ال مركز كامبريدج للتمويل البديل أصدرت (CCAF) تقريرًا هذا الأسبوع بعنوان The Global Covid-19 Fintech Market Study التقييم السريع. يسعى التقرير إلى فهم أفضل لتطور التكنولوجيا المالية خلال فترة انتشار جائحة عالمي. تم دعم البحث من قبل مكتب المملكة المتحدة للشؤون الخارجية والكومنولث والتنمية (FCDO) و وزارة المالية في لوكسمبورغ.

أنتجت بالشراكة مع بنك عالمي و ال المنتدى الاقتصادي العالمي, قامت الدراسة بتجميع ردود ما يقرب من 1400 شركة Fintech من جميع أنحاء العالم. في حين أن النتائج مثيرة للاهتمام لأي شخص يعمل في مجال الخدمات المالية ، يجب على صانعي السياسات والمنظمين أن يجدوا الدراسة مفيدة بشكل خاص لأنهم يتطلعون إلى تمكين الوصول إلى الخدمات التي تساعد المستهلكين والشركات في اقتصاد يمر بمرحلة تحول رقمي عميق..

بريان تشانغ, صرح المؤسس المشارك والمدير التنفيذي لمركز كامبريدج للتمويل البديل:

تكشف هذه الدراسة عن صناعة التكنولوجيا المالية العالمية التي كانت مرنة إلى حد كبير على الرغم من COVID-19. ومع ذلك ، يجب تفسير نموها بفروق بسيطة وفي سياق التفاوت ، ويجب أن تكون الفرص المتاحة للصناعة جنبًا إلى جنب مع التحديات التي تواجهها “.

قال COVID-19 إنه يسرع التغيير في كيفية تفاعل الناس مع الخدمات المالية جيمس دودريدج النائب, وزير المملكة المتحدة لأفريقيا في الخارجية ، الكومنولث & مكتب التطوير (FCDO).

قال دودريدج: “في حين أنه من المشجع أن نرى النمو الذي أبلغت عنه Fintechs في الدراسة ، هناك أيضًا مؤشرات تحذيرية على أن بعض الشركات تعاني من تدهور في وضعها المالي وتشعر بالقلق بشأن قدرتها على زيادة رأس المال في المستقبل”. “هذا شيء يجب أن ينتبه إليه مجتمع Fintech نظرًا للفرص الاقتصادية الكبيرة التي توفرها Fintech.”

في بيان عام صادر عن CCAF ، لاحظ المؤلفون أن 60 ٪ من الشركات التي شملها الاستطلاع إما أطلقت منتجات جديدة أو جددت المنتجات الحالية. ومع ذلك ، فإن النمو متفاوت للغاية ولا تزال شركات التكنولوجيا المالية تواجه رياحًا معاكسة كبيرة من عمليات معينة بالإضافة إلى جمع الأموال.

التنظيم هو المفتاح. تشير الدراسة إلى أن هناك حاجة لمزيد من الدعم التنظيمي والحكومي في ضوء COVID-19.

بشكل عام ، أبلغ 12 قطاعًا من أصل 13 قطاعًا للتكنولوجيا المالية عن نمو سنوي للنصف الأول (النصف الأول) في عام 2020 ، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2019 ، قبل انتشار الوباء. في المتوسط ​​، سجلت الشركات نموًا في أرقام وأحجام المعاملات بنسبة 13٪ و 11٪ على التوالي. وجد أن تأثير COVID-19 على أداء السوق غير متساو عبر قطاعات الصناعة والمناطق الجغرافية ويعتمد على مستويات التنمية الاقتصادية بالإضافة إلى صرامة COVID-19 في ولاية قضائية معينة.

سجلت المدفوعات الرقمية والمدخرات الرقمية وتقنيات الثروة وتبادلات الأصول الرقمية جميعها نموًا سنويًا في أحجام المعاملات بما يزيد عن 20٪ ، في حين أظهرت قطاعات الخدمات المصرفية الرقمية والهوية الرقمية وتقنية Regtech زيادة متواضعة في النمو بنحو 10٪.

وكان القطاع الوحيد الذي سجل انخفاضًا خلال هذه الفترة هو الإقراض الرقمي ، والذي شهد انخفاضًا بنسبة 8٪ في المتوسط ​​في حجم المعاملات.

شهد نمو التكنولوجيا المالية في الأسواق الناشئة أو الاقتصادات النامية (EMDEs) متوسط ​​زيادة في أعداد وأحجام المعاملات بنسبة 15٪ و 12٪ في العام السابق. بالمقارنة مع 11٪ و 10٪ لشركات من الاقتصادات المتقدمة (AEs).

