The Център за алтернативни финанси в Кеймбридж (CCAF) публикува доклад тази седмица, озаглавен Проучване за бърза оценка на пазара на Covid-19 Fintech. Докладът се стреми да разбере по-добре развитието на Fintech по време на глобална пандемия. Изследването беше подкрепено от Служба за външни работи, общност и развитие на Обединеното кралство (FCDO) и Министерство на финансите на Люксембург.

Произведено в партньорство с Световната банка и Световен икономически форум, изследването събра отговори от почти 1400 Fintechs по целия свят. Въпреки че резултатите са интересни за всеки, който се занимава с финансови услуги, политиците и регулаторите трябва да намерят проучването за особено полезно, тъй като те се стремят да предоставят достъп до услуги, които помагат на потребителите и бизнеса в икономика, която е в средата на дълбока дигитална трансформация.

Брайън Джанг, съосновател и изпълнителен директор на Центъра за алтернативни финанси в Кеймбридж, заяви:

„Това проучване разкрива глобална индустрия на Fintech, която до голяма степен е устойчива въпреки COVID-19. Въпреки това растежът му трябва да се тълкува с нюанси и в контекста на неравномерността, а възможностите за индустрията трябва да се съпоставят с предизвикателствата, пред които е изправена. “

COVID-19 ускорява промяната в начина, по който хората взаимодействат с финансовите услуги Джеймс Дъдридж депутат, министърът на Африка за Африка в чужбина, общност & Служба за развитие (FCDO).

„Въпреки че е обнадеждаващо да се види ръстът, докладван от Fintechs в проучването, има и предупредителни индикатори, че някои фирми страдат от влошаване на финансовото си състояние и са загрижени за способността им да набират капитал в бъдеще“, каза Дъдридж. „Това е нещо, за което общността на Fintech трябва да има предвид предвид значителните икономически възможности, които Fintech предлага.“

В публично изявление на CCAF авторите отбелязват, че 60% от анкетираните фирми или са пуснали нови продукти, или са преработили съществуващите. Растежът обаче е силно неравномерен и Fintechs все още са изправени пред значителни странични ветрове от някои операции, както и от набирането на средства.

Регулирането е ключово. Изследването заявява, че има нужда от повече регулаторна и правителствена подкрепа в светлината на COVID-19.

Като цяло 12 от 13 сектора на Fintech отчитат годишен ръст за първото полугодие (H1) през 2020 г. в сравнение със същия период през 2019 г. преди пандемията. Средно фирмите отчитат ръст на броя на транзакциите и обемите съответно от 13% и 11%. Установено е, че въздействието на COVID-19 върху пазарните показатели е неравномерно по отрасловите сектори, географиите и в зависимост от нивата на икономическо развитие, както и строгостта на COVID-19 в дадена юрисдикция.

Digital Payments, Digital Savings, Wealthtech и Digital Asset Exchange, всички отчитат годишен ръст в обемите на транзакциите над 20%, докато секторите Digital Banking, Digital Identity и Regtech показват по-скромно нарастване с около 10%.

Единственият сектор, отчитащ спад през периода, е цифровото кредитиране, което отчита средно 8% намаление на обема на транзакциите.

Ръстът на Fintech в развиващите се пазари или развиващите се икономики (EMDE) отчете средно увеличение на броя и обемите на транзакциите от 15% и 12% година по-рано. Това се сравнява с 11% и 10% за фирми от напреднали икономики (AEs).

В географски план регионите с най-голям растеж на транзакциите бяха Близкия изток & Северна Африка (MENA) (40%), Северна Америка (21%) и Африка на юг от Сахара (21%). Това контрастира с 13% ръст на транзакциите, наблюдаван в Латинска Америка, и още по-бавен растеж в Европа и Азиатско-Тихоокеанския регион.

Данните показват, че пазарите на Fintech с високостепенни мерки за блокиране на COVID-19 са осреднени с 50% ръст на транзакциите от тези в страните с ниска строгост.

Въпреки че растежът остава положителен, COVID-19 все още представлява външни рискове за фирмите в Fintech, както и оперативните и финансовите предизвикателства. Приблизително 40% от анкетираните фирми посочват, че са въвели или са в процес на въвеждане на засилени мерки за измама или сигурност като отговор на бизнес условията при пандемията.

