Crowdfunding-industrien er godt klar over, hvad økonomer kalder eksternaliteter – det faktum, at adfærd hos nogle mennesker har en utilsigtet indvirkning på andre mennesker. Positive eksternaliteter kan observeres på Crowdfunding-platformene hver dag på grund af folks vilje til at slutte sig til deres kræfter. I disse dage bliver alle opmærksomme på den indflydelse, som andre mennesker har direkte på vores liv, sundhed, økonomiske situation, friheder.

Crowdfunding-platforme var meget hurtige til at imødekomme udfordringen med at kanalisere midler til de steder, hvor de er nødvendige. Regeringerne pumper nu milliarder og sandsynligvis billioner dollars gennem banksystemet ind i økonomien. Den alternative finansieringsindustri bør ikke ignoreres, når man skaber det rigtige svar på COVID-19-pandemien.

Den alternative finansieringsindustri bør ikke ignoreres, når man opretter det rigtige svar på # Covid19-pandemien Klik for at tweet

Crowdfunding-platforme har udviklet mekanismer til at screene projekter og udføre due diligence. De er forpligtet til at forhindre hvidvaskning af penge, sikre, at der ikke er nogen svigagtig adfærd på deres platform, at midler ikke bruges til finansiering af terrorisme, og at interessekonflikter undgås. De skaber gennemsigtighed, hvor gennemsigtighed er nødvendig, i betragtning af at der er skabt så meget efterspørgsel efter økonomisk støtte i de sidste to uger.

I Tyskland er den donationsbaserede platform Bedre plads og dets Friendraising-ækvivalent Betterplace.me har været vært for et stort antal crowdfunding-kampagner.

En kampagne eksemplificerer behovet for donationsbaseret crowdfunding: #Strassenspende. En velgørenhedsorganisation i Tyskland, der indsamler donationer til hjemløse, der ikke længere modtager donationer på gaden, fordi alle bliver hjemme. De frivillige distribuerer 20 euro-regninger til hjemløse på gaden – en enkel og effektiv måde at hjælpe førstehånds på. Det er kraften i crowdfunding – det skaber strømme af finansiering til folk, der ofte ikke har nogen anden adgang til finansiering.

Hvad kunne regeringer gøre?

De kunne støtte de donationsbaserede platforme ved at godtgøre transaktionsgebyrer, fordi det i det væsentlige vil give flere donationer mulighed for at strømme. De kunne også lette partnerskaber mellem kommuner, regioner og platforme, der tilskynder til lokale donationer til lokale projekter. For eksempel platformen Helfen. Berlin der indsamler donationer til virksomheder til gengæld for gavekort er et privat initiativ fra opstartsindustrien, men det opkræver omkring 3% i transaktionsgebyrer. Byen Berlin kunne let støtte dette initiativ ved at dække disse omkostninger.

Denne form for offentlig crowdfunding vil være en vigtig søjle til at skabe regional efterspørgsel og økonomisk støtte. Men de donationsbaserede platforme letter ikke kun donationer. Betterplace samarbejder for eksempel UnitedweStream.Berlin, en begivenhed, der støtter musikklubberne i Berlin ved at samle donationer til en online streaming-begivenhed. Betterplace understøtter også Corona Foundation af nebenan.de, en platform for samfundsbaserede aktiviteter og kvarternetværk, der også give lokale virksomhedsprofiler (https://gewerbe.nebenan.de). Dette er blot nogle eksempler på, hvordan en platform i Tyskland bringer sin teknologi til nye initiativer for at bekæmpe den økonomiske indvirkning af Coronavirus.

Det samme gælder for belønningsbaserede crowdfunding-platforme. Det Dansk platform booomerang.dk, det Fransk platform Ulule, Den hollandske platform Voordekunst og Schweizisk platform Wemakeit.com har alle oprettet landingssider for at lette crowdfunding-kampagner og give yderligere ressourcer til projektejerne.

I de sidste par dage, mere end 30.000 skabere sluttede sig til Crowdsustaining-platformen Patreon (www.patreon.com). Den tyske crowd-opretholdende platform Stabil, som fungerer på samme måde som platformen Patreon, men med fokus på medier og blogs, har tilbudt gratis tutorials om, hvordan man opretter abonnementsbaserede indtægtsmodeller.

Den tyske belønningsbaserede Crowdfunding-platform Startnæste åbnede platformen for SMV’er, som kunne sælge tjenester og varer – SMV’er såsom lokale barer og restauranter, kreative studier. Platformen frafaldte transaktionsgebyrerne og støttede mere end 300 virksomheder til at rejse mere end 500.000 euro. Den hollandske platform CrowdObNow tilbyder de samme tjenester til SMV’er for at sætte dem i stand til at sælge produkter og tjenester.

