欧洲在线贷方 十月 最近向消费者发出了有关涉嫌欺诈的欺诈行为的警报。该公司解释了当不良行为者进行这些欺诈活动时通常会发生什么，并分享了避免被骗的技巧。. 十月 笔记 如果为您提供了“机会”，使他们可以在家中轻松赚钱或仅用一天的时间就可以赚钱，那么这些“承诺”无疑是很诱人的。这些策略可以用来吸引公众在社交媒体渠道和互联网上的关注，而我们到目前为止可能都已经看到它们了。. October解释说，这就是“财务mu子”的开始方式，这是自COVID-19爆发以来一直在增加的基于在线或基于Internet的欺诈行为。在这些史无前例的时期中，这些侮辱性活动一直在剥削一些最弱势的人. 欧洲刑警组织对这些“ mo子”的定义是：“通常被犯罪组织无意中以犯罪组织的身份招募来掩盖非法所得资金来源的个人。” mu子是指通过从事非法活动而获得资金的人，然后将其转移到其他帐户（通常是国外），以换取“佣金”。. 这家在线贷方补充说，这些组织“最受追捧”的人物是新移民，失业者，学生和遇到财务问题的个人。他们通常是年轻的男人（18至34岁之间）. 十月确认： “从事这类活动，无论是否自愿，都是刑事犯罪，因为它涉及与犯罪组织合作洗钱，以资助其他形式的有组织犯罪（贩毒，人口贩运，恐怖主义等）。实施此类犯罪可能会造成严重后果，从监禁到罚款，甚至在将来开设银行帐户时遇到问题。 mu子通常是由网络犯罪分子招募的，他们主要是通过社交媒体网络找到受害者的。他们经常使用带有“快速致富”方案和消息的在线广告，封闭式或私人Facebook小组，论坛或即时消息传递应用程序之类的方法。他们还会使用虚假的工作机会，并且可能会虚假真实的业务页面，以使消息更具真实性或可信度. 诈骗者通常声称自己是“公司”，并通过Gmail或Yahoo等服务器（而不是公司域）与受害者联系。这些消息通常有许多语法错误. 这 西班牙银行协会 （西班牙银行业协会英文）的共享细节应该使我们怀疑有人可能试图将我们招募为金融mu子. 以下是一些需要注意的标志： 接收来自未知发件人的电子邮件或社交媒体消息，承诺轻松赚钱. 领取高薪，很少要求或努力的工作机会. 接收没有描述任务而只要求提供当前帐户的工作机会. 接收广告，假设一家国际公司正在寻找本地代理商. 接收在交友网站上提供您的电子邮件地址的请求. 由“公司”通过Gmail或Yahoo等服务器进行联系，而不是使用公司域。这些消息通常包含语法错误. 西班牙银行协会为避免这些问题提供的建议是： 不要回答可能被视为可疑的电子邮件，不要单击任何链接. 不要将您的银行帐户详细信息提供给您不信任的任何人. 告知自己有关该公司提供可疑报价的信息。如果您怀疑有人试图将您的帐户用作a子，请立即停止交易，将其报告给警方并通知您的银行. 过去的十二月, 欧洲刑警组织 和 欧盟 执法人员启动了“ #DontBeaMule”运动，以提高人们对沦为m子组织受害者的严重风险的认识。该运动旨在向公众通报这些网络犯罪分子的运作方式，以及我们如何保护自己。. 十月团队补充说： “作为一个金融平台，我们进行了详尽的反欺诈和洗钱检查，以确保该平台不被用于非法目的。通过我们的KYC（了解您的客户）流程，我们会在用户开始在我们的平台上放贷之前验证其身份。通过这些检查，我们旨在建立信任关系并检测开设的帐户，以用作转移非法来源资金的工具。而且，即使用户的帐户可以使用，我们也会在整个关系期间继续进行尽职调查。”