Други оперативни предизвикателства включват 4% увеличение на престоя на агент или партньор и 6% увеличение на неуспешните транзакции, заявки или заявки за достъп. Fintechs също отчитат 6% в разходите, свързани с качване на борда и 9% ръст в разходите за съхранение на данни.

 Каролайн Фройнд, Глобалният директор на Световната банка за финанси, конкурентоспособност и иновации отбеляза, че Fintech показа потенциала си да запълни пропуските в предоставянето на финансови услуги.

Ясно е, че COVID-19 е нарушил световната икономика с трайни последици за корпорациите и потребителите Матю Блейк, Ръководител на финансови и парични системи, Световен икономически форум.

Crowdfund Insider имаше някои допълнителни въпроси след преглед на доклада. Първо и най-важното, къде стоят финансите за установяване във всичко това. Изостават ли? Спазват ли темпото?

Карстен Венцлаф, съавтор на изследването и изследователски филиал, CCAF & Изследовател по алтернативни финанси от Университета в Хамбург, каза:

„Тъй като това проучване беше специално фокусирано върху дейността на Fintech, ние не събрахме техните данни, тъй като те бяха извън обхвата. Това, което можем да видим обаче, е, че Fintechs увеличават сътрудничеството си с традиционните заинтересовани страни в областта на финансите и обратно. COVID-19 приближи тези две групи по-близо една до друга, вместо да ги раздалечи по-далеч. Това проучване и предишните изследвания на CCAF подчертаха нарастващото взаимодействие между традиционното и „алтернативното“; и тази тенденция изглежда продължава. “

Подвижността на Fintechs отдавна е ключова характеристика в способността на тези фирми бързо да се въртят и адаптират. Така че правилно ли е да се приеме, че първоначално цифровото финансиране, което се повтаря бързо, е полезно както за потребителите, така и за бизнеса. Правилно ли е да се предположи?

Таня Циглер, Водещ на Global Benchmarking-CCAF, водещ автор на изследването, се съгласи:

„Да, бих си помислил. Виждаме много добавени функционалности и нови инструменти, с които се експериментира. Нашето проучване установи, че повече от две трети от всички анкетирани Fintechs са направили поне две или повече промени в съществуващия си продуктов пакет, а около 60% също са въвели или пуснали поне един нов продукт! Със сигурност COVID-19 показа, че FinTechs не са защитени от големи сътресения, но в същото време могат да въртят своите процеси, термини и продукти много бързо.

Докато гъвкавостта може да бъде от полза, тя винаги е балансиращ акт, когато става въпрос за регулаторни изисквания. Както беше отбелязано в доклада, Fintechs се нуждаят от повече подкрепа от политиците. И така, регулаторите са ли тясно място, когато става въпрос за промяна? Дали хората на властови позиции създават твърде много регулаторни търкания?

Циглер дипломатично каза да:

„Както е показано в Глобалното проучване за бърза оценка на регулаторния контрол на COVID-19, проведено паралелно от CCAF и Световната банка, знаем, че регулаторите в световен мащаб се опитват да оценят и внедрят нови инструменти, като пясъчници и иновационни бюра, както и подкрепа на основните регулаторни дейности. Въпреки това, нашето проучване на пазара установи, че в крайна сметка повечето вертикали на Fintech все още не са получили регулаторна подкрепа. Като цяло повечето фирми съобщиха, че спешно се нуждаят от „по-бързо оторизиране за нови дейности“, последвано от рационализирани одобрения на продукти или услуги, а след това и онези, които се сблъскват с клиентско опростяване – опростена CDD, поддръжка за дистанционно качване и др. използват регулаторна подкрепа повече от тази в напредналите икономики, но те също така съобщават за „спешна нужда“ от подкрепа при много по-високи темпове. Проучването установи, че почти половината от всички фирми в EMDE спешно се нуждаят от регулаторна подкрепа, с особен акцент върху по-бързото упълномощаване (срамежливо от 50%) и рационализирани одобрения (40%). “

Друго предизвикателство е фрагментацията. Различни фирми, предоставящи подобни услуги, могат да си взаимодействат с потребители, както и други фирми, ако има последователна книга с правила, която да се следва. Попитахме авторите на доклада дали се появяват най-добри практики от цял ​​свят и какво трябва да направят политиците, за да се справят с това предизвикателство.

