Recentment ens hem posat al dia Uma Rajah, CEO i cofundador de CapitalRise, una plataforma principal de préstecs immobiliaris amb seu al Regne Unit. CapitalRise és una plataforma d’inversió que busca la qualitat per sobre de la quantitat, amb només el 2% de les ofertes aprovades per la plataforma. Els inversors sofisticats o amb un valor net alt poden participar en ofertes de fins a 1.000 lliures esterlines tant en deutes com en accions de renda variable. CapitalRise també acull un tauler d’anuncis on els inversors poden vendre les inversions existents.

Rajah va parlar de com la seva empresa ha estat mantenint i escalant les seves operacions comercials durant la pandèmia COVID-19. Rajah també va discutir els plans estratègics de la companyia per al 2021 i va oferir informació sobre el primer sector immobiliari del Regne Unit, que és un nínxol de mercat que ofereix moltes oportunitats lucratives per a prestataris i inversors..

La nostra discussió es comparteix a continuació.

Crowdfund Insider: CapitalRise ha proporcionat aproximadament 92 milions de lliures en préstecs i ara esteu en camí d’assolir la fita de préstecs de 100 milions de lliures esterlines en algun moment del 2021. També heu esmentat que hi ha hagut un augment significatiu de la demanda de prestataris i prestadors plataforma. Expliqueu-nos com vau poder gestionar i mantenir les operacions de manera efectiva durant tota la pandèmia COVID-19 aquest any.

Uma Rajah: Som una empresa de Fintech, de manera que el nostre pas al treball remot a tota l’empresa es va implementar durant la nit, sense cap impacte en les nostres operacions i nivells de servei. Des del punt de vista operatiu i cultural, també va ser molt senzill, sobretot, ja que tenim un equip molt motivat d’alta qualitat i ben unit. També vam incorporar amb èxit cinc nous empleats de forma remota entre maig i agost, incloent-hi la creació de dos nous papers.

Les nostres sòlides relacions amb els nostres prestataris (promotors immobiliaris Prime), inversors (minoristes i institucionals) i corredors existents també van continuar amb normalitat. Tot i que alguns dels nostres desenvolupadors van experimentar retards en els seus projectes durant aquest període, hem treballat estretament amb ells per garantir la finalització dels seus projectes, mantenint els nostres inversors informats del progrés. És un testimoni del nostre model de negoci i prova de la naturalesa robusta del mercat immobiliari Prime del Regne Unit que mantenim el nostre orgullós registre de zero impagaments des dels nostres inicis durant el 2020..

Per a nosaltres, el 2020 no només intentava mantenir la nostra sòlida plataforma, sinó que el creixement seguia sent una part important del nostre enfocament. Com a tal, hem pogut continuar desenvolupant i fent créixer les nostres sòlides xarxes de promotors immobiliaris, corredors i inversors Prime. La nostra experiència ha demostrat que els prestataris estan ansiosos per continuar tirant endavant els projectes.

Amb la retirada del mercat immobiliari de molts bancs i prestamistes tradicionals, la demanda de finançament de proveïdors alternatius ha crescut. La nostra inigualable reputació i coneixement del mercat primari de Londres i el sud-est d’Anglaterra ens ha situat en una gran posició per créixer.

De la mateixa manera, en un món de tipus d’interès baixos i mercats de renda variable volàtils, els inversors estan entusiasmats amb les oportunitats d’inversió que oferim. Saben que avaluem assíduament cada projecte, que poden confiar en nosaltres amb les seves inversions i que oferirem els rendiments excepcionals i constants que prometem.

Crowdfund Insider: els resultats financers anuals de CapitalRise van revelar que la plataforma va registrar una pèrdua de gairebé 1,5 milions de lliures esterlines el darrer any, que va acabar el 31 de juliol de 2020, que és aproximadament el mateix en les pèrdues que la vostra empresa va reportar el 2019. La majoria dels prestadors alternatius són: considerades empreses en fase inicial o d’alt creixement, de manera que es pot esperar que presentin algunes pèrdues a mesura que escalin les seves operacions. Expliqueu-nos com heu assignat recursos per ajudar a fer créixer el vostre negoci.

Uma Raah: Els nostres resultats van coincidir amb el nostre pla de creixement empresarial a llarg termini mitjançant un sòlid rendiment i inversions en àrees clau. Com a tal, hem crescut la primera línia mentre continuem invertint amb prudència. Les nostres principals àrees d’inversió durant el darrer any han estat les persones i la tecnologia, que entre elles representen el 55% del cost base total. El 2020 van augmentar un 15% i un 23% respectivament.

Aquestes inversions han establert una base sòlida i sòlida per al negoci i una plataforma des d’on créixer. Hem assolit amb èxit una posició des d’on podem escalar el negoci sense augmentar significativament la nostra base de costos, un pas important en el nostre viatge cap a la rendibilitat i més enllà.

Durant el 2020, també hem crescut tant la mida com la qualitat del nostre equip. Sobretot, hem enfortit el nostre equip de préstecs per donar-nos un abast més ampli i profund al mercat immobiliari Prime.

