بعد Libra على Facebook ، يبدو من المحتمل أن العلامات التجارية الكبرى الأخرى مثل Amazon و Delta و T-Mobile ستنشئ عملات ثابتة خاصة بها.

عملات المستقبل المستقرة

ستشهد السنوات القادمة ظهور الجيل الثاني من العملات المستقرة. لن تستخدم هذه العملات المستقرة “ذات العلامات التجارية” الجوانب الأساسية لاستقرار الأسعار وتقنية blockchain المستخدمة من قبل العملات المستقرة اليوم فحسب ، بل ستشمل أيضًا تكامل برنامج الولاء وسيولة السوق الثانوية وفرص العلامة التجارية.

يمكن للشركات التي تتبنى عملاتها المستقرة ذات العلامات التجارية أن تستفيد من انخفاض تكاليف المعاملات ، ودخل الفائدة المستقر من الاحتياطي النقدي ، وبرنامج ولاء أكثر انسيابية. مع تحول العملات المستقرة إلى منافس حيوي في أسواق التحويلات التي تبلغ قيمتها عدة مليارات أو عدة تريليونات من الدولارات ، ومدفوعات التجزئة ، والمعاملات عبر الحدود ، يمكن أن تصبح صناعة العملات المستقرة نفسها صناعة بقيمة تريليون دولار خلال العقد القادم.

كيف يمكن للشركات الاستفادة من العملات المستقرة

متوسط ​​رسوم معالجة بطاقات الائتمان عبر شركات بطاقات الائتمان الرئيسية مثل Visa و MasterCard و AmEx يبلغ متوسط 2 في المائة لكل معاملة. لهذا السبب ، تفرض العديد من الشركات الصغيرة رسومًا أكبر على العملاء مقابل مشتريات بطاقات الائتمان ، أو تحظر استخدام بطاقات معينة برسوم أعلى ، أو حتى تأخذ النقود فقط.

للشركات التي لديها قواعد مستخدمين كبيرة مثل Walmart ، التي كان لها في 2018 275 مليون زائر في الأسبوع, تضيف رسوم المعالجة هذه الكثير من الإيرادات المفقودة: مع 514 مليار دولار صافي المبيعات في السنة المالية 2019 ، ستكلف رسوم المعالجة التي يبلغ متوسطها 2 بالمائة تكلفة وول مارت أكثر من 10 مليارات دولار سنويًا.

ومع ذلك ، يمكن التحايل على هذه التكاليف المرتفعة للمعاملات من خلال استخدام العملات المستقرة ، مما يوفر قيمة لكل من الشركات والعملاء. لن يضطر العملاء بعد الآن إلى فرض رسوم إضافية من قبل الشركات على الدفع ببطاقات الائتمان الخاصة بهم أو إجبارهم على الدفع نقدًا. وعلى الجانب الآخر ، ستكون الشركات قادرة على التوفير في رسوم المعالجة ولن تحتاج بعد الآن إلى بذل جهد معقد لتحسين تكاليف معاملاتها مع عدد لا يحصى من شركات وخدمات الدفع. نظرًا لأن العملات المستقرة تعتمد على تقنية blockchain ، فإن المعاملات التي تستخدم العملات المستقرة غير قابلة للتغيير بطبيعتها ، مما يعني عدم وجود مخاطر رد المبالغ المدفوعة على التاجر.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للعملات المستقرة تحسين برامج ولاء الشركات. بالنسبة لبرامج الولاء ، فإن الراحة هي المفتاح. ولكن مع وجود العديد من الشركات التي تقدم برامج ولاء بالفعل ، فإن تجربة برنامج ولاء العميل ككل غير مريحة للغاية. يحمل العملاء فوضى من بطاقات الولاء ، ويصطفون جيوب المحفظة في الصفوف والصفوف. يصبح من الصعب التحقق من المكافآت الحالية ومعرفة ما إذا كان الأمر يستحق البقاء مخلصًا للشركة.

