo požadavků na přístup. Společnost Fintechs také vykázala 6% výdajů souvisejících s připojením a 9% nárůst výdajů na ukládání dat.

 Caroline Freund, Globální ředitel Světové banky pro finance, konkurenceschopnost a inovace poznamenal, že společnost Fintech prokázala svůj potenciál k překlenutí mezer v poskytování finančních služeb.

Je zřejmé, že COVID-19 narušil globální ekonomiku s trvalými důsledky pro podniky a spotřebitele Matthew Blake, Vedoucí finančního a měnového systému, Světové ekonomické fórum.

Po přezkoumání zprávy měl Crowdfund Insider několik dalších otázek. Nejdůležitější je, kde v tom všem stojí financování zřízení. Padají pozadu? Drží krok?

Karsten Wenzlaff, spoluautor studie a výzkumné pobočky CCAF & Výzkumník alternativních financí na univerzitě v Hamburku uvedl:

“Vzhledem k tomu, že tato studie byla konkrétně zaměřena na činnost Fintech, nezachytili jsme jejich data, protože byla mimo rozsah.” Vidíme však, že Fintechs prohlubují spolupráci s tradičními finančními partnery a naopak. COVID-19 tlačil tyto dvě skupiny blíže k sobě, než aby je tlačil dále od sebe. Tato studie a předchozí výzkum CCAF zdůraznily rostoucí synergie mezi tradiční a „alternativou“; a zdá se, že tento trend přetrvává. “

Hbitost Fintech je již dlouho klíčovou charakteristikou schopnosti těchto firem rychle se otáčet a přizpůsobovat. Je tedy správné předpokládat, že digitální financování, které rychle iteruje, je výhodné jak pro spotřebitele, tak pro podniky. Je správné to předpokládat?

Tania Ziegler, Vedoucí globálního srovnávání – CCAF, hlavní autor studie, souhlasil:

“Ano, myslel bych si to.” Vidíme spoustu přidaných funkcí a nových nástrojů, s nimiž se experimentuje. Naše studie zjistila, že více než dvě třetiny všech dotázaných Fintech provedly alespoň dvě nebo více změn ve své existující sadě produktů a přibližně 60% také představilo nebo uvedlo na trh alespoň jeden nový produkt! COVID-19 jistě ukázal, že FinTechs nejsou chráněni před velkými otřesy, ale zároveň mohou velmi rychle otočit své procesy, podmínky a produkty.

I když agilita může být přínosná, jedná se vždy o vyrovnávací opatření, pokud jde o regulační požadavky. Jak bylo uvedeno ve zprávě, Fintechové potřebují větší podporu ze strany tvůrců politik. Jsou tedy regulační orgány problémem, pokud jde o změny? Vytvářejí lidé v mocenských pozicích příliš velké regulační tření?

Ziegler diplomaticky řekl ano:

„Jak vyplývá ze studie Global COVID-19 Fintech Regulatory Rapid Assessment Study, která byla provedena souběžně s CCAF a Světovou bankou, víme, že regulační orgány se globálně snaží vyhodnotit a implementovat nové nástroje, jako jsou pískoviště a inovační kanceláře, stejně jako podporovat základní regulační činnosti. To znamená, že naše studie trhu zjistila, že v rovnováze většina vertikál Fintech dosud nedostala regulační podporu. Celkově většina firem uvedla, že naléhavě potřebují „rychlejší povolení pro nové činnosti“, následované zjednodušenými schváleními produktů nebo služeb a poté těmi, které čelí přihlašování klientů – zjednodušené CDD, podpora vzdáleného přihlašování atd. Zajímavé firmy na rozvíjejících se trzích již dříve inklinovaly využívají regulační podporu více než ti ve vyspělých ekonomikách, přesto také uváděli, že „naléhavě potřebují“ podporu mnohem vyššími sazbami. Studie zjistila, že téměř polovina všech společností v EMDE naléhavě potřebovala regulační podporu, se zvláštním důrazem na rychlejší autorizaci (jen 50% plachost) a efektivní schválení (40%). “

Další výzvou je fragmentace. Různé společnosti poskytující podobné služby mohou komunikovat s uživateli i s jinými společnostmi, pokud je třeba dodržovat konzistentní knihu pravidel. Zeptali jsme se autorů zprávy, zda se z celého světa objevují nějaké osvědčené postupy a co by měli politici udělat, aby tuto výzvu zvládli.

