Fundrise, una plataforma d’inversió immobiliària que utilitza Reg A + per proporcionar accés a “eREITs i eFunds”, assenyala que és difícil imaginar una sola persona o indústria que pot haver quedat intacte pels esdeveniments sense precedents del 2020 (després del brot de COVD-19).

Fundrise “no és diferent”, va reconèixer la companyia. Tot i que sempre ha estat una de les seves conviccions “més profundes” que han de preparar els imprevisibles com si fos “inevitable”, els esdeveniments de l’any passat van ser “més enllà de tot el que podíem imaginar”, va admetre Fundrise.

A causa d’aquests esdeveniments, el 2020 va resultar ser la “prova més veritable fins ara” de la plataforma Fundrise, la “durabilitat” del model de negoci que han desenvolupat i la qualitat general de la nostra preparació, va assenyalar la companyia..

També van esmentar que al final del dia, la rendibilitat neta (a llarg termini) és “sens dubte la forma més adequada de mesurar el nostre rendiment per als inversors, i tenint en compte que l’any passat va patir la pitjor davallada immobiliària de la dècada passada, estem una vegada més animats per la resistència de la cartera. “

La companyia va confirmar que el rendiment net de la plataforma Fundrise va rondar el + 7,42% per a l’any, en comparació amb aproximadament el + 20,95% del mercat de valors (mesurat per l’ETF Vanguard Total Stock Market) i del -4,72% per als REIT cotitzats en borsa ( mesurat pel Vanguard Real Estate ETF).

L’equip de Fundrise va afegir que, tot i que consideren aquests resultats com a “validació addicional” del seu enfocament a llarg termini “habilitat per la tecnologia”, directament a inversor, un número únic “se sent mancat de la seva capacitat per pintar una imatge completa de tots això va transcendir “. També van assenyalar que, mentre es prenen aquest temps per reflexionar i avaluar el seu treball, esperen que, proporcionant transparència en les seves decisions i accions, els seus inversors es mantinguin ben informats i “claros” sobre què poden esperar de Fundrise per avançar.

La carta de finalització d’any de Fundrise 2019 dirigida als inversors (16 de gener de 2020) assenyalava que “alguns poden considerar aquest enfocament massa conservador, però creiem que els inversors que han assolit un èxit constant durant diverses dècades tendeixen a dedicar més temps a protegir-se contra un desavantatge del que lamenten l’alça que potser s’havia perdut ”.

Fundrise va confirmar que van començar l’any amb “temor” davant d’un mercat de valors que “semblava cada vegada més desconnectat de la realitat i preocupat pel que sentíem com una bombolla general que es formava en moltes classes d’actius diferents”. Per això, han centrat la seva atenció en recordar als inversors “allò que podrien esperar en cas d’una caiguda sobtada del mercat, així com a construir estratègies d’inversió” que consideren sostenibles a través de “forts vents a curt termini tenir uns fonaments sòlids a llarg termini “.

L’informe del mercat Fundrise, publicat el 12 de febrer de 2021, assenyalat:

“De manera similar al mercat de valors, la indústria immobiliària experimentava una recuperació en forma de K on algunes classes d’actius, com ara apartaments suburbans i instal·lacions logístiques industrials, realment experimentaven una demanda augmentada a causa de l’impacte del virus, així com una millora del finançament a causa dels tipus d’interès generals més baixos. Mentrestant, els apartaments urbans, els centres comercials, els edificis d’oficines i els hotels lluitaven per sobreviure a una disminució dramàtica de la demanda ”.

L’informe va continuar:

“A diferència del mercat de valors, els actius immobiliaris en dificultats no” reproduïen “, és a dir, no estaven disponibles per comprar un 30% menys que el seu preu anterior. De fet, atès que aquests actius probablement tindrien un preu més baix pel mercat, la majoria no s’oferia en venda. En lloc d’això, com és lògic, els seus propietaris els retingueren en un estat de limb, ja que els prestadors i els bancs oferien la tolerància temporal “.

L’informe afegia que, davant de “menys oportunitats generals” i, en molts casos, d’actius que “sens dubte encara havien tingut un preu en l’impacte de la pandèmia en les seves operacions, vam optar per ser pacients”. Fundrise també va esmentar que “generalment es mantenien en efectiu en lloc de desplegar-se en actius sobrevalorats” i, quan realment van realitzar transaccions, van centrar principalment els seus esforços d’adquisició en aquelles “mateixes estratègies” que consideraven que estaven ben posicionades per “tenir èxit a llarg termini, independentment de la ineficiència de preus a curt termini. “

Tot i que el rendiment del 7,42% registrat l’any passat representa el rendiment mitjà ponderat d’uns 150.000 comptes d’inversors únics de Fundrise (com una xifra), “no capta el matís tant del que va impulsar aquests rendiments com de la distribució d’aquests rendiments entre els nostres i una base d’inversors diversa ”, va explicar la companyia.

Van aclarir:

“Els nostres fons gestionats, que junts conformen la cartera de Fundrise, van acabar l’any amb aproximadament 265 milions de dòlars en efectiu, que representa aproximadament un 20% dels prop de 1.300 milions de dòlars de capital col·lectiu. I si bé gran part d’això s’ha d’invertir durant els pròxims mesos (vam acabar l’any amb més de 350 milions de dòlars d’operacions contractuals i s’espera que tancaran durant la primera meitat del 2021), mantenir aquesta quantitat d’efectiu serveix per reduir els rendiments de a curt termini ”.

L’informe Fundrise va afegir:

“Tot i que no és representatiu ni indicatiu de cap rendiment net real o potencial dels nostres inversors, si es calculés els mateixos ingressos i apreciacions obtinguts de les nostres inversions immobiliàries l’any passat en comparació amb un denominador que s’aproximi als nivells històrics d’efectiu, obtindria un retorn hipotètic molt més a prop del rendiment mitjà de la nostra plataforma històrica “.

Fundrise assenyala que gran part d’aquest èxit es pot deure a que mantenen constantment un enfocament d’inversió de “valor disciplinat”, liderat per la seva “estratègia més activa” d’invertir en comunitats d’apartaments a un preu assequible a “ciutats en creixement a tot el Sunbelt”.

L’equip de Fundrise va concloure:

“En la pròxima dècada, creiem que l’aplicació de la tecnologia serà transformadora en propietats immobiliàries, un dels darrers sectors de la línia antiga encara en gran part ininterrompuda. Com a empresa basada en la síntesi de béns immobles i tecnologia, creiem que estem en una posició única per ajudar a produir aquest canvi, transformant els costos operatius, aprofitant les dades de manera més eficaç i desafiant les pràctiques de statu quo, tot en benefici dels nostres inversors “.