في سوق برامج الولاء المفرط التشبع اليوم ، تنمو الشركات التي تنفق أكثر على الولاء في نفس المعدل أو أبطأ قليلاً من أولئك الذين لا يفعلون ذلك. هذا هو المكان الذي يأتي فيه تكامل العملات المستقرة. من خلال بناء برامج ولاء على رأس عملات الشركة المستقرة “ذات العلامة التجارية” ، يصبح الولاء مدمجًا بشكل مباشر في تجربة المستخدم. يمكن للمستخدمين بسهولة التحقق من أرصدة عملاتهم المستقرة ومكافآت الولاء الخاصة بهم في تطبيق واحد ، والتخلص من بطاقات المكافآت غير الملائمة. يجعل تكامل العملة المستقرة مع برامج الولاء تجربة مريحة للعملاء في سوق ولاء مشبع حيث الراحة هي المفتاح.

الأجيال القادمة من العملات المستقرة

الجيل الأول من العملات المستقرة (في سياق الرموز المدعومة من العملات الورقية) هي تلك الموجودة اليوم ، مثل USDS و PAX و USDC و USDT. توظف هذه العملات المستقرة من الجيل الأول الجوانب الأساسية لتكنولوجيا العملات المستقرة: سعر مستقر واستخدام تقنية blockchain. تحافظ العملات المستقرة الأكثر شهرة وإثباتًا من الجيل الأول على سعر ثابت باستخدام احتياطي نقدي لاستبدال عملتها المستقرة بالعملة الورقية التي تختارها ، وعادةً ما تكون الدولار الأمريكي.

من المحتمل أن يتم تطوير الجيل الثاني من العملات المستقرة في السنوات القليلة المقبلة ، مع وجود أساسيات الجيل الأول من العملات المستقرة ولكن مع المزيد من المزايا. ستحتوي هذه العملات المستقرة من الجيل الثاني على ميزات مضمنة مثل الخصوصية والمكافآت والفائدة والائتمان وما إلى ذلك. سوف يستفيدون بشكل كامل من حقيقة أن العملات المستقرة هي عملة قابلة للبرمجة ، وبالتالي يمكن إضافتها إلى المرافق ذات الصلة بحالات الاستخدام المختلفة ، بما في ذلك الدفع والتحويل والمخازن ذات القيمة.

سيصبح الجيل الثالث من العملات المستقرة ، Gen 3 ، عنصرًا أساسيًا في اقتصاد الدفع. ستكون العملات المستقرة من الجيل الثالث عبارة عن رموز سلة تجمع بين Gen 1 و Gen 2 وحتى عملات Gen 3 المستقرة الأخرى للجمع بين الأدوات المساعدة الخاصة بالرموز الفردية. في المستقبل ، سوف تخدم العملات المستقرة المختلفة الاحتياجات المتخصصة والمنافذ ، لذلك ستكون العملات المستقرة من الجيل الثالث قادرة على تجميع العملات المستقرة المتخصصة في رمز واحد ، مما يخلق منتجًا يخدم تقاطع التخصصات المختلفة. على سبيل المثال ، قد يكون هناك عملة ميتا مستقرة للتجارة الإلكترونية تجمع بين العديد من العملات المستقرة من الجيل الثاني معًا من Amazon و eBay و Shopify ، إلخ..

لماذا ستهيمن العملات المستقرة من الجيل الثاني على الاقتصاد المستقبلي

أثبتت قدرة العملات المشفرة على أن تكون مخزنًا مجهول الهوية وبدون حدود للقيمة أنها ضرورة في العالم الحقيقي للملايين. في فنزويلا ، لا يمكن للناس الفرار من البلاد بأموالهم الإلزامية. لا يمكنهم إرسالها دوليًا من خلال بنوكهم ولا يمكنهم حمل أموالهم معهم فعليًا ، حيث سيتم مصادرتها منهم على الحدود.

