去中心化交易所如何从Robinhood传奇的后果中受益
自从GameStop传奇的最高点起,Robinhood就承认了自己的资本问题,筹集了34亿美元,其联合首席执行官Vlad Tenev呼吁结束T + 2和解.
根据Wikipedia的定义,T + 2结算是“交易日期的简写加上两天,表明必须结算证券交易的时间。”
分析传统金融的缺陷为Uniswap和0x等DEX提供了巨大的增长机会.
Robinhood宣布停止GameStop交易
在他们的博客《引擎盖下的罗宾汉》中 解释了 与票据交换所要求有关的“临时限制”的原因。更具体地说,Robinhood说,在一周内随着GameStop交易的增长,“ [他们]与股票相关的票据交换所规定的存款要求增加了十倍”.
这与我在一篇关于WallStreetBets的紧逼中的Robinhood缺陷的文章中提到的第二种理论相呼应。.
这导致他们从以Ribbit Capital为首的现有投资者那里突然筹集了34亿美元的风险投资,其中a16z和Sequoia参与了其他活动。 Robinhood首席财务官Jason Warnick指出:
“这轮融资将帮助[Robinhood]扩展规模,以满足我们已经看到的惊人增长以及对该平台的需求。我们对客户对我们产品的反应感到很谦虚,并受到每天掌控自己财务前景的人们的启发。”
尽管这引发了人们对即将上市的IPO的质疑,但Robinhood似乎正在向前迈进。有些人认为他们可能会通过直接上市或SPAC上市。但是,这种加薪并没有结束他们与停止交易的斗争;联合首席执行官弗拉德·特内夫(Vlad Tenev)一直在呼吁结束传统的T + 2结算模式.
Robinhood联合创始人呼吁T + 2解决方案
在金融市场中,结算是指交易已经完成的想法.
例如,如果Robinhood交易员要购买GameStop股票,则一旦该交易员收到该股票而卖方收到了用于购买该股票的钱,则该交易将被视为“结算”。.
T + 2系统意味着当您购买股票时,直到两天期限结束之前,您不一定都拥有该股票。这增加了系统的复杂性和风险。对于Robinhood,如果买方无法在两天内支付库存,或者卖方无法在两天内支付库存,则可能会导致严重问题.
Robinhood与票据交换所合作,在这种情况下,票据交换所是美国金融市场使用的票据交换所DTCC(Depository Trust and Clearing Corporation)。.
DTCC要求Robinhood在其总体净购买/出售中记入一笔存款,以帮助降低风险。需要存入的金额是通过中等复杂的算法计算得出的,但总体思路是,交易频繁(尤其是在诸如GameStop之类的一只股票中)的交易会导致结算所存款需求迅速增加.
随着这些交易的继续,Robinhood和其他经纪人开始难以支付这些保证金,因此不得不停止交易.
这就是导致Robinhood联合创始人兼联合首席执行官Vlad Tenev呼吁结束以下线程中的T + 2的原因.
DeFi可以立即提供即时结算
正如他所说:“技术是答案,而不是经常提到的障碍。” Uniswap和Sushiswap等去中心化交易所同意.
他们可以提供实时结算,因为没有T + 2结算政策或中间商参与交易.
结果,他们最近几天的交易量很大,这可能至少部分是由于他们从“ Robinhood”问题中获得的关注.
据报道,Robinhood日均交易额为430万美元,仍远远领先于Uniswap。但是,Uniswap仅控制整个市场的约40%。 $ 83B +的总交易量和29M +的历史最高交易额令人印象深刻,这表明去中心化交易所有很大的机会为未来发展.
Uniswap和Robinhood之间的比较也不完全公平-55%的美国成年人 自己的 股票,而只有14.4%的美国人 自己的 截至2019年的加密货币.
Robinhood允许股票和加密货币交易,而Uniswap仅专注于加密货币.
这就是为什么安全令牌合法化对于DEX而言是巨大的下一步.
一旦可以通过去中心化交易所进行股票交易,交易量可能会迅速增加。目前,DEX正在与集中式交易所的用户体验和缺乏加密采用作斗争,而安全令牌将可以减轻加密采用的问题。当他们在DEX上交易股票时,它也可能将更多的美国人介绍给加密货币。.
DEX市场正在增长,并且看到不可思议的数量。分散的基础架构解决了重大挑战,例如即时结算和大规模流动性.
尽管对可伸缩性等问题有些担忧,但DEX仍有机会改写全球金融市场.