Индустрията за краудфандинг е добре наясно с това, което икономистите наричат ​​външни фактори – фактът, че поведението на някои хора има неволно въздействие върху други хора. Позитивни външни ефекти могат да се наблюдават всеки ден на платформите за краудфандинг поради желанието на хората да обединят своите сили. В наши дни всеки осъзнава въздействието, което другите хора имат пряко върху живота ни, здравето, финансовото състояние, свободите.

Платформите за краудфандинг се справиха много бързо с предизвикателството да насочват средства към местата, където са необходими. Сега правителствата изпомпват милиарди и най-вероятно трилиони долари през банковата система в икономиката. Алтернативната финансова индустрия не трябва да се пренебрегва, когато създава правилния отговор на пандемията COVID-19.

Алтернативната финансова индустрия не трябва да се пренебрегва, когато създавате правилния отговор на пандемията # Covid19 Щракнете върху Tweet

Платформите за краудфандинг са разработили механизми за скрининг на проекти и извършване на надлежна проверка. От тях се изисква да предотвратяват прането на пари, да гарантират, че на тяхната платформа няма измамно поведение, че средствата не се използват за финансиране на тероризма, че се избягват конфликти на интереси. Те създават прозрачност там, където е необходима прозрачност, предвид факта, че през последните две седмици е създадено толкова голямо търсене на финансова подкрепа.

В Германия платформата, базирана на дарения По-добро място и нейния еквивалент на Фриндрайзинг Betterplace.me са били домакини на голям брой кампании за краудфандинг.

Една кампания илюстрира необходимостта от краудфандинг въз основа на дарения: #Strassenspende. Благотворителна организация в Германия, която събира дарения за бездомни хора, които вече не получават никакви дарения на улицата, защото всички остават вкъщи. Доброволците раздават 20 евро сметки на бездомни хора по улиците – прост и ефективен начин да се помогне от първа ръка. Това е силата на краудфъндинга – той създава потоци от финанси за хора, които често нямат друг достъп до финансиране.

Какво биха могли да направят правителствата?

Те биха могли да подкрепят платформите, основани на дарения, като възстановят таксите за транзакции, защото по същество това ще позволи да текат повече дарения. Те също така биха могли да улеснят партньорствата между общини, региони и платформи, които насърчават местните дарения за местни проекти. Например платформата Helfen.Berlin която събира дарения за компании в замяна на сертификати за подаръци е частна инициатива от стартиращата индустрия, но изисква около 3% от таксите за транзакции. Град Берлин би могъл лесно да подкрепи тази инициатива, като покрие тези разходи.

Тази форма на гражданско финансиране ще бъде важен стълб при създаването на регионално търсене и финансова подкрепа. Но платформите, основани на дарения, не улесняват само даренията. Betterplace например си сътрудничи UnitedweStream.Berlin, събитие, което подкрепя музикалните клубове в Берлин чрез набиране на дарения за онлайн стрийминг събитие. Betterplace също поддържа Фондация „Корона“ на nebenan.de, платформа за общински дейности и квартални мрежи, които също предоставят местни фирмени профили (https://gewerbe.nebenan.de). Това са само някои примери за това как една платформа в Германия въвежда технологията си в нови инициативи за борба с икономическото въздействие на коронавируса.

Същото важи и за платформите за краудфандинг, основани на възнаграждения. The Датска платформа booomerang.dk, на Френска платформа Улуле, Холандската платформа Voordekunst и Швейцарска платформа Wemakeit.com всички са създали целеви страници, за да улеснят кампаниите за масово финансиране и да предоставят допълнителни ресурси за собствениците на проекта.

През последните няколко дни, повече от 30 000 създатели се присъедини към платформата за тълпа Патреон (www.patreon.com). Германската платформа за поддържане на тълпата Постоянно, която функционира подобно на платформата Patreon, но с фокус върху медиите и блоговете, предлага безплатни уроци за това как да създадете модели на приходи, базирани на абонамент.

Германската платформа за краудфандинг, базирана на възнаграждения Startnext отвори платформата за МСП, които могат да продават предварително услуги и стоки – МСП като местни барове и ресторанти, творчески студия. Платформата се отказа от таксите за транзакции и подкрепи над 300 компании за набиране на над 500 000 евро. Холандската платформа Crowd AboutNow предлага същите услуги за МСП, за да им даде възможност да продават предварително продукти и услуги.

Какво биха могли да направят правителствата?

