يؤكد الممثلون القانونيون لـ Bitfinex و Tether الشكوك السائدة بأن USDT ليس مدعومًا بالدولار الأمريكي. وثائق المحكمة تؤكد يتم دعم الحبال بنسبة 74 في المائة فقط ، كما أن أولئك الذين يمتلكون الرموز “معرضون لخطر التخلف عن السداد ، والإفلاس ، وعدم القدرة على التحصيل ، وعدم السيولة”.

يأتي بدون قيود

في فبراير من عام 2019 ، قامت Tether بتحديث المحتوى على موقعها على الويب لتحديد أن احتياطيات USDT “قد تشمل أصولًا ومبالغًا أخرى مستحقة من قروض تقدمها Tether إلى أطراف ثالثة ، والتي قد تشمل كيانات تابعة.

كانت التحديثات على اللغة المتعلقة بادعاءات Tether بشأن الدعم “الفردي” بالدولار قد تغيرت منذ أوائل عام 2018 ، مع تزايد الاقتراحات بأن USDT غير مدعوم بالكامل.

أكدت شروط الخدمة المحدثة في فبراير مرة أخرى أن الحبال لم تعد مدعومة بشكل فردي. ذهب الإفصاح إلى حد القول:

“… الأصول التي تدعم الأصول الرقمية مثل Tether Tokens ، بما في ذلك مستحقات القروض المستحقة لشركة Tether ، تخضع لمخاطر التخلف عن السداد ، والإفلاس ، وعدم القدرة على التحصيل ، وعدم السيولة.”

اقترحت البنود الأخرى في شروط الخدمة أن حاملي الرمز المميز يفترضون مبالغ غير ثلاثية من المخاطر من خلال الاحتفاظ بـ USDT

“لا تتحمل Tether أي مسؤولية أو مسؤولية … عن أي وجميع الخسائر التجارية الأخرى التي تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن … خسارة قيمة الرموز أو الدعم الاحتياطي … فشل أو إفلاس أي بنك … أو سرقة هذه الأصول ، أو من عمليات التجميد ، المصادرة أو الإجراءات القانونية الأخرى التي تؤكدها الحكومة “.

اعتبارًا من 30 أبريل 2019 ، كان لدى Tether مبلغ نقدي وما يعادله بقيمة 2.1 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل 74 بالمائة من الدعم النقدي من USDT المستحق., بالنسبة الى ستيوارت هوجنر ، المستشار القانوني لشركة Bitfinex.

في هذه الأثناء ، ردًا على الأمر القضائي الأولي الصادر عن المدعي العام في نيويورك في 25 أبريل ، والذي اقترح أن Tether يجب أن تحتفظ بدولار واحد نقدًا مقابل كل USDT ، الممثل القانوني لـ Tether Zoe Phillips أجاب:

“هذه الادعاءات خاطئة على مستويات متعددة.”

تؤكد هذه البيانات أن USDT غير مدعوم بالكامل بالاحتياطيات النقدية. على هذا النحو ، يجب على حاملي الرمز المميز أن يقروا بأنهم يتحملون المخاطر ، مع ارتفاع محدود ، من خلال عقد الحبال.

ملخص الفضيحة

في 25 أبريل ، أصدر المدعي العام في نيويورك ليتيتيا جيمس (“NY AG”) أمرًا قضائيًا أوليًا ضد iFinex ، الشركة التي تمتلك Bitfinex و Tether ، بمنع Bitfinex من الوصول إلى خط ائتمان بقيمة 900 مليون دولار مقدم من Tether Ltd إلى أجل غير مسمى.

“لقد حصلت Bitfinex بالفعل على 700 مليون دولار على الأقل من احتياطيات Tether. هذه المعاملات – التي لم يتم الكشف عنها أيضًا للمستثمرين – تعامل احتياطيات Tether النقدية على أنها صندوق شركة Bitfinex ، ويتم استخدامها لإخفاء خسائر Bitfinex الهائلة وغير المعلن عنها وعدم القدرة على التعامل مع عمليات سحب العملاء “.

