这 剑桥另类金融中心 （CCAF）本周发布了一份名为《全球Covid-19金融科技市场快速评估研究》的报告。该报告旨在更好地了解全球大流行期间金融科技的发展。该研究得到了 英国外交，联邦和发展办公室 （FCDO）和 卢森堡财政部.

与 世界银行 和 世界经济论坛, 该研究得出了来自全球近1400家金融科技公司的回应。尽管结果对从事金融服务的任何人都很有趣，但政策制定者和监管机构应该发现这项研究特别有用，因为他们希望能够获得服务，以帮助处于深刻数字化转型中的经济中的消费者和企业.

张, 剑桥另类金融中心联合创始人兼执行董事表示：

“这项研究揭示了尽管有COVID-19，但全球金融科技行业仍具有很大的弹性。但是，必须以细微差别并在不平衡的情况下解释其增长，并将该行业的机遇与所面临的挑战并列。”

COVID-19表示，人们与金融服务互动的方式正在加速变化 詹姆斯·杜德里奇（James Duddridge）议员, 英国驻英联邦外交大臣 & 开发办公室（FCDO）.

杜德里奇表示：“尽管令人鼓舞的是，金融科技公司在研究中报告了增长，但同时也有警告性的指标，表明一些公司的财务状况正在恶化，并担心它们未来的筹集资金的能力，” “鉴于金融科技所带来的巨大经济机遇，这是金融科技界应注意的事情。”

在CCAF的公开声明中，作者指出，60％的接受调查的公司已经推出了新产品或改造了现有产品。但是，增长高度不平衡，金融科技公司仍面临着来自某些业务以及筹款的重大不利因素.

监管是关键。该研究指出，鉴于COVID-19，有必要提供更多的监管和政府支持.

总体而言，与大流行之前的2019年同期相比，2020年上半年（H1）的13个金融科技行业中有12个报告同比增长。平均而言，公司报告的交易数量和交易量分别增长了13％和11％。发现COVID-19对市场绩效的影响在各个行业，地区之间不均衡，并且取决于经济发展水平以及给定辖区中COVID-19的严格程度.

数字支付，数字储蓄，财富技术和数字资产交易所的交易量均同比增长了20％以上，而数字银行，数字身份和Regtech部门的增长则较为温和，增幅约为10％.

在此期间，唯一出现下降的行业是数字贷款，该行业的交易量平均下降了8％。.

新兴市场或发展中经济体（EMDE）中金融科技的增长，交易数量和交易量平均比上年同期增长15％和12％。相比之下，先进经济体（AEs）的公司分别为11％和10％.

从地理上看，交易增长最快的地区是中东 & 北非（MENA）（40％），北美洲（21％）和撒哈拉以南非洲（21％）。与此形成鲜明对比的是，拉丁美洲的交易增长为13％，而欧洲和亚太地区的增长甚至更慢.

数据表明，采用严格COVID-19锁定措施的金融科技市场的平均交易增长比低严格性国家的交易增长高50％.

尽管增长保持正增长，但COVID-19仍然为金融科技公司带来外部风险，以及运营和资金方面的挑战。大约40％接受调查的公司表示，他们已经或正在采取增强的欺诈或安全措施来应对大流行中的商业状况.

其他操作挑战包括代理或合作伙伴的停机时间增加4％，不成功的事务，查询或访问请求增加6％。 Fintechs还报告了与入门相关的支出6％，以及数据存储支出的9％的增长.

 卡罗琳·弗伦德（Caroline Freund）, 世界银行金融，竞争力和创新全球总监指出，金融科技已显示出弥合金融服务提供差距的潜力.

很明显，COVID-19破坏了全球经济，对企业和消费者产生了持久影响。 马修·布莱克（Matthew Blake）, 世界经济论坛金融和货币系统负责人.

众筹内幕审查报告后还有其他问题。首先，企业融资在所有这一切中的地位如何。他们落后了吗？他们在跟上步伐吗?

卡斯滕·温茨拉夫, CCAF研究与研究联盟的合著者 & 汉堡大学的另类金融研究员说：

“由于这项研究专门针对金融科技活动，因此我们没有捕获他们的数据，因为它超出了范围。但是，我们可以看到，金融科技公司正在增加与传统金融利益相关者的合作，反之亦然。 COVID-19已将这两个小组拉近了距离，而不是进一步拉开了距离。这项研究以及CCAF先前的研究都强调了传统与“替代”之间日益增强的协同作用；而且这种趋势似乎还在持续。”

长期以来，金融技术公司的敏捷性一直是这些公司快速枢纽和适应能力的关键特征。因此，认为快速迭代的数字优先金融对消费者和企业都有利是正确的。假设是正确的吗?