جغرافياً ، كانت مناطق الشرق الأوسط هي الأعلى نمواً في المعاملات & شمال إفريقيا (MENA) (40٪) ، أمريكا الشمالية (21٪) ، وأفريقيا جنوب الصحراء (21٪). وهذا يتناقض مع نمو المعاملات بنسبة 13٪ في أمريكا اللاتينية وحتى نمو أبطأ في أوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.

تشير البيانات إلى أن أسواق التكنولوجيا المالية ذات الإغلاق الشديد لـ COVID-19 يقيس متوسط ​​نمو المعاملات بنسبة 50٪ أعلى من تلك الموجودة في البلدان منخفضة التشدد.

بينما لا يزال النمو إيجابيًا ، لا يزال كوفيد -19 يمثل مخاطر خارجية لشركات التكنولوجيا المالية ، فضلاً عن التحديات التشغيلية والتمويلية. أشارت حوالي 40٪ من الشركات التي شملها الاستطلاع إلى أنها قد أدخلت أو هي بصدد إدخال تدابير احتيال أو أمنية محسّنة كاستجابة لظروف العمل في ظل الوباء.

تشمل التحديات التشغيلية الأخرى زيادة بنسبة 4٪ في وقت تعطل الوكيل أو الشريك وزيادة بنسبة 6٪ في المعاملات أو الاستفسارات أو طلبات الوصول غير الناجحة. أفادت Fintechs أيضًا عن ارتفاع بنسبة 6 ٪ في النفقات المتعلقة بالإعداد وزيادة بنسبة 9 ٪ في نفقات تخزين البيانات.

 كارولين فرويند, أشار المدير العالمي للشؤون المالية والتنافسية والابتكار بالبنك الدولي إلى أن التكنولوجيا المالية أظهرت قدرتها على سد الفجوات في تقديم الخدمات المالية..

من الواضح أن COVID-19 قد عطّل الاقتصاد العالمي مع تداعيات دائمة على الشركات والمستهلكين المضافة ماثيو بليك, رئيس النظم المالية والنقدية ، المنتدى الاقتصادي العالمي.

كان لدى Crowdfund Insider بعض الأسئلة الإضافية بعد مراجعة التقرير. أولاً وقبل كل شيء ، أين يقف تمويل المؤسسة في كل هذا. هل هم متخلفون؟ هل هم يواكبون?

كارستن وينزلاف, مؤلف مشارك للدراسة والبحث المنتسب ، CCAF & قال باحث التمويل البديل بجامعة هامبورغ:

“نظرًا لأن هذه الدراسة كانت تركز بشكل خاص على نشاط Fintech ، لم نقم بتسجيل بياناتهم لأنها كانت خارج النطاق. ومع ذلك ، ما يمكننا رؤيته هو أن Fintechs تزيد من تعاونها مع أصحاب المصلحة الماليين التقليديين والعكس صحيح. لقد دفع COVID-19 هاتين المجموعتين أقرب من بعضهما البعض بدلاً من تفريقهما عن بعضهما البعض. سلطت هذه الدراسة وأبحاث CCAF السابقة الضوء على التآزر المتزايد بين التقليدي و “البديل” ؛ ويبدو أن هذا الاتجاه مستمر “.

لطالما كانت خفة الحركة في Fintechs سمة أساسية في قدرة هذه الشركات على التمحور والتكيف بسرعة. فهل من الصحيح أن نفترض أن التمويل الرقمي أولاً الذي يتكرر بسرعة يكون مفيدًا لكل من المستهلكين والشركات. هل هذا صحيح أن نفترض?

تانيا زيجلر, ووافق قائد المقارنة المعيارية العالمية CCAF ، المؤلف الرئيسي للدراسة ، على ما يلي:

“نعم ، أعتقد ذلك. نرى الكثير من الوظائف الإضافية والأدوات الجديدة التي يتم تجربتها. وجدت دراستنا أن أكثر من ثلثي جميع شركات Fintechs التي شملها الاستطلاع أجرت على الأقل تغييرين أو أكثر على مجموعة منتجاتها الحالية ، وأن حوالي 60٪ قد أدخلوا أو أطلقوا منتجًا جديدًا واحدًا على الأقل! بالتأكيد ، أظهر COVID-19 أن FinTechs ليست محمية من الصدمات الكبيرة ، ولكن في نفس الوقت يمكنها أن تركز عملياتها وشروطها ومنتجاتها بسرعة كبيرة.

