Vi kom for nylig med Uma Rajah, CEO og medstifter hos CapitalRise, en britisk-baseret premierudlånsplatform. CapitalRise er en investeringsplatform, der søger kvalitet frem for kvantitet, hvor kun 2% af tilbudene er godkendt af platformen. Sofistikerede investorer med høj nettoværdi kan deltage i tilbud for så lidt som £ 1000 i både gælds- og aktieaftaler. CapitalRise er også vært for et opslagstavle, hvor investorer kan sælge eksisterende investeringer.

Rajah talte om, hvordan hendes firma har vedligeholdt og skaleret sin forretningsdrift under COVID-19-pandemien. Rajah diskuterede også virksomhedens strategiske planer for 2021 og tilbød indsigt i Storbritanniens primære ejendomssektor, hvilket er et ganske nichemarked, der giver mange lukrative muligheder for låntagere og investorer.

Vores diskussion deles nedenfor.

Crowdfund Insider: CapitalRise har ydet ca. 92 mio. £ i lån, og du er nu på rette vej til at nå milepælen på 100 mio. platform. Fortæl os, hvordan du effektivt var i stand til at styre og vedligeholde operationer i hele COVID-19-pandemien i år.

Uma Rajah: Vi er en Fintech-forretning, så vores overgang til fjernsamarbejde over hele virksomheden blev implementeret natten over uden indflydelse på vores drift og serviceniveau. Operationelt og kulturelt var det også meget ligetil, især da vi har et supermotiveret, tæt hold af høj kvalitet. Vi blev også med succes ombord på fem nye medarbejdere eksternt mellem maj og august, herunder oprettelse af to helt nye roller.

Vores stærke forhold til vores eksisterende låntagere (Prime ejendomsudviklere), investorer (retail og institutionel) og mæglere fortsatte som normalt. Mens nogle af vores udviklere naturligvis oplevede forsinkelser i deres projekter i denne periode, arbejdede vi tæt sammen med dem for at sikre gennemførelsen af ​​deres projekter, samtidig med at vores investorer blev informeret om fremskridt. Det er et bevis på vores forretningsmodel og et bevis på det britiske premier ejendomsmarkeds robuste karakter, at vi opretholdt vores stolte rekord med nul misligholdelse siden vores start i 2020.

For os forsøgte 2020 ikke kun at fastholde vores solide platform, men vækst forblev en vigtig del af vores tilgang. Som sådan har vi været i stand til at fortsætte med at udvikle og udvide vores stærke netværk af Prime ejendomsudviklere, mæglere og investorer. Vores erfaring har vist, at låntagere er ivrige efter at fortsætte med at gå videre med projekter.

Da mange banker og traditionelle långivere trækker sig ud af ejendomsmarkedet, er efterspørgslen efter finansiering fra alternative udbydere vokset. Vores uovertrufne omdømme og viden om London og det sydøstlige England marked har sat os i en god position til at vokse.

I en verden med rekordlave renter og volatile aktiemarkeder er investorer ligeledes begejstrede for de investeringsmuligheder, vi tilbyder. De ved, at vi med lethed vurderer hvert projekt, at de kan stole på os med deres investeringer, og at vi leverer de fremragende og konsistente afkast, vi lover.

Crowdfund Insider: CapitalRises årlige økonomiske resultater afslørede, at platformen registrerede et tab på næsten 1,5 mio. £ det sidste år, der sluttede den 31. juli 2020 – hvilket er omtrent det samme i tab, som din virksomhed rapporterede tilbage i 2019. De fleste alternative långivere er betragtes som tidlige eller højvækststadiefirmaer, så det kan forventes, at de bogfører nogle tab, når de skalerer deres aktiviteter. Fortæl os, hvordan du har afsat ressourcer til at hjælpe med at få din virksomhed til at vokse.

Uma Raah: Vores resultater var i tråd med vores langsigtede forretningsplan for vækst gennem solid performance og investering i nøgleområder. Som sådan voksede vi den øverste linje, mens vi fortsatte med at investere fornuftigt. Vores vigtigste investeringsområder i det forløbne år har været inden for mennesker og teknologi, som mellem dem udgør ca. 55% af vores samlede omkostningsbase. I 2020 steg de med henholdsvis 15% og 23%.

Disse investeringer har etableret et solidt og robust fundament for virksomheden og en platform, hvorfra man kan vokse. Vi har med succes nået en position, hvorfra vi kan skalere virksomheden uden at øge vores omkostningsbase markant, et vigtigt skridt på vores rejse til rentabilitet og videre.

I løbet af 2020 har vi også vokset både størrelsen og kvaliteten af ​​vores team. Vi har især styrket vores udlånsteam for at give os en bredere og dybere rækkevidde på Prime ejendomsmarkedet.

