أثناء التحقيق في الاستثمارات المحتملة ، ألقي نظرة على الفريق وخلفيته ومجموعة مهاراته. ثم أحدد ما إذا كان كل ذلك يبدو مكملاً أم لا. في الحالات التي لا يكون فيها ذلك مرئيًا ويمكن الوصول إليه بسهولة ، ألقي نظرة على أصحاب المصلحة في المشروع. كما هو الحال مع أي شيء آخر في الحياة ، إذا دعمك عدد كافٍ من الأشخاص – في مهمتك ورؤيتك وأهدافك – فستكون ناجحًا. سيساعدك أصحاب المصلحة في الوصول إلى المستوى التالي. 

بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تقوم المجتمعات عبر الإنترنت بإنشاء مشروع أو كسره. إذا أيده عدد كافٍ من الناس ، فإن الزخم يولد الزخم. إذا كان الناس لا يفهمون ، أو يكرهون مشروعًا أو ، والأسوأ من ذلك ، لا يعرفون عنه ، فحتى النماذج الرمزية الرائعة تذبل وتموت. إنهم ببساطة لا يحصلون على الدعم ، حتى لو كان ذلك بسبب شيء بسيط مثل نقص المعرفة حول وجودهم. 

أخيرًا ، إذا كان الرمز المميز للمشروع في بورصة ، فيمكنك تحديد المشاعر وإجراء تحليل فني. لست مهتمًا بالتحليل الفني كثيرًا من حيث القيمة المطلقة ، ولكن بدلاً من ذلك ، للحصول على مقياس لما يعتقده الآخرون عن أصل معين. 

ثم أقوم بتحليل الفرضية الأساسية للشركة أو الأصل. دعنا نستخدم Bitcoin كمثال. أود أن أسأل ، لماذا يرتفع سعر البيتكوين في الوقت الحالي؟ لماذا هي قيمة؟ ليس من الصعب فهمه ، لأن هناك طلبًا أكثر من الأشخاص الراغبين في بيعه. لقد ثبت خلال الـ 12 عامًا الماضية أنه مخزن ذو قيمة. يمكنك تخزين القيمة في Bitcoin ، وتكون واثقًا نسبيًا – باستثناء تقلبات السوق العنيفة وما شابه – ستكون متساوية أو أكثر في غضون ثلاث إلى أربع سنوات.

إذا كنت سأواصل تحقيقي ، فقد لاحظت كيف تتحرك Bitcoin في دورات مدتها ثلاث سنوات. لذا ، يمكنك أن تكون واثقًا من أنه إذا كان بإمكانك الاحتفاظ بها لمدة أربع إلى خمس سنوات ، فمن المحتمل أن يكون لديك قيمة أكبر من حيث بدأت. لذا ، إذا فهمت الميكانيكا وعرض القيمة ، يصبح الأمر بسيطًا حقًا. 

يمكننا تطبيق عملية مماثلة على Uniswap. ما هي قيمة Uniswap؟ ستكون هذه القدرة على إنشاء أي زوج تداول وتوفير السيولة لبعض الرسوم. إذا قمت بتحليل الرمز الذي يحكم Uniswap ، رمز Uniswap المميز ، يمكنك أن ترى أنه كلما تم قفل المزيد من القيمة في التجمعات على المنصة ، فإن قيمتها ترتفع ، بسبب نموذج الرموز الذي طوروه ونفذه. 

إذا كان المشروع الذي كان علي تقييمه هو DeFi ، وكان لديه فريق مؤسس من أربعة أو خمسة أشخاص ، فسأبحث عن شخص واحد على الأقل يفهم الشؤون المالية والاقتصاد. إذا لم يكن هناك أي شخص في الفريق لديه خبرة عن بعد في هذا المجال ، فقد يحتوي المشروع على أفضل المبرمجين ، ولكن من المرجح أن يواجه المشروع تحديات في المستقبل. هل يمكنهم استئجار دكتوراه. في الاقتصاد والتغلب على ذلك؟ نعم. ولكن بمجرد أن يكون لديك ما يكفي من المال والنشاط الاقتصادي الكافي لمشروعك. 

يعتمد النجاح الأولي للفريق C على خبراته وخصائصه. أنا أفحص ما إذا كان الفريق يمكنه هيكلة الرموز بشكل صحيح أم لا. من في هذا الفريق سيقوم بتصميم اقتصاديات نمو المشروع بشكل صحيح؟ إذا لم يكن هناك أي شخص لديه المعلومات اللازمة للقيام بذلك ، فهذه علامة حمراء. في التشفير و blockchain ، تريد أن يكون لديك خبير تقني أو اثنين في التكنولوجيا الأساسية. إذا كان المشروع يستخدم Ethereum ، فهل هناك أي شخص في الفريق يعرف كيفية استخدامه?