على الرغم من أن المرونة يمكن أن تكون مفيدة ، إلا أنها دائمًا ما تكون بمثابة عمل متوازن عندما يتعلق الأمر بالمتطلبات التنظيمية. كما لوحظ في التقرير ، تحتاج شركات التكنولوجيا المالية إلى مزيد من الدعم من صانعي السياسات. إذن ، هل المنظمون يمثلون عنق الزجاجة عندما يتعلق الأمر بالتغيير؟ هل يخلق الأشخاص في مواقع السلطة الكثير من الاحتكاك التنظيمي?

قال زيجلر دبلوماسيا نعم:

“كما هو موضح في دراسة التقييم التنظيمي السريع العالمية لـ COVID-19 Fintech التي تم إجراؤها بالتوازي مع CCAF والبنك الدولي ، نحن نعلم أن المنظمين على مستوى العالم يحاولون تقييم وتنفيذ أدوات جديدة ، مثل صناديق الحماية ومكاتب الابتكار ، وكذلك دعم الأنشطة التنظيمية الأساسية. ومع ذلك ، وجدت دراسة السوق التي أجريناها أن معظم قطاعات التكنولوجيا المالية لم تتلق بعد دعمًا تنظيميًا. بشكل عام ، أبلغت معظم الشركات عن حاجتها بشكل عاجل إلى “تفويض أسرع للأنشطة الجديدة” متبوعًا بموافقات سلسة على المنتجات أو الخدمات ، ثم تلك التي تواجه إعداد العميل – التحريات المسبقة المبسطة ، ودعم الالتحاق عن بعد ، وما إلى ذلك. الآن ، من المثير للاهتمام أن الشركات في الأسواق الناشئة تميل بالفعل إلى يستخدمون الدعم التنظيمي أكثر من تلك الموجودة في الاقتصادات المتقدمة ، ومع ذلك فقد أفادوا أيضًا بالحاجة الماسة إلى الدعم بمعدلات أعلى بكثير. ووجدت الدراسة أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في بلدان الأسواق الناشئة والبلدان النامية بحاجة ماسة إلى دعم تنظيمي ، مع التركيز بشكل خاص على تفويض أسرع (بنسبة 50٪ فقط) وموافقات مبسطة (40٪) “.

التحدي الآخر هو التجزئة. يمكن للشركات المختلفة التي تقدم خدمات مماثلة التفاعل مع المستخدمين ، وكذلك مع الشركات الأخرى ، إذا كان هناك كتاب قواعد ثابت يجب اتباعه. لقد سألنا مؤلفي التقرير عما إذا كانت هناك ممارسات أفضل ناشئة من جميع أنحاء العالم وما الذي يجب على صانعي السياسات فعله للتعامل مع هذا التحدي.

آنا فيوريلا كارفاخال, قال كبير خبراء القطاع المالي في مجموعة البنك الدولي إن هذا أمر بالغ الأهمية:

“… [يجب] على صانعي السياسات تحقيق التوازن الصحيح حتى لا يخنقوا الابتكار ، ولكن في نفس الوقت يضمنون حماية المستهلكين ، وأن تظل الأسواق المالية سليمة. وأفضل طريقة للقيام بذلك على وجه التحديد هي النظر إلى المخاطر المضمنة في الأنشطة التي تقوم بها شركات Fintech كمبدأ إرشادي لتحديد مستوى التنظيم والإشراف الذي يمكن أن ينطبق عليها. لذلك ، بدلاً من اتباع نهج واحد يناسب الجميع ، فإن الفكرة هي أن يكون لديك نهج تنظيمي مصمم خصيصًا لنوع الأنشطة التي يتم إجراؤها ويتناسب مع المخاطر التي تنطوي عليها. وهذا يعني ، على سبيل المثال ، أن النهج والمتطلبات التنظيمية التي من شأنها أن تنطبق على Fintech في مجال المدفوعات الرقمية ستكون مختلفة عن تلك التي تنطبق على منصة التمويل الجماعي للأسهم ، لأن الأنشطة مختلفة وكذلك المخاطر “.

قال زيجلر إنه من المثير للاهتمام أن الدراسة لا تشير إلى تجزئة أكبر لصناعة التكنولوجيا المالية. بدلاً من ذلك ، فهم يراقبون شركات التكنولوجيا المالية وهي توسع قاعدة عملائها وتؤسس طرقًا جديدة للعمل.

