La indústria del finançament col·lectiu és ben conscient del que els economistes anomenen externalitats: el fet que el comportament d’algunes persones tingui un impacte no desitjat en altres persones. Cada dia es poden observar externalitats positives a les plataformes de finançament col·lectiu a causa de la voluntat de les persones d’unir les seves forces. Actualment, tothom pren consciència de l’impacte que tenen altres persones directament sobre les nostres vides, salut, situació financera i llibertats.

Les plataformes de finançament col·lectiu van ser molt ràpides en afrontar el repte de canalitzar fons als llocs on es necessiten. Ara els governs bomben milers de milions de dòlars i molt probablement bilions de dòlars a través del sistema bancari a l’economia. No s’ha d’ignorar la indústria financera alternativa a l’hora de crear la resposta correcta a la pandèmia COVID-19.

No s’ha d’ignorar la indústria financera alternativa quan es crea la resposta correcta a la pandèmia # Covid19 Click to Tweet

Les plataformes de finançament col·lectiu han desenvolupat mecanismes per examinar els projectes i dur a terme la deguda diligència. Se’ls exigeix ​​prevenir el blanqueig de diners, assegurar-se que no hi hagi cap comportament fraudulent a la seva plataforma, que no s’utilitzin fons per finançar el terrorisme i que s’evitin conflictes d’interessos. Creen transparència allà on es necessita transparència, atès el fet que s’ha creat tanta demanda de suport financer en les darreres dues setmanes.

A Alemanya, la plataforma basada en donacions Betterplace i el seu equivalent Friendraising Betterplace.me han allotjat un gran nombre de campanyes de finançament col·lectiu.

Una campanya exemplifica la necessitat d’un finançament col·lectiu basat en donacions: #Strassenspende. Una organització benèfica a Alemanya que recapta donacions per a persones sense llar que ja no reben cap donació al carrer perquè tothom es queda a casa. Els voluntaris distribueixen factures de 20 euros a persones sense llar pels carrers, una forma senzilla i eficaç d’ajudar de primera mà. Aquest és el poder del crowdfunding: crea corrents de finançament a persones que sovint no tenen cap altre accés al finançament.

Què podrien fer els governs??

Podrien donar suport a les plataformes basades en donacions reemborsant les comissions de transacció, perquè bàsicament permetrà que flueixin més donacions. També podrien facilitar col·laboracions entre municipis, regions i plataformes que fomentin les donacions locals a projectes locals. Per exemple, la plataforma Helfen.Berlin que recull donacions per a empreses a canvi de certificats de regal és una iniciativa privada de la indústria inicial, però cobra al voltant del 3% en comissions de transacció. La ciutat de Berlín podria recolzar fàcilment aquesta iniciativa cobrint aquests costos.

Aquesta forma de finançament col·lectiu cívic serà un pilar important per crear demanda regional i suport financer. Però les plataformes basades en donacions no només faciliten les donacions. Betterplace, per exemple, col·labora UnitedweStream.Berlin, un esdeveniment que dóna suport als clubs musicals de Berlín recaptant donacions per a un esdeveniment de transmissió en línia. Betterplace també admet el Fundació Corona de nebenan.de, una plataforma per a activitats comunitàries i xarxes de barris que també proporcionar perfils d’empreses locals (https://gewerbe.nebenan.de). Aquests són només alguns exemples de com una plataforma a Alemanya aporta la seva tecnologia a noves iniciatives per combatre l’impacte econòmic del coronavirus.

El mateix passa amb les plataformes de finançament col·lectiu basades en recompenses. El Plataforma danesa booomerang.dk, el Plataforma francesa Ulule, La plataforma holandesa Voordekunst i la Plataforma suïssa Wemakeit.com tots han creat pàgines de destinació per facilitar campanyes de finançament col·lectiu i proporcionar recursos addicionals als propietaris del projecte.

En els darrers dos dies, més de 30.000 creadors es va unir a la plataforma multisostenible Patreó (www.patreon.com). La plataforma alemanya de suport a la multitud Estable, que funciona de manera similar a la plataforma Patreon, però amb un enfocament a mitjans i blocs, ha ofert tutorials gratuïts sobre com crear models d’ingressos basats en subscripcions.

La plataforma alemanya de finançament participatiu basada en recompenses Startnext va obrir la plataforma a les pimes que podrien vendre prèviament serveis i béns: pimes com bars i restaurants locals, estudis creatius. La plataforma va renunciar a les comissions de transacció i va donar suport a més de 300 empreses per recaptar més de 500.000 euros. La plataforma holandesa CrowdAboutNow ofereix els mateixos serveis a les pimes perquè puguin vendre prèviament productes i serveis.