ذات صلة: يتعثر سعر الحبل بعد تحقيق iFinex ، انتقلت عملة البيتكوين من Bitfinex

وفقًا لوثائق المحكمة من التمثيل القانوني لـ Bitfinex ، احتاجت الشركة إلى خط ائتمان بقيمة 900 دولار لتغطية فقدان الوصول إلى 850 مليون دولار من معالج الدفع Crypto Capital. عهدت Bitfinex إلى Crypto Capital بمبالغ كبيرة من النقد بسبب الصعوبات التي تواجه البورصة في تأمين علاقة مصرفية تقليدية.

ومع ذلك ، يزعم محامون من Bitfinex و Tether أن الأموال من Crypto Capital تمت مصادرتها من قبل حكومة واحدة على الأقل ، مما أعاق الوصول إلى الأموال. أدى فقدان الوصول إلى هذه الأموال إلى تعريض قدرة البورصة على الوفاء بسحوبات العملاء للخطر ، مما دفع Bitfinex إلى الاستفادة من احتياطيات Tether ، من خلال قرض ، لتغطية عمليات السحب هذه.

ستيوارت هوجنر ، المستشار العام لشركة Bitfinex معلن:

“يعد تجميد وصول Bitfinex إلى حد الائتمان معطلاً للغاية وسيؤدي فقط إلى تقليل السيولة المتوفرة لتلبية احتياجات عملاء Bitfinex وإعاقة العمليات العادية لأعمال Bitfinex.”

الدفاع ضد المزاعم

رداً على الاتهامات ، تدعي Tether و Bitfinex أن القانون الذي استفادته شركة NY AG لإصدار الأمر القضائي الأولي ، لا ينطبق قانون مارتن على الحقائق والظروف المتعلقة بخط ائتمان Bitfinex.

ال قانون مارتن هو قانون لمكافحة الاحتيال في نيويورك تم سنه في عام 1921 والذي يمنح المدعي العام في نيويورك صلاحيات واسعة لإنفاذ القانون لإجراء تحقيقات في الاحتيال في الأوراق المالية ورفع دعاوى مدنية أو جنائية ضد المخالفين المزعومين.

الموضوعات ذات الصلة: تتباعد أسعار التيثر والبيتكوين في البورصات بعد التحقيق في الاحتيال

ومع ذلك ، يستخدم قانون مارتن سابقة “الإفصاح المناسب” حول المخاطر المرتبطة ببيع الأوراق المالية والسلع. يؤكد فيليبس أنه طالما كان هناك إفشاء ، فلا توجد قضية احتيال – “يمكن لأفراد الجمهور أن يقرروا بأنفسهم ما إذا كانوا يريدون شراء أو بيع [USDT].”

كما ذكرنا سابقًا ، هناك قدر كبير من المعلومات التي تكشف أن USDT لم يتم دعمه بشكل فردي من خلال أمر قانوني. نتيجة لذلك ، يبدو أن Bitfinex تدعي أن Tether لا تحتاج بالضرورة إلى الاحتفاظ باحتياطيها من العملات الورقية في Tether Ltd وأنه يجب على Bitfinex الوصول إلى القرض الذي تم توفيره.

كما لاحظ Hoegner ، حتى إذا سحبت Bitfinex بالكامل مبلغ 200 مليون دولار المتبقي في خط الائتمان الخاص بها من Tether ، فسيظل USDT يحظى بدعم 68 بالمائة.

من بين عدد من الحجج الأخرى ، يدعي الممثلون القانونيون لـ Bitfinex و Tether ذلك احتياطيات كسرية ليست بمفهوم جديد. تعمل البنوك التجارية في الولايات المتحدة بمتطلبات احتياطي بنسبة 10 في المائة ، مما يعني أن البنوك تحتاج فقط إلى الاحتفاظ بالنقد في متناول اليد والذي يمثل 10 في المائة من التزامات البنك. كتب هوجنر:

“[نسبة الاحتياطي] النقدي لـ Tether أكبر بكثير من ذلك ، ولم تفتقر الشركة أبدًا إلى الأموال اللازمة لمعالجة عملية الاسترداد.”

حبل

7 نوفمبر الساعة 6:02 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

1.00 دولار

-0.27٪

انخفض Tether ، الذي يحتل المرتبة الثامنة حاليًا من حيث القيمة السوقية ، بنسبة 0.27 ٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. تبلغ القيمة السوقية لـ USDT 2.84 مليار دولار أمريكي بحجم 24 ساعة يبلغ 11.65 مليار دولار أمريكي.

مخطط سعر الحبل

USDTUSD رسم بياني بواسطة TradingView