Sidste uge blev det rapporteret om det KeyCorp (NYSE: Nøgle) planlægger at introducere en version af sin digitale bankplatform for at imødekomme sundhedspersonalets behov. Den nye digitale bankløsning kan blive rullet ud den 30. marts 2021, som er National Doctors ‘Day.

Virksomheden på 170,4 milliarder dollars håber nu, at den digitale bank tillader det Laurel Road datterselskab for at styrke forretningsforbindelser med læger, tandlæger, sundhedsassistenter og sygeplejepersonale. Laurel Road, som Key erhvervede tilbage i april 2019, stammer efter sigende fra lån på 2,3 mia. Dollar sidste år, hvilket især inkluderer omkring 590 millioner dollars i 4. kvartal 2020. At tage en side ud af SoFi playbook, Laurel Road bank vil målrette læger og tandlæger til lån. Typisk tjener dette segment en høj løn, mens de bærer dyre studielån med behov for refinansiering.

Nøglens handlinger er indikative for et større tema, hvor firmaer inden for finansielle tjenesteydelser søger måder til ikke kun at opretholde relevans, men at overgå til kun digitale tjenester. Meddelelsen fra Key om sin bank for læger blev sammen med åbenbaringen om, at Key lukker snesevis af bankkontorer, da det ser ud til at reducere omkostningerne og bevæge sig væk fra sin historiske model.

Som dækket i marts 2020, Capital One Financial Corporation (COF), et større amerikansk bankholdingselskab med fokus på at tilbyde kreditkort, autolån, bank- og opsparingskonti, havde meddelt, at de forberedte sig på at lukke 37 af sine fysiske filialer over hele landet.

Virksomheden havde bemærket i marts (efter COVID-udbruddet), at det øgede fokus på digitalisering førte til, at det indsendte ansøgninger med kontoret for valutakontrolløren om at lukke mange af sine murstenssteder..

Capital One har hovedkontor i McLean, Virginia, og det er den 11. største bank i USA målt på samlede aktiver.

På det tidspunkt, Derek Conrad, en repræsentant fra Capital One, afslørede, at bankens kunder “i stigende grad engagerer os digitalt.”

Selv før Coronavirus-krisen, Minnesota-baseret US Bank annoncerede i september 2019, at det vil lukke sin filial i centrum og en af ​​sine to fysiske filialer i Tucson. US Banks ledelse sagde også tilbage i 2019, at tre af institutionens otte lokale filialer (placeret i Safeway-butikker) også ville blive lukket ned.

Både store banker og mindre regionale virksomheder søger at reducere udgifterne til at køre mursten og mørtel, som i stigende grad er irrelevante, men som stadig spiller en rolle for en ældre kundekreds. Forbrugeradfærd ændres bestemt med COVID, der kun fremskynder det igangværende skift mod helt digitale platforme og tjenester.

Større banker står over for stigende konkurrence fra slankere, mere smidige Fintech-udfordrere, så vedtagelsen af ​​en “tynd gren” -strategi kan fungere godt som en del af Key’s overordnede digitale køreplan for transformation. Men det er måske ikke tilstrækkeligt til at holde trit med det hurtigt udviklende Fintech-marked. Det er blevet ret udfordrende at opretholde en stor fysisk tilstedeværelse i en COVID-infunderet verden.

Banqsoft for nylig kommenterede om behovet for traditionelle banker til at eksperimentere mere og målrette mod specifikke nicher – noget uden for mange bankers komfortzoner. Ifølge Banqsoft CEO, Terje Kjøs, “banker skal begynde at lede efter nye finansielle produkter for at optimere og diversificere deres forretning: ”

”Men et scenarie, vi ser oftere, er en traditionel bank, der lancerer et parallelt specialprodukt og alligevel implementerer forældede processer og måder at arbejde på. Disse initiativer når ikke deres fulde potentiale, da banken ikke er i stand til at bevæge sig hurtigt med markedet. ”

Ændring kan være vanskelig.

Mens dette nye miljø kan virke som et ideelt tidspunkt for udfordrerbanker til at fange en større markedsandel, har nogle Fintechs rapporteret, at de kæmper for at generere overskud. Australsk digital bank Xinja blev for nylig tvunget til at lukke ned, fordi det ikke længere var muligt for det at fortsætte operationerne i disse hidtil usete tider. I mellemtiden, Monzo grundlægger Tom Blomfield trådte for nylig tilbage fra sin rolle i den britiske baserede neobank, og branchedeltagerne er nu bekymrede over, at Monzo kæmper (som Xinja). Der havde tidligere været rapporter om, at der var “materielle bekymringer” over Monzos evne til at fortsætte med at opretholde driften – minus mere kapital. Uanset udfordringerne ved at vende rentabilitetshjørnet, kommer flere digitale banker (eller neobanker), der tilbyder forskellige digitale tjenester, ind på markedet end før.

Men konkurrence mellem Fintechs og etablerede banker er nøglen til innovation og levering af bedre tjenester til en lavere pris for både forbrugere og små virksomheder. Mens visse politikere bekymrer sig for, at ikke-traditionelle långivere og digital-only-operationer er utilstrækkeligt reguleret, har det en tendens til at være langt fra sandheden. De fleste Fintechs opererer i partnerskab med regulerede banker (i USA), mens et stigende antal søger nationale bankcharterer, hvor vi forfølger banklicenser, der vil skabe lige vilkår for traditionelle deltagere og nye Fintechs..

Så hvor går det hele hen? Nogle traditionelle banker vil ikke overleve og vil blive tvunget til at sælge eller fusionere. Det samme kan siges om digitale banker eller neobanker, der ønsker at overvinde markedsandele fra mursten og mørtel. Det er sikkert, at konkurrence vil skabe nye tjenester, funktioner og nicheprodukter, der aldrig er leveret af gamle banker. Politiske beslutningstagere eller regulatorer, der ikke kan forstå dette fænomen, vil gøre deres vælgere og interessenter en bjørnetjeneste.