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证券交易委员会就《 JOBS法案》第IV篇（通常称为A +规例）整理了一份详尽的情况介绍。此处提供的最终规则包括一个450页的文档，共享决策过程背后的过程。情况说明书类似于Cliff Notes，并对该豁免进行了详尽的概述，该豁免将在《联邦公报》上公布后60天生效。投资众筹平台有望利用被称为迷你IPO的新豁免. 最终规则要点 最终规则通常被称为A +条例，将实施《乔布斯法案》的第四章，并规定了两层产品： 第1层, 其中包括在12个月内最多发行2000万美元的证券，并通过出售作为发行人分支机构的证券持有人的发行不超过600万美元. 2级, 其中包括在12个月内发行不超过5,000万美元的证券，并通过出售作为发行人分支机构的证券持有人进行的不超过1500万美元的发行. 除了对联属机构进行二级销售的限制外，该规则还将所有卖方证券持有人的销售额限制在发行人最初的A规定发行和随后的A规定的后续A规定发行中的特定发行的30％以内。初始发行. 提供高达2000万美元的产品, 发行人可以选择是按照第1层还是第2层进行交易。这两个等级均应遵循A法规的现行规定，满足发行人资格，披露和其他事项的基本要求。两个等级也都允许公司提交提呈文件草案，供委员会工作人员在提交之前进行非公开审核，允许在提呈要约文件后继续使用招标材料，要求对提呈文件进行电子提交，或者使法规A与注册要约的现行惯例保持一致. 第2层的其他要求 除了这些基本要求外，进行Tier 2产品销售的公司还应遵守其他要求，包括： 提供经审计的财务报表的要求. 提交年度，半年度和时事报告的要求. 对于非合格投资者可以在2级发行中购买的证券数量的限制，不得超过该投资者年收入或净资产中较高者的10％. 工作人员还将在通过法规A修正案后的五年内，进行有关Tier 1和Tier 2发行产品对资本形成和投资者保护的影响的研究并向委员会提交报告。. 欧盟委员会正在探索与州监管机构进一步合作的方法，其中包括一项计划，供NASAA代表或州证券监管机构与SEC公司财务部的员工合作，以实施这些规则. 合格 此项豁免仅限于在美国或加拿大境内及其主要营业地点组建的公司。该豁免不适用于以下公司： 已经是SEC报告公司和某些投资公司. 没有具体的商业计划或目的，或已表明其商业计划是与一家身份不明的公司进行合并或收购. 正在寻求提供和出售资产支持的证券或石油，天然气或其他矿产权的零碎零碎权益. 根据过去5年内根据《交易法》第12（j）条输入的任何委员会命令. 在过去两年中未提交规则要求的持续报告. 根据“坏演员”资格取消规则被取消资格. 如果发行人满足以下所有条件，则该规则可免除《交易法》第12（g）条的强制性注册要求的2级发行证券： 聘请在委员会注册的转移代理人提供服务. 仍需遵守第2层报告义务. 目前在会计年度末的年度和半年度报告中. 在最近一个半年度的最后一个营业日中，其公众持股量少于7500万美元，或者，如果没有公众持股量，那么在最近一个会计年度中，其年收入少于5,000万美元. 超过美元和第12（g）条规定的注册门槛的发行人将必须经过两年的过渡期才能必须注册其证券类别，前提是它及时提交了法规A要求的所有正在进行的报告. 抢占蓝天法 根据修订后的法规A中包含的全部投资者保护措施，这些规则规定了向“合资格购买者”（定义为向其提供证券的任何人）提供或出售的证券的国家证券法注册和资格要求的优先权或根据Tier 2优惠出售. 背景 根据1933年的《证券法》，当公司向潜在投资者提供或出售证券时，它必须注册要约和出售或依靠豁免注册。条例A是一项长期的注册豁免，允许未经注册的公开发行在任何12个月内最多发行500万美元的证券，其中包括公司证券持有人发行的不超过150万美元的证券。近年来，与依靠其他《证券法》豁免或以注册为基础进行的发行相比，A规定的发行相对罕见。. 《 JOBS法》对《证券法》进行了修订，要求委员会更新和扩大A规则的豁免。特别是，《 JOBS法》指示委员会： 通过规则，允许在12个月内发行不超过5000万美元的证券. 要求进行此类发行的公司向SEC提交年度经审计的财务报表. 通过委员会认为必要的其他要求和条件. 法规A的生效日期+ 该规则修正案在《联邦公报》上公布后60天生效.