Dette har givet os en stærk platform til at opbygge vores forretning yderligere i 2021, som vi forventer at være levende. Vi fortsætter med at udvikle og forbedre vores teknologi, både med nye produkter og forbedring af vores eksisterende platform. Blandt de fordele, der allerede opstår ved dette, så vi en stigning på 75% i penge investeret gennem vores crowdfunding-platform i 2020. Derudover sigter vi mod at lancere nye produkter tidligt i 2021, så se dette rum.

Crowdfund Insider: Hvad er din forretningsmodel? Hvordan genererer du din indtjening?

Uma Rajah: CapitalRise blev oprettet med to klare mål i tankerne: at fjerne hindringerne for erfarne ejendomsudviklere, når de skaffer finansiering, ved at tilbyde skræddersyet, fleksibel og omkostningseffektiv finansiering; og etablere Prime-ejendomsgæld som en ny investeringsklasse, der er tilgængelig for en bredere gruppe af investorer.

Vores forretningsmodel er enkel. Vi stammer fra højkvalitets ejendomslån, der er sikret på primær ejendom i Prime Central London, Prime Outer London og hjemlandene, og tilbyder investorer mulighed for at investere i dem med et stærkt afkast. Vores mindste investeringsstørrelse er £ 1.000. Vi har kun de bedste lån, der har bestået vores strenge kreditproces, og vores tro på kvaliteten af ​​vores lån vises ved, at vores stiftere alle investerer i hvert lån.

Vi genererer vores indtægter gennem to kanaler:

en. Gebyrer opkrævet til låntager

b. En rentemarginal mellem den rente, hvormed vi låner ud til låntager, og den rente, som vi tilbyder investorer (rentemarginen indregnes som renteindtægter i vores konti).

Vi opkræver ikke gebyrer til investorer.

Crowdfund Insider: Hvilke virksomheder anser du for din konkurrence?

Uma Rajah: Vi er den eneste Fintech-långiver, der udelukkende fokuserer på Prime Real Estate, og som markedsledere går vores tjenester langt ud over, hvad en traditionel långiver tilbyder sine låntagere. Vi har et team, der forstår dette marked udefra og ude, og dette gavner låntagere i den støtte, vi kan give dem til hvert eneste projekt, og investorer i den omhu, vi anvender på alle potentielle projekter. Denne tilgang har givet os et stærkt ry på markedet for at have uovertruffen forståelse af alle nuancer af Prime-udvikling.

Mens der ikke er nogen enkelt konkurrent, der er fokuseret på dette marked, er der långivere – såsom banker og P2P-platforme – der naturligvis låner til Prime-udviklere. Imidlertid replikerer deres tjenester og support på ingen måde vores tilgang.

Crowdfund Insider: Hvad anser du for at være dine største udfordringer som en virksomhed, der går videre? Hvad er dine planer og forventninger til 2021?

Uma Rajah: London vil forblive et attraktivt sted at bo og drive forretning, og vi mener, at der vil være et blomstrende marked for førsteklasses ejendom her og derfor dedikerede Prime-udviklere, som vi kan støtte. Dette giver os mulighed for at tilbyde stærke afkast, som fortsat er attraktive for investorer.

Vi har klaret os særdeles godt under COVID-19-pandemien, og Prime London har konsekvent vist sig at være det mest robuste område på ejendomsmarkedet og er kommet hurtigere tilbage end nogen sektion efter nedture, så vi mener, at vi er godt positionerede.

I 2021 forventer vi at fortsætte med vores vækstbane. Vi sigter mod at udvide vores lånebog og øge både størrelsen og mængden af ​​lån. Vi er også i live forhandlinger om institutionelle finansieringslinjer, som vil give os tilgængelig kapital til at finansiere denne øgede lånemængde. Vi har teamet, teknologien og track record til at udnytte de investeringer, der er foretaget i virksomheden til dato.

Crowdfund Insider: Fortæl os, hvad indvirkningen af ​​Brexit har haft på din virksomhed.

Uma Raah: Som en britisk virksomhed har virkningen af ​​Brexit været temmelig minimal. Det er tilfældet, at nogle større aktører i usikkerhed har trukket sig tilbage fra ejendomslån, og vi har draget fordel af at etablere os selv og et fremragende ry som en førende valør på det primære ejendomsmarked.

Crowdfund Insider: Kan du kommentere Mezzanine v. Senior Loans – (% af tilbud)?

Uma Rajah: Siden starten har cirka en tredjedel af vores lån været mezzanin med resten senior. Vores nuværende lånebog har en lidt højere procentdel af seniorlån, men vi er fortsat meget aktive på begge markeder.

Crowdfund Insider: Hvem er dine forfinansierede?

Uma Rajah: Det er meget vigtigt for vores låntagere, at de har sikkerhed for finansiering, så i modsætning til nogle andre platforme forudfinansierer vi vores lån for at sikre, at vores låntagere har adgang til midlerne i tide, og så kan vi tage os tid til at forberede udbuddet til vores investorer. Vi har en række forfinansieringsfaciliteter, der inkluderer brug af vores egen balance og faciliteter leveret af forfinansieringspartnere.