Някои, като например град Берлин, разрешават достъп до уеб семинари, в случая с Campus за краудфандинг. Подкрепата може да надхвърли това.

Много МСП може да не кандидатстват за получаване на широкия набор от мерки за подкрепа, дадени от правителството, защото процедурата за кандидатстване е твърде досадна или твърде сложна, или просто защото МСП не се вписва в категориите за подкрепа.

Но правителствата лесно биха могли да сравнят приноса на тълпата, например и да се ангажират, че за всяко евро в предварителните продажби правителството внася 0,25 евро до сума от 1000 евро. Следователно, ако едно МСП набере 4000 евро от тълпата, то ще получи допълнително 1000 евро.

Разбира се, тези суми са малки в сравнение с това, което може да бъде събрано на платформи за краудфандинг, основани на акции и заеми. Рано е да се види въздействието, което COVID-19 ще окаже върху тези стартиращи компании, инвестиции в недвижими имоти и възобновяема енергия, финансирани от акционерни платформи.

През следващите няколко седмици стартиращите компании може да имат трудности, въпреки че някои бизнес модели в електронната търговия на дребно или електронните услуги може да се мащабират много по-бързо. Но на други стартиращи фирми може да им е трудно, така че няма да се изненадаме да видим, че процентът на несъстоятелност нараства.

При краудфандинг, основан на капитал на недвижими имоти, зависи от всяко място, поне в Германия и Холандия, не се очаква цените на жилищата и наемите да намалят веднага, така че случаят за инвестиране в недвижими имоти чрез платформи за краудфандинг все още може да е налице.

Що се отнася до проектите за възобновяема енергия, инвестиционният случай продължава да бъде силен, тъй като климатичната криза се нуждае от продължителни инвестиции в слънчева и вятърна енергия.

И за трите вида капиталово финансиране на базата на капитали инвестициите имат дългосрочна перспектива, изплащането е в бъдеще и по това време пазарите и икономиките може да са се възстановили. Така че инвеститорите, които са се ударили на фондовия пазар, могат да търсят тези платформи, за да диверсифицират портфолиото си, така че поне в средносрочен план трябва да видим повишен апетит за инвеститори.

Базираните на акции платформи за краудфандинг в Германия, Холандия и в Европа като цяло отговориха на предизвикателството, като увеличиха капацитета си за борда на МСП. Австрийско-германската платформа Конда създадоха # condahilft-Landing страницата и обещаха да намалят таксите за всички кръгове за финансиране на МСП на тяхната платформа.

В много страни можем да видим, че инвеститорите не искат само финансова възвръщаемост, но искат проектите да успеят. В Холандия всички големи базирани на акции платформи за краудфандинг обявиха, че техните инвеститори ще се съгласят на гратисен период между 3-6 месеца, в който проектът или компанията не трябва да плащат лихвите и не трябва да изплащат заемите си.

Базираните на дялово участие платформи за краудфандинг в Германия, Холандия и в Европа като цяло отговориха на предизвикателството, като увеличиха капацитета си за включване на МСП.

Ескувест, базирана в Германия платформа за краудфандинг, базирана в Германия с фокус върху стартиращи здравни дейности, създаде бърза стъпка за стартиращи фирми, които разработват ваксинации срещу Covid19 и в момента е в процес на партньорство с други платформи за краудфандинг, базирани на дялово участие в Германия.

Fundedbyme, шведска платформа за краудфандинг, базирана на акции, отвори платформата си, за да включва и дарения, което е знак за променящите се бизнес модели на платформи.

CrowdDesk, доставчик на услуги за краудфандинг с бели етикети, има отвори своя продукт ONE STARTER на МСП за набиране на средства до 100 000 евро от инвеститори.

Друг добър начин за подкрепа на платформите за краудфандинг е да им се даде достъп до гарантирани средства.

Немската платформа Еколиго.инвестиция създава гаранционен фонд за осигуряване на плащания на лихви и заеми за инвеститорите, които финансират проектите. Този фонд първоначално ще бъде финансиран с 50 000 € от Ecoligo, който ще покрие плащания, които предстоят през следващите месеци.

В Холандия банките имат достъп до гаранционен фонд, ако заемите изпаднат в неизпълнение. Тази седмица холандските платформи за краудфандинг също ще получат достъп до тези средства, предоставяне на допълнителна подкрепа за отделни инвеститори за краудфандинг. Това ще създаде допълнителна подкрепа за компании, които сега се нуждаят от привличане на допълнително финансиране.