Què podrien fer els governs??

Alguns, com la ciutat de Berlín, permeten l’accés a seminaris web, en aquest cas amb el Campus de finançament col·lectiu. El suport podria anar molt més enllà.

És possible que moltes pimes no es presentin per rebre l’ampli ventall de mesures de suport donades pel govern, perquè el procediment de sol·licitud és massa tediós o massa complicat o simplement perquè la pime no s’adapta a les categories de suport.

Però els governs podrien igualar fàcilment les contribucions de la multitud, per exemple, i es comprometien a que per cada euro en prevendes el govern contribueixi amb 0,25 euros fins a un import de 1.000 euros. Per tant, si una pime recapti 4.000 euros de la multitud, rebria 1.000 euros addicionals.

Per descomptat, aquestes sumes són petites en comparació amb el que es pot obtenir a les plataformes de finançament participatiu basades en l’equitat i els préstecs. És massa aviat per veure l’impacte que tindrà COVID-19 en les inversions en empreses emergents, immobiliàries i en energies renovables finançades en plataformes de renda variable..

És possible que les empreses emergents tinguin problemes en les pròximes setmanes, tot i que alguns models de negoci en serveis electrònics minoristes o electrònics poden escalar molt més ràpidament. Però és possible que altres empreses emergents tinguin dificultats, de manera que no ens sorprendrà veure que la taxa d’insolvència augmenta.

En el finançament col·lectiu basat en l’equitat immobiliària, depèn de cada ubicació, almenys a Alemanya i els Països Baixos, no s’espera que els preus i els lloguers de l’habitatge disminueixin immediatament, de manera que el cas de la inversió en béns arrels a través de plataformes de finançament col·lectiu.

Per als projectes d’energies renovables, el cas de la inversió continua sent fort perquè la crisi climàtica necessita inversions continuades en energia solar i eòlica.

Per als tres tipus de finançament participatiu basat en la renda variable, les inversions tenen una perspectiva a llarg termini, el pagament es produirà en el futur i, en aquell moment, els mercats i les economies podrien haver-se recuperat. Per tant, els inversors que han tingut un èxit en el mercat borsari podrien buscar aquestes plataformes per diversificar la seva cartera, de manera que, com a mínim, a mitjà termini, hauríem de veure augmentada la gana dels inversors.

Les plataformes de finançament participatiu basades en accions a Alemanya, els Països Baixos i Europa, en general, han respost al desafiament augmentant la seva capacitat per incorporar les pimes. La plataforma austro-alemanya Conda va crear la pàgina # condahilft-Landing i va prometre reduir les tarifes de totes les rondes de finançament de les pimes a la seva plataforma.

En molts països, podem veure que els inversors no només volen obtenir rendibilitat financera, sinó que volen que els projectes tinguin èxit. Als Països Baixos, totes les grans plataformes de finançament col·lectiu basades en renda variable van anunciar que els seus inversors acordaran un període de gràcia entre 3 i 6 mesos en què el projecte o l’empresa no necessiten pagar els interessos i no necessiten amortitzar els seus préstecs..

Les plataformes de finançament participatiu basades en accions a Alemanya, els Països Baixos i Europa, en general, han respost al desafiament augmentant la seva capacitat per incorporar pimes.

Aescuvest, una plataforma de finançament col·lectiu basada en l’equitat amb seu a Alemanya centrada en les empreses sanitàries va crear una via ràpida per a les empreses emergents que desenvolupin vacunes contra Covid19 i actualment està en procés d’associar-se amb altres plataformes de finançament participatiu basades en l’equitat.

Finançat per mi, una plataforma sueca de finançament col·lectiu basada en l’equitat, ha obert la seva plataforma per incloure també donacions, cosa que és un signe del canvi de models de negoci de les plataformes.

CrowdDesk, un proveïdor de serveis de finançament participatiu de marca blanca va obrir el seu producte ONE STARTER a pimes per recaptar fons de fins a 100.000 euros d’inversors.

Una altra bona manera de donar suport a les plataformes de finançament col·lectiu és donar-los accés a fons garantits.

La plataforma alemanya Ecoligo.la inversió va constituir un fons de garantia per garantir pagaments d’interessos i préstecs als inversors que financin els projectes. Aquest fons es finançarà inicialment amb 50.000 € d’Ecoligo, que cobrirà els pagaments que s’aconseguiran en els propers mesos.

Als Països Baixos, els bancs tenen accés a un fons de garantia si els préstecs estan en mora. Aquesta setmana també s’obtindran les plataformes de finançament col·lectiu holandeses accés a aquests fons, proporcionant suport addicional per a inversors individuals de crowdfunding. Això crearà suport addicional per a les empreses que ara necessiten captar finançament addicional.