“بشكل عام ، تقوم الشركات بإجراء تغييرات على منتجاتها وخدماتها الحالية ، وإطلاق منتجات وخدمات جديدة ، بمعدلات عالية إلى حد ما. تميل التغييرات في الأنشطة الحالية إلى التركيز على كيفية تفاعلهم مع قاعدة عملائهم الحاليين والجدد ، وذلك في الغالب لتسهيل العمليات أو لتغيير هياكل التسعير الخاصة بهم. كانت التغييرات في طريقة معالجة الشركات لرسومها أو تحديد هيكل التسعير الخاص بها من بين أفضل التعديلات – في مواجهة COVID-19 ، كان على الشركات أن تكون مرنة في شروط الدفع الخاصة بها. لاحظنا أيضًا قيام الشركات بإصدار خدمات جديدة أو إطلاق منتجات جديدة. في بعض الحالات كان هذا يضيف مكونات جديدة إلى العروض الحالية ، وفي حالات أخرى كان هذا يطلق تدفقات جديدة تمامًا. عندما يتعلق الأمر بالأخير ، هذا هو المكان الذي قد يضطر فيه المنظمون إلى أن يصبحوا أكثر تفاعلاً ، لإيجاد طرق أسرع أو أكثر كفاءة للشركات لترخيص منتجات جديدة أو تبسيط عمليات الموافقة الخاصة بهم لتعكس الطلب المتزايد من المستخدمين الجدد “.

وأضافت أن الشركات في الأسواق الناشئة تميل إلى استخدام الدعم التنظيمي بالفعل أكثر من تلك الموجودة في الاقتصادات المتقدمة ، لكنها أبلغت أيضًا عن دعم أفضل / أسرع بمعدلات أعلى بكثير..

“وجدنا أن هذه الشركات في حاجة ماسة إلى دعم تنظيمي بشأن تفويض أسرع (بنسبة 50٪ فقط) ، وموافقات مبسطة على المنتج أو الخدمة (40٪) ودعم تنظيمي لـ e-KYC (39٪).”

إذن ما الذي يجب أن يفعله صانعو السياسات ، بشكل عام ، لتشجيع الابتكار مع الحفاظ على بروتوكولات الحماية الكافية?

قال كارفاخال إنه في حين أن التدابير الفردية خاصة بكل بلد ، يحتاج صانعو السياسات بشكل عام إلى العمل على جبهتين رئيسيتين:

(ط) توسيع وتحسين البنية التحتية المالية والتكنولوجية للبلاد ، و

(2) تنفيذ الأطر القانونية والتنظيمية التي تدعم تقديم الخدمات المالية الرقمية ، إلى جانب أدوات المراقبة والإشراف على أنشطة التكنولوجيا المالية حسب الاقتضاء.

“فيما يتعلق بالأخير ، من الأهمية بمكان أن تكون مثل هذه الأطر متناسبة مع المخاطر التي تشكلها Fintech حتى لا تخنق الابتكار ، ولكن في نفس الوقت تضمن إدارة المخاطر التي تهدد حماية المستهلك والنزاهة والاستقرار المالي بشكل جيد ، صرح كارفاخال.

أوضح زيجلر أنهم رأوا أن شركات الدفع الرقمي كانت أكبر المستفيدين من الدعم التنظيمي الأكثر نشاطًا مع التركيز على e-KYC:

“على الرغم من ذلك ، أظهرت لنا الدراسة أن Fintechs ، بشكل عام ، ليست قادرة حتى الآن على الاستفادة من الدعم التنظيمي الإضافي ، لا سيما فيما يتعلق بتأهيل العملاء ، والتفويض والترخيص للمنتجات الجديدة ، أو عمليات الموافقة المبسطة. من خلال الدراسة التنظيمية ، وجدنا أنه لم يكن لدى أي من المنظمين الذين شملهم الاستطلاع أي خطة لوقف مبادرات الابتكار ، مثل Sandboxes أو مكاتب الابتكار. ولكن ما أشارت إليه دراستنا حقًا هو أن الشركات لا تركز على أدوات الابتكار التنظيمي ، بل تركز بالأحرى على الدعم التنظيمي الأساسي أو الإجراءات الإشرافية. وأوضح زيجلر أن احتياجاتهم تتعلق بشكل أكبر بالدعم التنظيمي الأساسي اليومي ، ولكن بالغ الأهمية ، من أجل تقديم خدمة لعملائهم. “.

يمكن تنزيل التقرير هنا أو متوفر أدناه.

CCAF The Global Covid-19 FinTech Market دراسة التقييم السريع v0_5