Aquí teniu el document de la FCA sobre la revisió de les regulacions de finançament participatiu

Revisió de finançament col·lectiu FCAEl 2014, l’Autoritat de Conducta Financera (FCA) va promulgar noves normes per a la regulació de les plataformes de finançament col·lectiu operades per empreses autoritzades per la FCA. En aquell moment, l’agència es va comprometre a dur a terme una revisió completa posterior a la implementació del mercat i el marc regulador del finançament col·lectiu el 2016. Aquest procés ha començat i aviat identificarà si calen nous canvis per a la indústria del finançament col·lectiu del Regne Unit. Com a part del procés de revisió, la FCA ha publicat un document de recerca com a punt de discussió amb líders de la indústria i altres parts interessades. El crowdfunding fa referència a deutes, renda variable i altres valors, inclosos els préstecs entre iguals.

Assolir un finançament més divers i accessible per a particulars i pimes i fomentar una “competència rigorosa” per a la banca minorista existent és una prioritat declarada del govern del Regne Unit. Aquesta ambició de fomentar la innovació Fintech està, per descomptat, equilibrada per la necessitat de protecció del consumidor.

Cloud Cloud de finançament col·lectiu 2014Actualment, hi ha nou plataformes totalment autoritzades per oferir finançament col·lectiu basat en préstecs. Actualment, la FCA està considerant 88 sol·licituds d’empreses addicionals. Algunes d’aquestes plataformes han estat operant al mercat amb permís provisional. Hi ha 23 empreses autoritzades per la FCA i 11 “representants designats” que operen al sector del crowdfunding basat en inversions. El 2015, durant la revisió provisional de la FCA, només hi havia 14 empreses autoritzades juntament amb 11 representants designats.

En referir-se a l’informe del Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF) sobre el Regne Unit, la FCA apunta al fet que el finançament col·lectiu basat en préstecs ha crescut ràpidament en els darrers anys. El crowdfunding basat en inversions també ha crescut dràsticament, però continua sent relativament petit. La FCA també apunta a les dades del CCAF que indiquen un creixement espectacular del sector immobiliari del finançament per Internet.

La FCA explica que “tenen possibles preocupacions sobre algunes àrees del mercat i els agradaria explorar-les més en la revisió d’aquest any”. Com a part de la revisió, la FCA ha publicat 22 preguntes específiques per respondre a la indústria (reproduïdes a continuació).

Pel que fa al finançament col·lectiu basat en préstecs (P2P), la FCA ha preguntat si hi ha un arbitratge reglamentari amb la indústria bancària sense requisits similars de protecció del consumidor. La FCA està “oberta a la possibilitat que, a més de tipus de regulació” semblant a la banca “o” semblant a la gestió d’actius “, els desenvolupaments que puguin requerir un desenvolupament de regulació a mida”.

Com que la participació institucional ha augmentat, la FCA va assenyalar que es preocuparia que els diners institucionals rebessin un tracte favorable als inversors minoristes. L’agència també és conscient que les plataformes de préstecs en línia s’enfronten a una “pressió comercial” per passar al crèdit quasi prime i subprime.

Diners de la reina Isabel: 20 lliuresLa FCA va expressar la seva preocupació pel fet que hagin sorgit promocions financeres P2P que no compleixin les seves regles de promoció financera en tot tipus de mitjans citant específicament declaracions que comparin P2P amb comptes d’estalvi bancari..

Pel que fa al crowdfunding basat en inversions, l’FCA vol revisar el procés de diligència deguda que s’està duent a terme a les plataformes. La FCA pot considerar la viabilitat d’estàndards mínims de diligència o potser una avaluació del risc per part de tercers. Centrant-se en la transparència, la FCA creu que pot ser beneficiós per a les plataformes publicar públicament quantes empreses han fracassat des de la recaptació de fons i quantes han generat amb èxit “desemborsaments”. Quan apareix una oferta, la FCA afirma que potser només es poden presentar diners recaptats a la plataforma per no entelar la font de fons.