Hvad kunne regeringer gøre?

Nogle, såsom Berlin, giver adgang til webinarer, i dette tilfælde med Crowdfunding Campus. Støtten kunne gå langt ud over det.

Mange SMV’er ansøger muligvis ikke for at modtage den brede vifte af støtteforanstaltninger fra regeringen, fordi ansøgningsproceduren er for kedelig eller for kompliceret eller simpelthen fordi SMV ikke passer ind i supportkategorierne.

Men regeringerne kunne f.eks. Let matche bidragene fra mængden og løfte, at regeringen bidrager med 0,25 euro for hver euro inden forsalg op til et beløb på 1000 euro. Derfor, hvis en SMV rejste 4000 euro fra mængden, ville den modtage yderligere 1000 euro.

Selvfølgelig er disse beløb små sammenlignet med hvad der kan hæves på aktie- og udlånsbaserede Crowdfunding-platforme. Det er for tidligt at se den indflydelse, som COVID-19 vil have på startups, fast ejendom og vedvarende energi investering finansieret på aktieplatforme.

Startups kan have en vanskelig tid i de næste par uger, selvom nogle forretningsmodeller inden for elektronisk detailhandel eller elektroniske tjenester måske skaleres meget hurtigere. Men andre nystartede virksomheder kan have svært ved det, så vi ville ikke blive overrasket over at se insolvensprocenten stige.

I crowdfunding baseret på fast ejendom afhænger det af hvert sted, i det mindste i Tyskland og Holland, det forventes ikke, at boligpriser og huslejer vil falde med det samme, så tilfældet for investering i fast ejendom gennem crowdfunding-platforme kan stadig være der.

For projekter med vedvarende energi er investeringssagen fortsat stærk, fordi klimakrisen har brug for fortsatte investeringer i sol og vind.

For alle tre typer aktiebaseret crowdfunding har investeringerne et langsigtet perspektiv, udbetalingen er i fremtiden, og på det tidspunkt er markederne og økonomierne muligvis kommet sig igen. Så investorer, der ramte et aktiemarked, kan se efter disse platforme for at sprede deres portefølje, så i det mindste på mellemlang sigt skal vi se øget investor appetit.

De aktiebaserede Crowdfunding-platforme i Tyskland, Holland og i Europa generelt har reageret på udfordringen ved at øge deres kapacitet til SMV’er. Den østrigsk-tyske platform Conda oprettede siden # condahilft-Landing og lovede at reducere gebyrerne på alle SMV-finansieringsrunder på deres platform.

I mange lande kan vi se, at investorerne ikke kun ønsker et økonomisk afkast, men også ønsker, at projekterne skal lykkes. I Holland meddelte alle de store aktiebaserede crowdfundingplatforme, at deres investorer vil acceptere en afdragsfri periode på 3-6 måneder, hvor projektet eller virksomheden ikke behøver at betale renterne og ikke har brug for at tilbagebetale deres lån.

De aktiebaserede Crowdfunding-platforme i Tyskland, Holland og i Europa generelt har reageret på udfordringen ved at øge deres kapacitet til SMV’er ombord Klik for at Tweet

Aescuvest, en aktiebaseret crowdfunding-platform baseret i Tyskland med fokus på sundhedsstartups skabte en hurtig track for nystartede virksomheder, der udvikler vaccinationer mod Covid19 og er i øjeblikket i færd med at samarbejde med andre aktiebaserede Crowdfunding-platforme i Tyskland.

Fundedbyme, en svensk aktiebaseret Crowdfunding-platform, har også åbnet sin platform til også at omfatte donationer, hvilket er et tegn på de skiftende forretningsmodeller for platforme.

CrowdDesk, en white-label Crowdfunding-tjenesteudbyder har åbnede sit produkt EN STARTER til SMV’er for at rejse midler op til 100.000 euro fra investorer.

En anden god måde at støtte crowdfunding-platforme på er at give dem adgang til garanterede midler.

Den tyske platform Ecoligo.investering oprettede en garantifond for at sikre renter og lånebetalinger til crowdinvestorerne, der finansierer projekterne. Denne fond finansieres oprindeligt med 50.000 € fra Ecoligo, som dækker betalinger, der kommer i de næste måneder.