Això ens ha proporcionat una sòlida plataforma per desenvolupar el nostre negoci encara més el 2021, que esperem que sigui vibrant. Continuem desenvolupant i millorant la nostra tecnologia, tant amb nous productes com amb la millora de la nostra plataforma existent. Entre els avantatges que ja s’obtenen, vam veure un augment del 75% dels diners invertits a través de la nostra plataforma de finançament col·lectiu durant el 2020. A més, pretenem llançar nous productes a principis de 2021, així que mireu aquest espai.

Crowdfund Insider: quin és el vostre model de negoci? Com es generen els ingressos?

Uma Rajah: CapitalRise es va establir tenint en compte dos objectius clars: eliminar els obstacles als quals s’enfronten els promotors immobiliaris experimentats a l’hora d’aconseguir finançament, proporcionant finançament a mida, flexible i rendible; i establir el deute immobiliari Prime com una nova classe d’inversió accessible per a un grup més ampli d’inversors.

El nostre model de negoci és senzill. Originem préstecs immobiliaris d’alta qualitat garantits en immobles de primera qualitat a Prime Central London, Prime Outer London i els Comtats d’origen, i oferim als inversors la possibilitat d’invertir-hi, obtenint forts rendiments. La nostra mida mínima d’inversió és de 1.000 GBP. Només originem els millors préstecs que han superat el nostre rigorós procés de crèdit i la nostra fe en la qualitat dels nostres préstecs es demostra pel fet que tots els nostres fundadors inverteixen en tots els préstecs.

Generem els nostres ingressos a través de dos canals:

a. Comissions a càrrec del prestatari

b. Un marge d’interès entre la taxa a la qual prestem al prestatari i la taxa que oferim als inversors (el marge d’interès es reconeix com a ingressos per interessos als nostres comptes).

No cobrem cap comissió als inversors.

Crowdfund Insider: quines empreses considereu la vostra competència?

Uma Rajah: Som l’únic prestador Fintech que se centra exclusivament en Prime Real Estate i, com a líders del mercat, els nostres serveis van molt més enllà del que un prestador tradicional ofereix als seus prestataris. Tenim un equip que entén aquest mercat per dins i per fora, i això beneficia els prestataris en el suport que podem oferir-los per a cada projecte i els inversors en la deguda diligència que apliquem a tots els futurs projectes. Aquest enfocament ens ha guanyat una forta reputació del mercat per tenir una comprensió inigualable de tots els matisos del desenvolupament Prime.

Tot i que no hi ha un únic competidor centrat en aquest mercat, hi ha prestadors (com ara bancs i plataformes P2P) que, per descomptat, presten als desenvolupadors de Prime. No obstant això, els seus serveis i assistència no reprodueixen en cap cas el nostre enfocament.

Crowdfund Insider: quins consideres els teus majors reptes com a empresa per avançar? Quins són els vostres plans i expectatives per al 2021?

Uma Rajah: Londres seguirà sent un lloc atractiu per viure i fer negocis, i creiem que aquí hi haurà un mercat pròsper per a propietats privilegiades i, per tant, dedicats a desenvolupadors de Prime per donar-los suport. Això ens permet oferir taxes de retorn fortes que continuen sent atractives per als inversors.

Hem tingut un rendiment molt bo durant la pandèmia COVID-19 i Prime London ha demostrat constantment ser l’àrea més robusta del mercat immobiliari i s’ha recuperat de les recessions més ràpidament que qualsevol secció, de manera que creiem que estem ben posicionats.

El 2021 esperem continuar la nostra trajectòria de creixement. El nostre objectiu és fer créixer el nostre llibre de préstecs, augmentant tant la mida com la quantitat de préstecs. També estem en negociacions en directe per a línies de finançament institucional que ens proporcionaran capital disponible per finançar aquest augment del volum de préstecs. Comptem amb l’equip, la tecnologia i la trajectòria per capitalitzar les inversions realitzades fins ara en el negoci.

Crowdfund Insider: digueu-nos quin ha estat l’impacte del Brexit en el vostre negoci.

Uma Raah: Com a empresa amb seu al Regne Unit, l’impacte del Brexit ha estat força mínim. Es dóna el cas que, enmig de la incertesa, alguns jugadors més grans s’han retirat dels préstecs immobiliaris i hem aprofitat establint-nos a nosaltres mateixos i tenint una excel·lent reputació com a prestamista líder d’elecció al mercat immobiliari principal..

Crowdfund Insider: podeu comentar sobre Mezzanine v. Préstecs per a sèniors – (% de les ofertes)?

Uma Rajah: Des dels seus inicis, aproximadament un terç dels nostres préstecs han estat entresòlats amb la resta d’edats superiors. El nostre llibre de préstecs actual té un percentatge lleugerament superior de préstecs sèniors, però seguim molt actius als dos mercats.

Crowdfund Insider: qui són els vostres prefinançadors?

Uma Rajah: Per als nostres prestataris és molt important que tinguin certesa de finançament, de manera que, a diferència d’algunes altres plataformes, pre-finançem els nostres préstecs per garantir que els nostres prestataris tinguin accés als fons de manera oportuna i, després, puguem prendre el nostre temps per preparar l’oferta als nostres inversors. Disposem d’una sèrie de facilitats de prefinançament que inclouen l’ús del nostre propi balanç i facilitats proporcionades pels socis de prefinançament.