على هذا النحو ، تحول الفنزويليون إلى بيتكوين. من عام 2014 إلى عام 2016 ، عدد مستخدمي البيتكوين الفنزويليين ارتفع من 450 إلى أكثر من 85000. ومع ذلك ، في حين أن Bitcoin قد تكون مخزنًا جيدًا للقيمة مقارنة بالبوليفار الفنزويلي ، إلا أن Bitcoin لا تزال متقلبة للغاية ، وعندما تضع العائلات مدخراتهم في الحياة لمغادرة البلاد ، يمكن أن يتسبب تقلب Bitcoin في خسارة الكثير..

نظرًا لأن المزيد من الأشخاص يتعرفون على Bitcoin ويتبنونه في فنزويلا ، سيكتشف المزيد من الأشخاص عملات مستقرة ويستفيدون من الكفاءة التي يمتلكونها كمخزن للقيمة. إنها مسألة وقت فقط قبل أن يأتي اعتماد العملة المستقرة ، ويمكن أن يكون التبني في فنزويلا حافزًا للمزيد والمزيد من الأشخاص الذين يسمعون عن العملات المستقرة ويستخدمونها.

مع نمو سوق العملات المستقرة ، ستستقر تقنية العملات المستقرة أيضًا. سيبدأ تطوير العملات المستقرة من الجيل الثاني ذات الميزات ذات الصلة بشكل جماعي. من هناك ، لن يستغرق الأمر سوى عدد قليل من الشركات لدمج الدفع المستقر للعملات للعديد من الشركات الأخرى للانضمام إليها ؛ تحمل تقنية blockchain دلالة على المخاطر ، ولكن هناك العديد من الفوائد التجريبية لتكامل العملات المستقرة ، وبمجرد نجاح الشركات القليلة الأولى ، سيتبعها العديد من الشركات الأخرى.

مستقبل صناعة العملات المستقرة

قصة العملات المشفرة هي قصة نمو فلكي ، حيث كانت العملة المشفرة هي فئة الأصول الأفضل أداءً في العديد من السنوات الأخيرة. في ما يزيد قليلاً عن عشر سنوات ، تطورت العملة المشفرة إلى صناعة برأسمال سوق يزيد عن 250 مليار دولار ، ومع الوتيرة الحالية للابتكار التكنولوجي ، فإن صناعة العملات المشفرة ستنمو أكثر. سوف تتوسع Stablecoins في سوق العملات المشفرة المتنامي هذا ، لكنها ستحصل أيضًا على حصة في السوق من صناعات التحويلات والدفع.

وفقًا للبنك الدولي ، بلغ تدفق التحويلات العالمية في عام 2018 قدرًا تقديريًا 700 مليار دولار. معظم العمال المهاجرين في آسيا أرسل إلى المنزل ما يقرب من 200 دولار شهريًا ، لكنهم يجب أن تدفع 12 دولارًا في رسوم التحويل الدولي – ذهب نصف يوم من أجر الكثيرين. هناك بالفعل مجموعة من حلول blockchain التي يتم تطويرها لمعالجة مشكلة التحويلات ، ولكن في السنوات القادمة ، ستصبح العملات المستقرة هي الحل الفائز بسبب انخفاض تكاليف المعاملات واستقرار الأسعار عبر أي فترة زمنية. بمجرد أن يحدث حتمًا نشر تقنية العملات المستقرة ، يمكن أن تصبح العملات المستقرة لاعبًا مهيمنًا في صناعة التحويلات التي تبلغ قيمتها 600 مليار دولار.

حجم التحويلات العالمية آخذ في الارتفاع

في غضون السنوات العشر المقبلة ، يمكن أيضًا أن تدخل العملات المستقرة في صناعة مدفوعات 100 تريليون دولار بسبب استخدامها في مدفوعات التجزئة والمدفوعات عبر الحدود. في مجال البيع بالتجزئة ، تفشل العديد من برامج الولاء للشركات ، ومنذ عام 2002 ركزت الشركات بشكل أكبر على برامج الولاء في الإيرادات بمعدل أبطأ بنسبة 20 في المائة من الشركات التي تركز بشكل أقل على الولاء.