El document de la FCA és una presentació reflexiva de preguntes que han de respondre els titulars de la indústria. La data límit per rebre comentaris finalitza el 8 de setembre de 2016.

Preguntes FCA sobre finançament participatiu

P1: considereu que hi ha un potencial arbitratge reglamentari amb les empreses bancàries? Si és així, quines mesures s’haurien de considerar per solucionar-ho?

P2: Té alguna preocupació o evidència de diferències en el tracte entre inversors minoristes i institucionals??

P3: Heu vist alguna prova inicial que l’embolcall ISA hagi provocat que els consumidors no apreciessin del tot els riscos que comporten les inversions ISA de finançament innovador??

P4: Hi ha diferències en la protecció dels prestataris entre acords comercials i no comercials que s’abordarien millor aplicant normes addicionals a les plataformes P2P o les normes existents són adequades?

P5: Esteu d’acord amb la nostra anàlisi dels desenvolupaments clau del sector del finançament participatiu basat en préstecs durant els darrers dos anys?

P6: És conscient dels riscos actuals o emergents que presenten les empreses és possible que la infraestructura, els sistemes i els controls actuals no siguin adequats per fer-hi front?

P7: Té algun comentari sobre les nostres preocupacions pel desenvolupament de nous models de negoci de finançament col·lectiu basat en préstecs? Hi ha hagut altres específics desenvolupaments rellevants per als estàndards d’alt nivell resumit anteriorment?

P8: Teniu cap comentari sobre els estàndards de divulgació de plataformes de finançament participatiu basades en préstecs?

P9: són els nostres recursos financers actuals les normes de promoció de les promocions de finançament participatiu basades en préstecs són proporcionals? Si no, podeu proporcionar exemples?

Q10: És proporcional el nostre enfocament de les promocions en línia i de les xarxes socials? Tens suggeriments sobre com millorar les nostres regles o enfocament de les promocions?

P11: si necessitem plataformes de finançament col·lectiu basades en préstecs per avaluar el coneixement o l’experiència dels inversors sobre els riscos implicat? Com seria un requisit proporcional?

P12: Quin efecte creieu que ha tingut el finançament participatiu basat en préstecs en la competència en els mercats de préstecs i inversió / estalvi??

P13: On creieu que es podria modificar la normativa

per augmentar la confiança en mercats de finançament col·lectiu basats en préstecs, fomentar el desenvolupament dels mercats en interès dels consumidors o augmentar la competència eliminant els terrenys de joc desiguals?

P14: Té cap comentari sobre els plans de resolució de les empreses operant plataformes de finançament col·lectiu basades en préstecs?

P15: Hi ha altres qüestions que hem de tenir en compte en la revisió posterior a la implementació del finançament col·lectiu basat en préstecs?

P16: Quins altres desenvolupaments del mercat hauríem de tenir en compte en la nostra revisió del sector del crowdfunding basat en inversions?

P17: Té cap comentari sobre la gestió dels conflictes d’interès en les plataformes de finançament col·lectiu basades en inversions?

P18: Té cap comentari sobre els estàndards actuals de due diligence per a les plataformes de finançament participatiu basades en inversions?

P19: Què en penseu dels estàndards d’avaluació de clients actuals en plataformes de finançament col·lectiu basades en inversions?

P20: Què en penseu dels estàndards actuals de divulgació d’informació en plataformes de finançament col·lectiu basades en inversions?

P21: Hauríem d’exigir la divulgació d’advertències de risc en relació amb els valors no realitzables fàcilment mantinguts dins dels ISA d’Innovative Finance??

P22: Hi ha altres qüestions que hauríem de tenir en compte en la revisió posterior a la implementació del finançament col·lectiu basat en inversions?

A continuació s’inclou el document FCA.

[scribd id = 317865380 key = key-TayZK0HS2jLmPjjh9AAh mode = scroll]