塔尼亚·齐格勒（Tania Ziegler）, 该研究的主要作者，CCAF全球基准研究负责人表示同意：

“是的，我会这样认为。我们看到许多附加功能和新工具正在试验中。我们的研究发现，在接受调查的所有金融科技公司中，有三分之二以上对其现有产品套件进行了至少两项或多项更改，并且大约60％的企业还推出或推出了至少一项新产品！当然，COVID-19表明，金融科技公司不受大型冲击的影响，但同时可以非常迅速地改变其流程，条款和产品.

尽管敏捷性可能是有益的，但在涉及法规要求时，它始终是一种平衡行为。正如报告中指出的那样，金融科技需要政策制定者更多的支持。那么，监管机构是否会成为变革的瓶颈？处于权力位置的人是否造成过多的监管摩擦?

齐格勒在外交上说是：

“正如CCAF和世界银行同时进行的全球COVID-19金融技术监管快速评估研究所示，我们知道，全球监管机构正在尝试评估和实施新工具，例如沙箱和创新办公室，以及支持核心监管活动。就是说，我们的市场研究确实发现，总的来说，大多数Fintech垂直行业尚未获得监管支持。总体而言，大多数公司报告迫切需要“为新活动提供更快的授权”，然后是简化的产品或服务审批，然后是面临客户入职要求的人-简化的CDD，对远程入职的支持等。现在，有趣的是，新兴市场中的公司往往已经与发达经济体相比，政府更多地利用了监管支持，但他们还报告说，“急需”支持的比率要高得多。该研究发现，EMDE中所有公司中近一半迫切需要监管支持，特别强调更快的授权（略低于50％）和简化的审批（40％）。”

另一个挑战是碎片化。如果要遵循一致的规则手册，则提供类似服务的不同公司可以与用户以及其他公司进行交互。我们询问报告作者，世界各地是否正在出现最佳实践，决策者应采取什么措施来应对这一挑战.

安娜·菲奥雷拉·卡瓦哈尔（Ana Fiorella Carvajal）, 世界银行集团首席金融部门专家说，这确实很关键：

“……决策者[必须]取得适当的平衡，以免扼杀创新，但同时确保消费者受到保护，金融市场保持健康。确切地讲，做到这一点的最佳方法是，将金融科技公司所开展活动的内在风险作为指导原则，以确定适用于他们的监管和监督水平。因此，该想法不是采用一种千篇一律的方法，而是要制定一种适应于所开展活动的类型并与其所承担的风险成比例的监管方法。例如，这意味着适用于数字支付领域金融科技的方法和监管要求将不同于适用于股权众筹平台的方法和法规要求，因为活动不同，风险也不同。”

齐格勒说，有趣的是，这项研究并未暗示金融科技行业的更大分化。相反，他们观察到Fintechs扩大了客户群，并建立了新的运营方式.

总而言之，企业正在以相当高的速度对其现有产品和服务进行更改，并推出新产品和服务。现有活动的更改往往集中在如何与现有和新客户群互动上，主要是为了简化流程或更改其定价结构。改变公司处理费用或确定定价结构的方式是最主要的调整–面对COVID-19，公司必须在付款条件上保持灵活性。我们还观察到公司发布新服务或发布新产品。在某些情况下，这是在现有产品中添加新的组件，而在其他情况下，这是在推出全新的流。在与后者相关的地方，监管者可能必须变得更加被动，以为企业创造更快或更有效的方式来许可新产品或简化审批流程，以反映新用户不断增长的需求。”

她补充说，新兴市场的公司倾向于比发达经济体的公司更多地利用监管支持，但它们也报告说更好/更快的支持率要高得多。.

“我们发现这些公司迫切需要获得更快的授权（不到50％），简化的产品或服务批准（40％）以及对e-KYC的监管支持（39％）的监管支持。”

因此，一般而言，决策者应该采取什么措施鼓励创新，同时保持足够的保护协议?

卡瓦哈尔说，尽管个别措施是针对特定国家的，但总体而言，政策制定者需要在两个主要方面开展工作：

（i）扩大和改善该国的金融和技术基础设施，以及

（ii）实施支持数字金融服务交付的法律和法规框架，以及适当时用于监测和监督金融科技活动的工具.

“对于后者，至关重要的是，此类框架必须与金融科技所造成的风险相称，以免扼杀创新，但同时要确保妥善管理保护消费者保护，诚信和金融稳定的风险， ” Carvajal说.

Ziegler解释说，他们已经看到数字支付公司是最积极主动的监管支持的最大受益者，重点是e-KYC：

“尽管如此，该研究确实向我们表明，金融科技公司总体上尚无法从额外的监管支持中受益，特别是因为它与客户的入职，新产品的授权和许可或简化的审批流程有关。从监管研究中，我们发现没有一个接受调查的监管机构有任何计划来阻止创新计划，例如沙盒或创新办公室。但是我们的研究真正指出的是，公司不是在强调监管创新工具，而是在强调核心监管支持或监管程序。为了使他们能够为客户提供服务，他们的需求更多地与日常，但至关重要的核心监管支持有关。”齐格勒解释说.

该报告可以在此处下载或在下面找到.

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