Per als governs, les activitats de les plataformes de finançament participatiu basades en l’equitat ofereixen una molt bona oportunitat per donar suport al creixement. Les plataformes de finançament participatiu basades en la renda variable utilitzen la necessitat creixent de finançament per apilar el seu projecte de canalització amb més startups. Igual que en el finançament col·lectiu basat en recompenses, els fons coincidents es podrien utilitzar per aprofitar la despesa pública de les empreses emergents i, al mateix temps, augmentar la liquiditat de les empreses emergents per superar els impactes de la crisi econòmica.

Es pot argumentar el mateix per al finançament participatiu basat en préstecs. En aquests moments, moltes plataformes de finançament participatiu basades en préstecs a Alemanya i els Països Baixos, realment a tota Europa, estan realitzant proves d’estrès internes per avaluar la possibilitat d’impagament en la previsió de la recessió econòmica.

Algunes plataformes, com ara Kapilendo, proporcionen informació a les pimes sobre com accedir al suport públic, però també per a inversors.

Algunes de les plataformes de préstecs a Europa han anunciat la congelació de les amortitzacions, però encara no hi ha proves que els governs donin suport a les plataformes de préstecs per recuperar aquests costos..

Hi ha evidències anecdòtiques que indiquen que la gana dels inversors disminueix a les plataformes de préstecs de tota Europa, i els fòrums d’inversors aconsellen tornar la inversió peer-to-peer cap a efectiu i altres actius més líquids i els inversors que no estan disposats a invertir en nous préstecs a causa de la incertesa de el mercat. El nombre de persones i empreses que demanen préstecs ha augmentat a les plataformes: l’augment de l’oferta i la disminució de la demanda d’inversions en préstecs van fer necessari que els propietaris de préstecs haguessin de proporcionar rebaixes substancials per vendre la seva cartera. Els tipus d’interès dels nous préstecs han augmentat en moltes plataformes de finançament participatiu basades en préstecs. Per a les plataformes, les properes setmanes poden ser bastant difícils, ja que sovint la seva estructura de comissions es basa en la devolució dels préstecs, no només en la intermediació.

Els tipus d’interès dels nous préstecs han augmentat en moltes plataformes de finançament participatiu basades en préstecs. Per a les plataformes, les properes setmanes poden ser bastant difícils

Per generar confiança per als inversors, és important assegurar-se que hi haurà sistemes de garantia similars per als inversors de finançament col·lectiu que també estan disponibles per als bancs. Alguns governs ja ofereixen garanties (de primera pèrdua) per a aquests bancs. Aquests també haurien d’estar disponibles per a les plataformes de finançament col·lectiu i els seus inversors. Una altra forma de donar suport a aquestes plataformes i crear confiança és crear esquemes de cofinançament en què el govern crearà un fons per cofinançar préstecs individuals avalats per inversors privats..

Què podrien fer els governs??

El crowdfunding basat en préstecs està equipat per facilitar la necessària liquiditat a les empreses de totes les mides, però sobretot a les empreses mitjanes en fase de creixement. Els governs podrien començar subvencionant les comissions, fent que els préstecs a les plataformes siguin més atractius tant per als inversors com per als que prenen préstecs. S’aconseguiria un impacte més gran si els governs creessin una garantia de primera pèrdua del 50-90% del préstec, com la que desenvolupa actualment el govern holandès..

En aquesta etapa, és important que els governs parlin amb les plataformes de finançament participatiu i les seves associacions. El Xarxa africana de finançament participatiu ha proporcionat una infografia que descriu el que ja fan les plataformes de finançament col·lectiu als seus països.

És d ‘esperar que el Xarxa europea de finançament participatiu i les associacions dels estats membres estan pressionant activament cap al suport del govern per a l’ecosistema de finançament participatiu a Europa.

El proper mes i setmanes prometen ser molt interessants per a tots els que treballem en la indústria.

.

.

Karsten Wenzlaff és cap de projecte al Projecte Interreg Central Europe CrowdfundPort (www.crowdfundport.eu) i conseller delegat de ikosom. Investiga sobre la regulació del finançament participatiu al Universitat d’Hamburg i actua com a secretari general de la Associació alemanya de finançament col·lectiu.

Ronald Kleverlaan és president Finançament de Stichting MKB & Director Centre Europeu de Finances Alternatives a la Universitat d’Utrecht. És expert internacional en el camp de les noves formes de finançament i assessora la Comissió Europea en diversos projectes. Ha estat actiu en aquest sector com a investigador / assessor durant més de 10 anys.