تحتاج الشركات التي لديها برامج ولاء فاشلة إلى ابتكار وأساليب موثوقة لجمع البيانات من خلال برامج الولاء الخاصة بها ، وكلاهما من المشاكل التي تساعد فيها العملات المستقرة المدمجة مع الولاء. مدفوعات التجزئة أ قطاع 25 تريليون دولار من صناعة الدفع الإجمالية ، والعملات المستقرة من الجيل الثاني ذات الميزات ذات الصلة بالبيع بالتجزئة يمكن أن تحصل على جزء كبير من حصة السوق بسبب الميزات التي تمت مناقشتها في القسم الأول.

العملات المستقرة لها رسوم معاملات أقل من معالجات الدفع التقليدية

أحد أكبر العوامل التي تحد اليوم من توسع العملة المشفرة في نطاق 25 تريليون دولار صناعة المدفوعات عبر الحدود ليست التكنولوجيا ، بل نقص الوعي ، وصمة عار للتقلب المحيط بالعملات المشفرة ومجموعات المصالح الخاصة الراسخة.

على الرغم من ذلك ، فإن العملات المستقرة خالية من المخاطر ومستقرة بطبيعتها ، لذلك سيكون من الأسهل على البنوك التي تتجنب المخاطرة أن تتبنى العملات المستقرة كحلول دفع محتملة عبر الحدود. إجمالاً ، سوق التحويلات ، البيع بالتجزئة ، والمدفوعات عبر الحدود هو أكثر من 50 تريليون دولار, وبالنظر إلى أنه من المحتمل أن تحصل العملات المستقرة في السنوات العشر القادمة على حصة سوقية من المؤسسات المالية القائمة داخل هذه الصناعات ، يمكن أن يشهد عام 2030 صناعة مستقرة بقيمة عدة تريليونات من الدولارات.

اليوم ، لا تزال صناعة العملات المستقرة صغيرة بالنسبة إلى مساحة العملات المشفرة ككل ، ويهيمن على الصناعة حبل, التي تبلغ قيمتها السوقية عشرة أضعاف القيمة السوقية لأكبر عملة مستقرة تالية, عملة USD.

ومع ذلك ، مع نضوج سوق العملات المستقرة ، ستصبح القيمة السوقية موزعة بالتساوي بين العملات المستقرة. كان هناك 193 مشروع عملة مستقرة أعلن عام 2018 ، مقارنة بإجمالي 81 مشروعًا تم الإعلان عنها في سنوات سابقة. مع دخول المزيد من اللاعبين إلى سوق العملات المستقرة وزيادة الابتكار التكنولوجي ، سوف تتخلى Tether حتماً عن جزء كبير من حصتها في السوق لمنافسيها ، خاصةً مع تراجع سمعتها على مر السنين.

في أبريل 2019 ، زعم مكتب المدعي العام في نيويورك أن شركة iFinex ، الشركة الأم لشركة Tether ، قد أساءت استخدام 900 مليون دولار من احتياطيات Tether النقدية لإخفاء خسارة قدرها 850 مليون دولار. بعد أيام ، كشفت Tether أنها مدعومة بنسبة 74 في المائة فقط بالنقد والأوراق المالية ، مما أدى إلى تزوير مزاعمها السابقة بأن USDT مدعوم بنسبة 1: 1 بواسطة أمر قانوني. ستستمر الثقة في Tether في التآكل ، مما يترك مساحة للعملات التي توفر مزيدًا من الشفافية لتجاوزها.

في المستقبل ، يمكن أن يكون هناك المئات من العملات المستقرة ، كل منها يخدم احتياجات أسواق معينة ، مثل كيف يوجد اليوم مئات البنوك وشركات الدفع التي تلبي الاحتياجات والمناطق الجغرافية المختلفة.

كتب بواسطة آلان فان, مستقر الصيف المتدرب.

آخر ضيف بواسطة Kory Hoang من Stably

تعمل بشكل ثابت على بناء الأساس لاقتصاد blockchain من خلال StableUSD (USDS) ، وهي عملة مستقرة منظمة وشفافة.

اعرف المزيد →