I Holland har bankerne adgang til en garantifond, hvis lån går i misligholdelse. Denne uge vil også hollandske crowdfunding-platforme få adgang til disse midler, yder yderligere support til individuelle crowdfunding-investorer. Dette vil skabe yderligere støtte til virksomheder, der nu har behov for at tiltrække yderligere finansiering.

For regeringer giver aktiviteterne på aktiebaserede Crowdfunding-platforme en meget god mulighed for at understøtte vækst. Aktiebaserede crowdfunding-platforme bruger det øgede behov for finansiering til at stable deres projektpipeline med flere startups. Ligesom ved belønningsbaseret crowdfunding kunne matchende midler bruges til at udnytte de offentlige udgifter til startups og samtidig øge likviditeten af ​​startups til at modstå virkningerne af den økonomiske krise.

Det samme argument kan gøres for udlånsbaseret crowdfunding. I øjeblikket gennemfører mange udlånsbaserede Crowdfunding-platforme i Tyskland og Holland, faktisk i hele Europa, interne stresstest for at vurdere standardmuligheden under den forventede økonomiske afmatning..

Nogle platforme, f.eks Kapilendo, giver information til SMV’er om, hvordan man får adgang til offentlig support, men også for investorer.

Nogle af udlånsplatformene i Europa har meddelt, at tilbagebetalinger fryses, men der er endnu ikke tegn på, at regeringer støtter udlånsplatforme for at dække disse omkostninger.

Der er anekdotisk bevis for, at investorernes appetit er faldende på udlånsplatforme i hele Europa, hvor investorfora rådgiver at skifte peer-to-peer-investering tilbage mod kontanter og andre mere likvide aktiver, og investorer er ikke villige til at investere i nye lån på grund af usikkerheden i markedet. Antallet af mennesker og virksomheder, der søger lån, er steget på platformene – det øgede udbud og mindskede efterspørgsel efter investeringer i lån gjorde det nødvendigt, at ejerne af lån måtte yde betydelige rabatter for at kunne sælge deres portefølje. Renterne på nye lån er steget på mange udlånsbaserede crowdfunding-platforme. For platformene kan de næste par uger være ret vanskelige, da deres gebyrstruktur ofte er baseret på tilbagebetaling af lånene, ikke kun på formidlingen.

Renterne på nye lån er steget på mange udlånsbaserede crowdfunding-platforme. For platformene kan de næste par uger være ret vanskelige Klik for at tweet

For at opbygge tillid til investorer er det vigtigt at sikre, at der vil være lignende garantiordninger for crowdfunding-investorer, som også er tilgængelige for banker. Nogle regeringer giver allerede (første tab) garantier til disse banker. Disse skal også være tilgængelige for crowdfunding-platforme og deres investorer. En anden måde at støtte disse platforme på og skabe tillid er at skabe samfinansieringsordninger, hvor regeringen opretter en fond til medfinansiering af individuelle lån bakket op af private investorer.

Hvad kunne regeringer gøre?

Udlånsbaseret crowdfunding er udstyret til at lette tiltrængt likviditet til virksomheder i alle størrelser, men især til mellemstore virksomheder i en vækstfase. Regeringer kunne starte med at subsidiere gebyrerne og dermed gøre udlån på platformene mere attraktive for både investorer og låntagere. En højere indvirkning ville blive opnået, hvis regeringer ville skabe en førstegangsgaranti på 50-90% af lånet, som det i øjeblikket udvikles af den nederlandske regering.

På dette stadium er det vigtigt, at regeringer taler med Crowdfunding-platforme og deres foreninger. Det African Crowdfunding Network har leveret en infografik, der beskriver, hvad crowdfunding-platformene allerede gør i deres lande.

Det kan forventes, at Det Europæiske Crowdfunding-netværk og medlemsorganisationerne skubber aktivt mod støtte fra regeringen til Crowdfunding-økosystemet i Europa.

Den næste måned og uger lover at være meget interessant for os alle i branchen.

.

.

Karsten Wenzlaff er projektleder på Interreg Central Europe Project CrowdfundPort (www.crowdfundport.eu) og administrerende direktør for ikosom. Han forsker i Crowdfunding Regulation på University of Hamburg og fungerer som generalsekretær for Tysk Crowdfunding Association.

Ronald Kleverlaan er formand Stichting MKB Financiering & Direktør Det Europæiske Center for Alternativ Finansiering ved Utrecht Universitet. Han er international ekspert inden for nye former for finansiering og rådgiver Europa-Kommissionen om en række projekter. Han har været aktiv i denne sektor som forsker / rådgiver i over 10 år.