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资金筹集, 一个使用Reg A +提供“ eREIT和eFunds”访问权的房地产投资平台，他指出，很难想象一个人或一个行业可能会被2020年史无前例的事件所影响（在COVD-19爆发之后）. 资金筹集 该公司承认，“没有区别”。 Fundrise承认，尽管这一直是他们“最深层的”信念之一，他们需要为不可预测的事情做好准备，就好像它是“不可避免的”一样，但过去一年的事件“超出了我们的想象。”. 由于这些事件，2020年被证明是Fundrise平台的“迄今为止最严格的测试”，是他们开发的业务模型的“耐用性”以及我们准备工作的总体质量，该公司指出. 他们还提到，归根结底，净收益（长期而言）“可以说是衡量我们对投资者业绩的最合适的方法，并且鉴于去年的房地产衰退是十年来最严重的情况，资产组合的弹性再一次鼓舞了他们。” 该公司确认，Fundrise平台的年度净收益约为+ 7.42％，而股票市场（由Vanguard Total Stock Market ETF衡量）约为+ 20.95％，公开交易的REIT为-4.72％（ （由Vanguard Real Estate ETF衡量）. Fundrise团队补充说，尽管他们将这些结果视为对其直接投资人，“技术驱动”的长期方法的“进一步验证”，但只有一个“感觉缺乏描绘所有情况的能力”发生了。”他们还指出，在花时间反思和评估他们的工作时，他们希望通过为他们的决策和行动提供透明性，他们的投资者对于Fundrise未来的期望会保持充分的知情和“清醒”的态度。. Fundrise 2019年末致投资者的信（2020年1月16日）指出，“有些人可能称这种方法过于保守，但我们认为，在数十年间取得持续成功的投资者往往会花费更多的时间来防范这种情况。不利的一面是，他们对自己可能错过的上行感到遗憾。” Fundrise确认，他们从对股票市场的“敬畏之情”开始新的一年，该股票市场“似乎越来越脱离现实，并担心我们认为在许多不同资产类别中形成了普遍泡沫。”这就是为什么他们将注意力集中在提醒投资者“在市场突然下滑的情况下他们可以期望什么，以及制定投资策略”的原因，他们认为通过“重大的近期不利因素，这种趋势是可持续的”。具有强大的长期基础。” Fundrise市场报告，于2021年2月12日发布, 著名的： “类似于股票市场，房地产行业正在经历K形复苏，其中某些资产类别（例如郊区公寓和工业物流设施）实际上由于病毒的影响以及融资的改善而需求增加。由于较低的整体利率。同时，城市公寓，零售中心，办公楼和酒店都在努力应对需求的急剧下降。” 该报告继续： “与股市不同，陷入困境的房地产资产并不是在“重新定价”，换言之，它们无法以比之前的价格低30％的价格购买。实际上，鉴于此类资产可能会被市场定价较低，因此绝大部分都不会出售。取而代之的是，按照逻辑，由于贷方和银行提供了暂时的宽容，它们被所有者以处于困境的状态抓住了。” 该报告补充说，当面对“更少的总体机会”，并且在许多情况下，“可以说尚未因大流行对其运营的影响而对资产进行定价时，我们选择保持耐心”。 Fundrise还提到，他们“通常持有现金，而不是部署到高价资产中”，当他们实际从事交易时，他们主要将收购工作集中在他们认为适当的“成功战略”上的那些“相同战略”上。长期而言，而不考虑近期的定价效率低下。” 虽然去年记录的7.42％回报代表了大约150,000个独特的Fundrise投资者账户的加权平均表现（如图所示），但“未能捕捉到促成这些回报的微妙之处，以及这些回报如何分布在我们日益庞大的规模中和多元化的投资者基础，”该公司解释道. 他们澄清了： “我们的托管基金共同构成了Fundrise投资组合，在年底时手头现金约为2.65亿美元，约占13亿美元集体股权的20％。尽管其中很大一部分将在未来几个月内进行投资（截至今年底，我们已完成了超过3.5亿美元的合同交易，预计将在2021年上半年完成交易），但持有一定数量的现金确实会降低银行的回报率。短期内。” Fundrise报告添加： “虽然不能代表或表明我们投资者的任何实际或潜在净表现，但如果要用去年的房地产投资与一个近似于历史现金水平的分母计算相同的收入和升值，则会产生假设的回报非常接近我们的历史平均平台性能。” Fundrise指出，许多成功的原因可能在于他们始终如一地保持“纪律性价值”投资方法，并以“最活跃的策略”投资“在整个Sunbelt不断发展的城市”中价格可承受的公寓社区。 Fundrise小组得出结论： “在未来的十年中，我们相信技术的应用将对房地产产生变革，而房地产是最后的老行业之一，在很大程度上仍然不受干扰。作为一家以房地产和技术综合为基础的公司，我们相信我们具有独特的优势，可以帮助实现这一变化，转变运营成本，更有效地利用数据并挑战现状，这一切都是为了我们的投资者。”