Ana Fiorella Carvajal, Vedoucí odborník na finanční sektor ve skupině Světové banky uvedl, že je to opravdu důležité:

„… Tvůrci politik [musí] dosáhnout správné rovnováhy, aby nebrzdili inovace, ale zároveň zajistili ochranu spotřebitelů a aby finanční trhy zůstaly zdravé. A přesně nejlepším způsobem, jak toho dosáhnout, je pohlížet na rizika spojená s aktivitami, které společnosti Fintech provádějí, jako hlavní zásadu pro stanovení úrovně regulace a dohledu, která by se na ně vztahovala. Místo univerzálního přístupu tedy jde o regulační přístup, který je přizpůsoben druhu prováděných činností a úměrný rizikům, která s sebou nesou. To například znamená, že přístup a regulační požadavky, které by se na Fintech v oblasti digitálních plateb vztahovaly, by se lišily od těch, které se vztahují na platformu akciového crowdfundingu, protože činnosti se liší a stejně tak rizika. “

Ziegler uvedl, že je zajímavé, že studie nenaznačuje větší fragmentaci Fintech průmyslu. Spíše sledují, jak Fintech rozšiřuje svou zákaznickou základnu a zavádí nové způsoby fungování.

“V rovnováze firmy provádějí změny ve svých stávajících produktech a službách a zavádějí nové, a to za poměrně vysoké ceny.” Změny stávajících aktivit se obvykle zaměřují na to, jak se zapojují do své stávající a nové zákaznické základny, většinou proto, aby usnadnily procesy nebo změnily své cenové struktury. Změny ve způsobu, jakým firmy zpracovávaly své poplatky nebo umisťovaly svou cenovou strukturu, patřily k nejlepším vychytávkám – tváří v tvář COVID-19 musely být firmy pružné ve svých platebních podmínkách. Pozorovali jsme také firmy, které vydávají nové služby nebo zavádějí nové produkty. V některých případech to bylo přidání nových komponent do stávajících nabídek a v jiných případech to bylo spuštění zcela nových proudů. Pokud jde o druhé z nich, je možné, že se regulační orgány budou muset stát reaktivnějšími, aby vytvořily rychlejší nebo efektivnější způsoby, jak by společnosti mohly licencovat nové produkty nebo zefektivnit své schvalovací procesy tak, aby odrážely rostoucí poptávku nových uživatelů. “

Dodala, že firmy na rozvíjejících se trzích mají tendenci již více využívat regulační podporu než ty ve vyspělých ekonomikách, ale také vykazovaly lepší / rychlejší podporu při mnohem vyšších sazbách.

„Zjistili jsme, že tyto firmy naléhavě potřebovaly regulační podporu pro rychlejší autorizaci (téměř 50%), efektivní schválení produktů nebo služeb (40%) a regulační podporu pro e-KYC (39%).“

Co by tedy měli tvůrci politik obecně udělat, aby podpořili inovace při zachování dostatečných ochranných protokolů?

Carvajal uvedl, že i když jsou jednotlivá opatření specifická pro jednotlivé země, tvůrci politik obecně musí pracovat na dvou hlavních frontách:

i) rozšiřování a zlepšování finanční a technologické infrastruktury země a

ii) provádění právních a regulačních rámců, které podporují poskytování digitálních finančních služeb, spolu s nástroji pro monitorování a dohled nad činnostmi FinTech podle potřeby.

„Pokud jde o druhou možnost, je zásadní, aby tyto rámce byly přiměřené rizikům, která představuje společnost Fintech, aby nezastavila inovace, ale zároveň zajistila, že rizika pro ochranu spotřebitele, integritu a finanční stabilitu budou dobře řízena, “Řekl Carvajal.

Ziegler vysvětlil, že viděli, že společnosti zabývající se digitálními platbami byly největšími příjemci nejaktivnější regulační podpory se zaměřením na e-KYC:

„Navzdory tomu nám studie ukázala, že společnost Fintechs obecně ještě není schopna těžit z další regulační podpory, zejména pokud jde o registraci klienta, autorizaci a licencování nových produktů nebo zjednodušené schvalovací procesy. Z regulační studie jsme zjistili, že žádný z dotázaných regulačních orgánů neměl v plánu zastavit inovační iniciativy, jako jsou sandboxes nebo inovační kanceláře. Naše studie však skutečně poukázala na to, že firmy nekladou důraz na nástroje regulačních inovací, ale spíše na základní regulační podporu nebo postupy dohledu. Aby mohli sloužit svým klientům, jejich potřeby se mnohem více týkají každodenní, ale vysoce kritické základní regulační podpory, “vysvětlil Ziegler.

Přehled si můžete stáhnout zde nebo je k dispozici níže.

CCAF Globální studie rychlého hodnocení trhu FinTech Covid-19 v0_5