مع وجود الكثير من الخيارات المتاحة ، فإن اختيار فرصة الاستثمار المناسبة لك هو حقل ألغام محتمل. يمكنك النظر في استثمارات السوق التقليدية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة ، ولكن هناك أيضًا سوق التمويل الجماعي العقاري المزدهر الذي يجب مراعاته. تصف طريقة الاستثمار هذه مجموعة من المستثمرين يجمعون أموالهم لتمويل مشروع عقاري.

يسمح لك التمويل الجماعي العقاري بالاستثمار في العقارات بشكل سلبي ، دون الحاجة إلى القلق بشأن صيانة الممتلكات وإدارتها. لقد فتحت آفاقًا للأشخاص الذين لا يستطيعون الالتزام بكامل سعر المشروع بأنفسهم ، ولكنهم مهتمون بالاستثمار. هذا يجعلها جذابة بشكل خاص لجيل الألفية: وفقًا لـ UOWN, 54٪ من الأشخاص الذين يستثمرون في التمويل الجماعي للممتلكات تتراوح أعمارهم بين 18 و 30 عامًا.

كمؤشر على مدى شعبية الأسهم والأسهم, 2.2 مليون شخص في المملكة المتحدة تم الاكتتاب في الأسهم & يشارك في حساب ISA في عام 2019. الاستثمار في الأسهم هو عملية تتطلب مزيدًا من التدقيق والبحث ، حيث أن السوق أكثر تقلبًا. يمكن أن تكون الصناعات التي توجد فيها الشركات العامة متقلبة للغاية وأكثر عرضة لتقلبات الأسعار بسبب عوامل خارجية. هذا يؤدي إلى نشاط أكثر بكثير من حيث شراء وبيع الأسهم.

إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار ، ولكنك غير متأكد من نوع الاستثمار الذي تريد متابعته ، فإليك بعض المزايا والعيوب الرئيسية للتمويل الجماعي العقاري والأسهم.

ما هي المزايا الرئيسية للتمويل الجماعي العقاري?

يعتبر سوق العقارات تقليديًا أكثر استقرارًا من الأسهم ، وقد شهد متوسط ​​سعر البيع نموًا ثابتًا مع استثناءات قليلة ، مثل الأزمة المالية لعام 2008. هذا يعني أنه من غير المحتمل أن تفقد القيمة الكاملة لاستثمارك ، حتى لو كان هناك انهيار كبير في السوق. يمكّنك التمويل الجماعي العقاري من الاحتفاظ بمستوى من التحكم في العملية ، حيث لا تحتاج إلى التواصل مع سماسرة البورصة وطلب المساعدة من المستشارين الماليين. بدلاً من ذلك ، يمكنك العمل مباشرة مع المطورين ويكون لك صوت في اتخاذ القرار.

أحد عوامل الجذب الرئيسية الأخرى للتمويل الجماعي العقاري هو أنه لا يتطلب مبلغًا كبيرًا من المال كاستثمار أولي. هناك العديد من المنصات الموجودة في أوروبا ، مثل المزدحمة, إستيت جورو, ملكية جماعية, PropertyPartner, و البيوت, التي تتراوح استثماراتها بحد أدنى من 50 إلى 100 يورو فقط. على الرغم من أن التمويل الجماعي العقاري مفهوم جديد نسبيًا ، إلا أن العديد من المنصات التي يمكنك استخدامها تتمتع بذكاء رقمي كبير. إنهم يعطون الأولوية لإمكانية الوصول بحيث يمكنك إعداد ملف تعريف بسهولة والبدء في إنشاء محفظة بسرعة. 

اعتمادًا على إمكانات العقار وطول فترة الاحتفاظ ، يمكن أن يتراوح متوسط ​​العائد السنوي بين 6-18٪. سيرى معظم المستثمرين زيادة العائدات على أساس سنوي ، مع كون العام الأخير هو ذروة الدخل من الاستثمار. لهذا السبب ، يسمح التمويل الجماعي العقاري بالتنويع السهل في أنواع العقارات المختلفة ، مما يضمن تدفقًا سلبيًا ثابتًا من مختلف المشاريع.

غالبًا ما يتم انتقاد التمويل الجماعي العقاري لكونه سوقًا غير سائلة ، لكن ظهور السوق الثانوية تحدى هذه الفكرة. يسمح السوق الثانوي للمستثمرين الذين اشتروا الأسهم عبر منصات التمويل الجماعي بتداولها في السوق. وتجدر الإشارة إلى أنه ليست كل منصات التمويل الجماعي العقاري لديها سوق ثانوي متاح في هذه المرحلة ، ولكن المزيد والمزيد يقدمون هذا الخيار للمستثمرين.

ما هي المخاطر والعيوب المرتبطة بالتمويل الجماعي العقاري?

من عيوب التمويل الجماعي العقاري أنه بلا شك يوفر سيولة أقل ، على الرغم من ظهور السوق الثانوية. يمكن أن يكون للمشاريع العقارية المعروضة على المنصات أطوال استثمارية تتراوح بين 3 أشهر و 5 سنوات ، وهو ما يمكن أن يكون التزامًا كبيرًا لبعض المستثمرين. يتطلب التمويل الجماعي العقاري مزيدًا من الالتزام باستثمار واحد مقارنةً بالأسهم ، والتي لا تتطلب عادةً فترات الاحتفاظ.