Ана Фиорела Карвахал, Водещ специалист по финансов сектор в Групата на Световната банка каза, че това наистина е от решаващо значение:

„… политиците [трябва] да постигнат правилния баланс, така че да не задушават иновациите, но в същото време да гарантират, че потребителите са защитени и финансовите пазари да останат стабилни. И точно най-добрият начин да направите това е като разгледате рисковете, залегнали в дейностите, които фирмите на Fintech извършват като ръководен принцип за определяне на нивото на регулиране и надзор, които биха били приложими за тях. И така, вместо универсален подход, идеята е да има регулаторен подход, съобразен с вида на извършваните дейности и пропорционален на рисковете, които те представляват. Това означава, например, че подходът и регулаторните изисквания, които биха се прилагали за Fintech в пространството за цифрови плащания, биха били различни от тези, които се прилагат за платформата за краудфандингово финансиране, тъй като дейностите са различни и рисковете също. “

Ziegler каза, че интересното е, че проучването не предполага по-голяма фрагментация на Fintech индустрията. По-скоро те наблюдават, че Fintechs разширяват клиентската си база и установяват нови начини за работа.

„В крайна сметка фирмите правят промени в съществуващите си продукти и услуги и пускат нови с доста високи темпове. Промените в съществуващите дейности са съсредоточени върху начина, по който се ангажират със своята съществуваща и нова клиентска база, най-вече за да улеснят процесите или да променят ценовите си структури. Промените в начина, по който фирмите обработват своите такси или позиционират своята ценова структура, бяха сред най-добрите ощипвания – в лицето на COVID-19 фирмите трябваше да бъдат гъвкави при условията си на плащане. Също така наблюдавахме фирми, които пускат нови услуги или пускат нови продукти. В някои случаи това добавяше нови компоненти към съществуващите предложения, а в други случаи стартираше напълно нови потоци. Когато се отнася до последното, тук може да се наложи регулаторите да станат по-реактивни, за да създадат по-бързи или по-ефективни начини за фирмите да лицензират нови продукти или да рационализират процесите си на одобрение, за да отразят нарастващото търсене от нови потребители. “

Тя добави, че фирмите в развиващите се пазари са склонни вече да използват регулаторна подкрепа повече от тази в развитите икономики, но те също така съобщават за по-добра / по-бърза подкрепа при много по-високи темпове.

„Установихме, че тези фирми спешно се нуждаят от регулаторна подкрепа за по-бързо оторизиране (само срамежлива от 50%), рационализирани одобрения за продукти или услуги (40%) и регулаторна подкрепа за e-KYC (39%).“

И така, какво трябва да правят политиците като цяло, за да насърчават иновациите, като същевременно поддържат достатъчно протоколи за защита?

Карвахал каза, че докато отделните мерки са специфични за всяка държава, като цяло политиците трябва да работят по два основни фронта:

i) разширяване и подобряване на финансовата и технологична инфраструктура на страната, и

(ii) прилагане на правна и регулаторна рамка, която подпомага предоставянето на цифрови финансови услуги, заедно с инструментите за мониторинг и надзор на FinTech дейностите, когато е подходящо.

„По отношение на последното е изключително важно такива рамки да са пропорционални на рисковете, породени от Fintech, за да не задушават иновациите, но в същото време да гарантират, че рисковете за защитата на потребителите, целостта и финансовата стабилност са добре управлявани, – заяви Карвахал.

Ziegler обясни, че са видели, че фирмите за цифрови плащания са най-големите бенефициенти на най-активната регулаторна подкрепа с акцент върху e-KYC:

„Въпреки това, проучването ни показа, че Fintechs като цяло все още не могат да се възползват от допълнителна регулаторна подкрепа, особено що се отнася до включването на клиенти, оторизирането и лицензирането за нови продукти или рационализираните процеси на одобрение. От регулаторното проучване установихме, че никой от анкетираните регулатори не е имал план за спиране на иновационни инициативи, като пясъчници или офиси за иновации. Но това, което нашето проучване наистина посочи, е, че фирмите не поставят акцент върху регулаторните иновационни инструменти, а по-скоро в основата на регулаторната подкрепа или надзорните процедури. За да могат те да обслужват своите клиенти, техните нужди се отнасят много повече до ежедневната, но изключително важна, основна регулаторна подкрепа “, обясни Зиглер.

Докладът може да бъде изтеглен тук или е достъпен по-долу.

CCAF Проучването за бърза оценка на пазара на Covid-19 на FinTech v0_5