يعتمد الكثير من هذا على مدى تعقيد التكنولوجيا التي يتم بناؤها. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، أسأل ، ما هي مجموعات المهارات التي ستكون مفيدة في تحقيق أهداف المشروع؟ بالنسبة لمشروع يقوم بالتسويق على blockchain ، ستكون مجموعة مهارات مختلفة عن المشروع الذي يقوم بشيء أكثر تقنية. لمشروع تسويقي ، تريد مسوقين. تريد أن تعرف أسلوبهم في تنمية مجتمعهم وإجراء الاتصالات. 

إذا كان هناك ثلاثة مؤسسين ، وكانوا جميعًا مبرمجين ، فربما لا يكون الفريق الأفضل مؤسسًا. أو ، إذا كان لديك ثلاثة مسوقين ، فقد يكون هذا بمثابة مضخة كبيرة للبخار وتفريغه ، لكن هذا لا يسفر عن نموذج أعمال طويل الأجل ، لأنهم لا يعرفون كيفية بناء الأشياء. ومن الصعب جدًا بناء تقنية تدوم وتكون قابلة للتطوير. 

أبحث عن رواد الأعمال المتكررين وفحص سجلهم وخبراتهم ، والتي لا يجب أن تكون blockchain. أنا أنظر في استراتيجية الخروج من المشروع. بالإضافة إلى ما إذا كانوا يهتمون بمستثمريهم أم لا أو إذا كانوا فقط يهتمون بأنفسهم. هل يغطون جميع المجالات اللازمة ليكون مشروعًا ناجحًا؟ هل تجربتهم مبنية على ما يحاولون القيام به? 

إذا كان شخص ما صاحب مطعم رائعًا وكان يطبخ طعامًا رائعًا ويريد أن يفعل شيئًا باستخدام blockchain مع الطعام ، فلن يحتاج إلى الخلفية التقنية ، لأنهم يفهمون الصناعة التي يجلبون التكنولوجيا إليها. ولكن ، إذا لم يكونوا مديرين تنفيذيين في صناعة المواد الغذائية ، ويرغبون في صنع منتج DeFi لصناعة المواد الغذائية ، فسأطلب مباشرة لماذا يجب أن يكون هذا المؤسس هو الشخص الذي يدير العملية. 

بالنسبة لي ، يتلخص الأمر في الفريق والمجتمع ، ومن ثم أتساءل عمن سيستخدم هذه التكنولوجيا الجديدة. هل قيمة تقنية جديدة خارج الضجيج والعواطف؟ بالنسبة لبعض المشاريع قد أكون متحمسًا ، والبعض الآخر ليس كثيرًا. ومع ذلك ، أحتاج إلى فحص ما إذا كان بإمكاني الحصول على فائدة اقتصادية منه كمستثمر. يجب أن أجرد تلك المشاعر وأنظر إليها بعقل موضوعي. 

هناك الكثير من الصناديق والمستثمرين النشطين مع قائمة مجموعة من الأسئلة التي يذهبون إليها ، وإذا لم تحصل على كل واحد منهم ، فإنهم ينقلون المشروع. باختصار ، أنا أنظر إلى أشياء مختلفة لمشاريع مختلفة. تساعدني المرونة في العثور على الأحجار الكريمة التي يفتقدها الآخرون. 

آخر ضيف بواسطة براد يسار من Beyond Enterprizes

براد يسار هو رائد أعمال ومستثمر وموجه ومستشار بدأ وأطلق العديد من الشركات من البداية إلى النضج على مدار الثلاثين عامًا الماضية. يشغل براد حاليًا منصب المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Beyond Enterprizes ، حيث يقدم إمكانات القيادة الإستراتيجية والتقنية والاستشارات والدعم للمشاريع في جميع مراحل تنفيذ وتطوير blockchain. براد هو أيضًا المؤسس المشارك لاتحاد مستثمري Blockchain (BIC) مع أكثر من 5 مليارات دولار مخصصة لمشاريع blockchain والعملات المشفرة. شارك براد أيضًا في العشرات من المبيعات الجماعية الناجحة ، والتي جمعت المليارات من 100،000 من المستثمرين منذ عام 2016. ولأنه شغوف بالمواجهة التي يلتقي فيها عالم التكنولوجيا والتسويق ، تتم دعوة براد كثيرًا للتحدث في الأحداث المتعلقة بريادة الأعمال والاستثمار الملائكي و استراتيجية العمل.

اعرف المزيد →