ترجع المخاطر الكبيرة في التمويل الجماعي العقاري إلى مدى حداثة هذه الصناعة. كانت العديد من الحكومات بطيئة في تنفيذ القواعد والرقابة واللوائح الخاصة بكيفية عمل هذه المنصات بطريقة شفافة وجديرة بالثقة. لا تزال القواعد قيد الكتابة ومن المرجح أن تتغير بمرور الوقت مع نمو الصناعة. عادةً ما يتم تنظيم منصات التمويل الجماعي من قبل الوكالات الحكومية المحلية التي توفر الإشراف على هذه الأنظمة الأساسية ويمكنها حتى إحداث تغييرات في كيفية عمل المنصات. حدث هذا مؤخرًا في المملكة المتحدة ، حيث تم إصدار ملف فرض تنظيم FCA الإغلاق من القباني الحشد والعديد من منصات التمويل الجماعي العقارية الأخرى في المملكة المتحدة. ومع ذلك ، فإن اللوائح الخاصة بمنصات التمويل الجماعي ليست بشكل عام صارمة كما هي بالنسبة للأسهم ، مما يعني أنه من الضروري أن تقوم بالعناية الواجبة عند إجراء البحث. 

كيف تُقارن فوائد الأسهم بالتمويل الجماعي العقاري? 

من أكثر الميزات جاذبية للأسهم أنها توفر سيولة أعلى. اعتمادًا على وسيط الاستثمار ، غالبًا ما يتم شراء الأسهم وبيعها على الفور. من الأسهل أيضًا تتبع قيمة استثمارك ، حيث يمكنك عرض سعر السهم المباشر في أي وقت.

في حين أن التمويل الجماعي العقاري يمكّنك من تنويع استثماراتك ، فإن القيام بذلك باستخدام الأسهم أسهل. يوفر التمويل الجماعي العقاري التزامًا ماليًا طويل الأجل مقارنةً بالبيع والشراء الفوري للأسهم ، وهو ما قد يكون بمثابة إيقاف لبعض المستثمرين. تمكنك الأسهم من بناء محفظة كبيرة من الأسهم في شركات مختلفة عبر مجموعة من الصناعات.

كما هو الحال مع منصات التمويل الجماعي العقارية ، يمكن فتح معظم حسابات التداول دون حد أدنى كبير للاستثمار. اعتمادًا على الوسيط ، يمكن أن تكون هناك رسوم معاملات قليلة أو معدومة للأسهم ، ومع ذلك ، غالبًا لا توجد رسوم معاملات للتمويل الجماعي للعقارات أيضًا.

ما هي مخاطر وعيوب الأسهم?

يعد تقلب الأسعار أحد أكبر المخاطر في الاستثمار في الأسهم. نظرًا لأنه يتم تداول ملايين الأسهم كل دقيقة ، تتقلب الأسعار وفقًا لذلك. يمكنهم التحرك صعودًا وهبوطًا لدرجة أنه يمكنك كسب أو خسارة آلاف اليورو في غضون يوم واحد. يمكن أن يتسبب ذلك في ذعر بعض المستثمرين واتخاذ قرارات استثمارية سيئة.

من الممكن أن تخسر مبالغ كبيرة من المال إذا كان أداء الشركة ضعيفًا أو تأثرت بعوامل خارجية ، مثل جائحة عالمي. لهذا السبب ، من الضروري أن تراقب عن كثب محفظتك بالكامل والتي يمكن أن تكون مرهقة للغاية وتستغرق وقتًا طويلاً.

الخط السفلي

يوفر كل من الأسهم والتمويل الجماعي العقاري فرصة لتحقيق دخل إضافي للمستثمر المتمرس. يتعلق الأمر بوضعك المالي – عليك أن تسأل نفسك عن مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها والمقدار الذي أنت على استعداد لخسارته. تعد الأسهم أكثر ملاءمة للمستثمر الذي يسعى لتحقيق عوائد أعلى من خلال الشراء والبيع بانتظام مما يجلب المزيد من المخاطر المرتبطة به. 

يُعد التمويل الجماعي العقاري خيارًا أفضل لمن يبحث عن تدفق استثمار حديث وغير فعال يوفر عوائد ثابتة. هذا لا يعني أنه لا توجد مخاطر ينطوي عليها الاستثمار من خلال منصة التمويل الجماعي العقاري ، ولكن طبيعة سوق العقارات والعبء المشترك للاستثمار يسمحان باستثمار أكثر أمانًا.

جان فيشيركا هو الرئيس التنفيذي ومؤسس بريك أب, شركة مقرها أوروبا ، تربط المستثمرين بمنصات الاستثمار العقاري من جميع أنحاء العالم لمساعدتهم على اتخاذ القرار الصحيح. رائد أعمال وخبير في التكنولوجيا والإدارة المالية والتشغيلية والعقارات التجارية. قبل تأسيس BrikkApp ، شارك في تأسيس Data4You ، وهي منظمة مكرسة لتطوير مجتمع رقمي ، وتوفير تعليم البرمجة وتطوير أفكار الشركات الناشئة.