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和大多数年份一样，我从2020年开始就充满了乐观，期待着又一个富有成效的一年工作，并与我的联合主持人一起制作《欲望破坏》播客 特洛伊·帕雷德斯（Troy Paredes）. 实际上，他和我写了一篇讨论2019年的文章，其重点更多地放在金融科技是否适合其咆哮的20年代版本上，而不是过去的一年中的教训。但是2020年很快就变成了冠状病毒大流行的一年，那时每个人都知道Covid-19，封锁和经济困难。我数了数我的幸运星，并不断寻找和采访一些继续梦想并为改善世界而努力的人们。他们重申了为什么我喜欢在日常工作中喜欢做“破坏食欲”. 本年度的第一位客人（梅兰妮·米切尔（Melanie Mitchell）教授）解释说，人工智能（人工智能）面临的最大挑战是缺乏常识。毫无疑问，AI在某些方面已经是智能的，这取决于您如何定义智能。这不是很明智，因此人类必须成为决策方程式的一部分，以得出推论，建立联系并进行艰苦的工作，以从人类的角度确定正确的事物。尽管有时世界上的其他地方让我想知道人类是否真的有常识，但我理解了核心思想，即人工智能仅具有狭intelligent的智能. 毫无疑问，2020年挑战世界的方式太多了。无论是个人负担，组织负担，与业务有关的负担还是心理负担，人们都坚持不懈，并偶尔取得胜利。破坏食欲的客人创建了更好的数据解决方案（布拉德·施耐德（Brad Schneider）, 没有关系），为互联网上的信任和安全而奋斗（曹嘉ara），即使面对大流行（约翰·米兹（John Mizzi）, 企业家圆桌会议，Digital Dollar Project，Sunayna Tuteja）。几个监管机构（梅丽莎·内特拉姆（Melissa Netram）, 海丝特·皮尔斯, 海梅·沃克（Haime Workie））谈到他们在正常时间和压力时刻如何处理工作，提醒我们，稳固的方向盘与探险家或开拓者一样重要。我了解了叙事和信息的力量（詹姆斯·罗伯特·莱），以及一个城市（萨克拉曼多）的协作愿景如何使许多人而不是少数人受益. 也许最有趣的见解来自Covid-19系列，其中一小群客人（迈克·诺沃格拉茨（Mike Novogratz）, 西尔维斯特·约翰逊教授, 布拉德·施耐德（Brad Schneider）, 萨曼莎·拉多基亚（Samantha Radocchia）, 巴拉吉·斯里尼瓦桑（Balaji Srinivasan） 谈到他们在大流行初期看到的影响。他们描述的答案和观点各不相同，这证实了观点的多样性永无止境，并始终为人们提供更好的信息。现在，随着首批疫苗的使用，希望到2021年人类历史上这一可怕事件将结束或至少停止。. 以下是五个与金融科技相关的#Fintech相关领域，这些领域将有助于推动商业和经济发展，并由此带来更广泛的繁荣。 正如Troy和我在大流行初期的一篇简短文章中指出的那样，创新可以带来解决方案。尽管在危机中可能会感到些许安慰，但这个主意却很有效，并与几家不同制造商的mRNA疫苗一起诞生了。今年晚些时候，我们写了关于如何获得资本和弥合数字鸿沟如何帮助改善经济包容性的文章。根据这两篇文章的精神，我认为与金融科技相关的五个领域已经成熟，这些创新将有助于推动商业和经济发展，并由此带来更广泛的繁荣. 在更分散的基础上改进数字基础架构. 一个不错的起点是为每个需要它的人提供对高速互联网的访问。随着越来越多的商业，通信和娱乐严重依赖与互联网的一流连接，这种访问的速度也变得越来越重要。一个典型的例子是股票交易业，多年来，公司一直以提高执行质量为名，不断开发新技术以更快，更有效地将自己与市场和市场数据联系起来。这些活动中有关硬件和软件的课程应该更广泛地翻译，并为每个人带来更好的互联网。公共和私营部门需要将高速互联网接入视为未来创新和经济增长以及全人类重要联系的赌注. 可互操作的可编程货币. 金钱是任何经济的基础。