За правителствата дейностите на базираните на акции платформи за краудфандинг предоставят много добра възможност за подкрепа на растежа. Базираните на акции платформи за масово финансиране използват повишената нужда от финансиране, за да подредят своите проекти с повече стартиращи компании. Подобно на груповото финансиране, основано на възнаграждения, подходящите средства могат да бъдат използвани за увеличаване на публичните разходи за стартиращи компании и в същото време за увеличаване на ликвидността на стартиращите предприятия при преодоляване на въздействието на икономическата криза.

Същият аргумент може да бъде направен и за масово финансиране въз основа на кредитиране. В момента много базирани на заеми платформи за краудфандинг в Германия и Холандия, всъщност в цяла Европа, провеждат вътрешни стрес-тестове, за да оценят възможността по подразбиране при очаквания икономически спад.

Някои платформи, като Капилендо, предоставят информация на МСП за това как да получат достъп до обществена подкрепа, но също и за инвеститори.

Някои от кредитните платформи в Европа обявиха замразяване на изплащанията, но все още няма доказателства, че правителствата подкрепят платформите за кредитиране, за да възстановят тези разходи.

Съществуват анекдотични доказателства, че апетитът на инвеститорите намалява на платформите за кредитиране в цяла Европа, като инвеститорските форуми съветват да се пренасочат равностойни инвестиции обратно към парични средства и други по-ликвидни активи и инвеститори, които не желаят да инвестират в нови заеми поради несигурността в Пазарът. Броят на хората и компаниите, търсещи заеми, се увеличи на платформите – увеличеното предлагане и намаленото търсене на инвестиции в заеми наложиха собствениците на заеми да предоставят значителни отстъпки, за да продадат портфейла си. Лихвените проценти по новите заеми са се увеличили в много платформи за масово финансиране, основани на кредитиране. За платформите следващите няколко седмици може да са доста трудни, тъй като често тяхната структура на таксите се основава на изплащането на заемите, а не само на посредничеството.

Лихвените проценти по новите заеми са се увеличили в много платформи за масово финансиране, основани на кредитиране. За платформите следващите няколко седмици може да са доста трудни

За да се изгради доверие за инвеститорите, е важно да се гарантира, че ще има подобни схеми за гаранция за инвеститори за масово финансиране, които са достъпни и за банките. Някои правителства вече предоставят гаранции (първа загуба) за тези банки. Те също трябва да станат достъпни за платформи за масово финансиране и техните инвеститори. Друг начин за подкрепа на тези платформи и за изграждане на доверие е създаването на схеми за съфинансиране, при които правителството ще създаде фонд за съфинансиране на индивидуални заеми, подкрепени от частни инвеститори.

Какво биха могли да направят правителствата?

Базираното на заеми масово финансиране е оборудвано за улесняване на така необходимата ликвидност на компании от всякакъв мащаб, но особено на средни компании в етап на растеж. Правителствата могат да започнат, като субсидират таксите, като по този начин заемите на платформите станат по-привлекателни както за инвеститорите, така и за вземащите заеми. По-голямо въздействие би било постигнато, ако правителствата създадат гаранция за първа загуба от 50-90% от заема, каквато в момента се разработва от холандското правителство.

На този етап е важно правителствата да говорят с платформите за краудфандинг и техните асоциации. The Африканска мрежа за краудфъндинг предостави инфографика, описваща какво вече правят платформите за краудфандинг в техните страни.

Очаква се, че Европейска мрежа за краудфъндинг и асоциациите на страните членки активно настояват за подкрепа от страна на правителството за екосистемата за краудфандинг в Европа.

Следващият месец и седмици обещават да бъдат много интересни за всички нас в бранша.

.

.

Карстен Венцлаф е ръководител на проекта в Проект Интеррег Централна Европа CrowdfundPort (www.crowdfundport.eu) и главен изпълнителен директор на ikosom. Той изследва регулацията на краудфъндинга в Университет в Хамбург и служи като генерален секретар на Германска асоциация за краудфандинг.

Роналд Клеверлан е председател Стихтинг MKB финансиране & Директор Европейски център за алтернативни финанси в университета в Утрехт. Той е международен експерт в областта на новите форми на финансиране и консултира Европейската комисия по редица проекти. Той е активен в този сектор като изследовател / съветник повече от 10 години.