它提供了一种常见的付款方式，价值存储和科目单位。这些功能允许进行各种形式的交易，并使商业活动蓬勃发展。金钱还增强了拥有金融工具和金融服务的能力，包括支付系统，借贷和良好的资本堆栈以及保险和衍生工具。 Fintech的精神是建立在通过技术使所有这些产品和服务更容易，更容易获得的基础上的。资金是此处的核心技术，可以随时进行升级，以便它可以直接在多个平台上运行（互操作性），并可以根据用户的规格自动化（可编程性）。正如最近有关中央银行数字货币（CBDC）和稳定币的许多报告所显示，存在可互操作和可编程货币的能力。当然，还有很多重要的问题需要解决，例如谁来控制平台，如何控制，数字金融隐私的外观，货币和财政政策是否会发生变化以及是否重组支付和银行体系结构。尽管如此，现在这种货币演变的时机已经到来. #Fintech的精神是建立在通过技术使产品和服务更容易获得的基础上的。 重新思考市场结构. 在前数字世界中，不同的物品在不同的场所进行交易。股票在证券交易所交易，金属在金属交易所交易，本地现货市场上的农产品，在商品期货交易所交易的商品期货。人类已经进入了数字时代，但继续按照这些传统方式将资产交易分开。互联网创建的链接和资产的数字表示形式已经改变了对不同交易场所的需求和期望。随着在单个电子交易场所将各种资产类别的交易混合在一起的能力变得越来越明显，市场结构将发生变化，这在每个人的眼前都是如此。政策制定者需要了解这种转变已经在发生（DeFi是一个明显的表达），并致力于合理化保护市场参与者的规则，同时认识到创新是如何驱动这些新功能来简化访问，改善贸易并提供更多机会的. 随着在单个电子交易场所将各种资产类别的交易混合在一起的能力变得更加明显，市场结构将发生变化，而这在每个人的眼前都是如此。 开发自主技术的原则. 无论是无人机还是机器人，人工智能或区块链，智能家居还是无人驾驶汽车，人类似乎都将通过自动驾驶技术向未来迈进。这些自我指导的技术可以在野外自行发挥作用，甚至可以在无需人工协助或干预的情况下进行创建或升级。他们将没有人工监督，中央控制器，甚至没有人工编程。相互联系的世界是这些进步的基础。提供物理世界数据的算法，软件编程和传感器也使它们成为可能。人们应该希望应用人类价值观，法律体系和监管结构，因为这些技术中的每一种都是为了自己的利益。关于这些问题的讨论仍处于萌芽状态，并且通常在特定于技术和针对特定管辖区的基础上进行。转向更广泛，更跨学科的方法的时机已经成熟，也许该为时已晚. 给数字以人的声音. 数学是许多（即使不是全部）最近的技术和金融服务发展的核心。做出决策时，完全依靠数字结果是极有诱惑力的，无论是人还是机器来做出这些决策。我们必须抵制这种诱惑，也许尤其是当数字使决策看起来容易时，因为人类是Fintech（实际上，所有技术）试图实现的目标的核心。在决策中考虑人性永远是一个好主意. 数学是许多（即使不是全部）最近的技术和金融服务发展的核心。做出决策时，完全依赖数字结果是一种巨大的诱惑。 过去四年来，人们对颠覆性的欲望教会了我很多事情，尤其是我们的客人表达了对使世界变得更美好的乐观态度，无论是戏剧性的还是渐进式的。即使在这个大流行和不确定的时期，人们仍在继续前进并寻求进步。专注于上面讨论的项目将使这一势头保持在积极的轨道上. 秉承健康，快乐和成功的2021年的良好祝愿，“颠覆欲望”将继续为您贡献自己的才华，并为世界贡献自己的才华。. 李·施耐德 是的总法律顾问 块一, 世界上最大的区块链公司之一， EOSIO区块链协议.  施耐德（Schneider）担任该职务时，负责法律职能的各个方面以及公司的政府事务计划。他在两家主要的国际公司领导区块链，金融科技和经纪人交易业务后加入Block.one。 Lee被公认为是区块链相关法规和合规性方面的领先声音之一，并在构建几个最大，最成功的区块链相关项目中发挥了作用。施耐德（Schneider）共同主办 食欲不振 播客与 特洛伊·帕雷德斯（Troy Paredes） 并且是《钱伯斯与合作伙伴金融技术实践指南》的特约编辑。他是该杂志的特约编辑 《钱伯斯与合伙人》 2019年金融科技业务指南. 所表达的所有观点均以其个人身份反映，仅反映他的个人观点，而不反映Troy，Chambers或block.one或其董事，管理人员或雇员的观点。他的观点不构成法律，投资或任何其他类型的建议.

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