Седнахме с Алекс Батлин, основател и главен изпълнителен директор на Тръстология—Спечелил награда доставчик на портфейл – за да разбере перспективата си за децентрализирания финансов сектор (DeFi) и защо Trustology е в отлична позиция да улесни институционалното навлизане в индустрията. С богат опит както в банковото, така и в блокчейн развитието – преди това е работил в BNY Mellon, UBS и JPMorgan Chase – Batlin не е непознат за институционалната страна на оградата.

Като самоизповядващ се DeFi и технологичен маниак, решението на Батлин да се стреми агресивно към начинаещия сектор не беше особено трудно предвид естеството на технологията му в реално време и изпитаната инфраструктура за сигурност. Сега той вярва, че Trustology запълва интегралната празнина на пазара, като предлага портфейла на Trustvault и потенциално улеснява институционалната ангажираност в сектора.

Интервю с Алекс Батлин, главен изпълнителен директор на Trustology & Основател

Здравей Алекс, чудесно е най-после да си чатиш. Вие сте доста добре известни със своята страстна позиция в DeFi и с това, че сте взели доста голям залог за сектора. Защо избрахте да се съсредоточите именно върху DeFi?

Алекс Батлин

Просто казано, бъдещето на финансите се развива и присъщите предимства на DeFi са ключови при развитието на пазара – от премахване на посредници до по-ниски разходи и освобождаване на ефективност до създаване на по-прозрачна, устойчива и по-добре разпределена рамка. Обаче това, което все още виждаме в момента, е тънка облицовка на децентрализацията, при която не сме премахнали системния риск от централизация, но сме въвели неефективността на децентрализацията. Наложително продължаваме с пътешествието за пълна децентрализация, за да могат крайните потребители да се възползват от пълните ползи.

DeFi обещава различен начин за печелене на лихва върху цифрови активи, като същевременно предоставя по-ниски такси и рискове и по-дълбока ликвидност от традиционните финансови услуги. И това е постижимо, като се използват същите механизми като традиционните финанси, като търговия, кредитиране, хеджиране и др. И все пак институционалните инвеститори често остават блокирани, неспособни да се възползват от този нов пазар поради липса на подходящ контрол, проверки за безопасност и надлежна проверка и зараждащата се цялостна структура на пазарните приложения, които не са често лесни за употреба или са лесни за интегриране.

Потенциалното въздействие, което DeFi може да окаже върху традиционните финанси, направи преследването на този нововъзникващ пазар праволинейно решение за Trustology, особено след като нашето решение TrustVault вече беше изградено с оглед на тази функционалност. Не искахме да изграждаме друго решение за студено съхранение. Искахме да решим следващия проблем, т.е. крипто попечителството в бързата лента.

През 2020 г. DeFi ще се превърне в индустрия за 5 милиарда долара с вече заключена стойност от 3 милиарда долара. Тя е в ясна траектория на растеж. Това е очевидно в неотдавнашното изсичане на 4 милиона DAI чрез обезпечението на WBTC. Това значително развитие сигнализира за търсенето на активи извън ERC-20, което означава, че секторът започва да се разширява отвъд само Ethereum. Въпреки това все още имате на преден план Ethereum с модела за доказателство за залог на Ethereum 2.0, който ще бъде пуснат през Q3 2020 и възможностите за залагане в мрежата, които ще бъдат предоставени. Сега наблюдаваме големи централизирани борси, които се втурват, за да влязат в сектора. Може би единствената мотивация за интелигентната верига на Binance е да се конкурира с Ethereum за доминиране на DeFi. Ще бъде много интересно да видим как печалбите се сравняват между залагането на базовото ниво на протокола спрямо протоколите Defi от по-високо ниво, като кредитиране. 

Тъй като разнообразието в блокчейн се увеличава, нараства нуждата от поддръжка на различни вериги. Trustology забеляза това по-рано, разширявайки услугата си към веригата Binance и BEP-2 токените, DEX, и – когато се пусне – новата интелигентна верига на Binance.  

Не става въпрос само за улесняване на достъпа. Става въпрос за разрешаване на влизането по възможно най-безопасния и бърз начин, така че нашите клиенти никога да не пропускат сделка или възможност на пазара. Попечителите могат да намалят риска, произтичащ от измами, измами и хакове, както и регулаторен риск, чрез комбинация от застраховка, проверки за съответствие, контрол на транзакциите и най-добрите в класа си протоколи за хардуер, софтуер и сигурност.

Благодарение на нашата интеграция на Metamask, ние сме почти първият доставчик на портфейл, който предоставя на потребителите си сигурен достъп до DeFi dApps. 

Някои биха спорили, че идеята на DeFi е да се отдели от посредниците. Защо DeFi се нуждае от попечители?

Алекс Батлин

Институционалните инвеститори са под регулаторен и инвеститорски контрол. Извън осигуряването на своите цифрови активи, те наистина трябва да докажат, че адекватно намаляват риска и това е свързано със задължения за намаляване на холдинговия и фидуциарния риск. Плюс това, нека се изправим пред крипто финансирането на търговски сметки, идва главоболието при управлението на милиони ключове и желанието да се извършват транзакции незабавно и сигурно. Ръчните операции са твърде скъпи и тромави и за това наистина е необходима автоматизация, тъй като осигурява бързина, мащабируемост и устойчивост. И с DeFi трябва да можете да поддържате почти безкраен брой протоколи, правете това сигурно и в реално време с разделени ключове и контроли, подходящи за институции, без да правите компромис със скоростта или достъпа. Това е трудно да се направи с решения за попечителство, които не са в реално време, като хладилно съхранение.  

Също така, нека не забравяме, че доверените и застрахованите попечители могат да защитят срещу откраднати частни ключове – и по този начин откраднати средства – както и измами и хакове, на които криптоиндустрията за съжаление е склонна. Пример за това беше видян през април, когато протоколът DeFi DForce беше експлоатиран за 25 милиона долара клиентски активи. Това не би трябвало да е изненадващо, DeFi е в своето зараждане. Като такива, опортюнистите могат да злоупотребяват с вратички в инфраструктурата на сектора. Но колкото и противно да звучи, това не трябва да засяга инвеститорите.     

Казано е, че протоколите DeFi са толкова безопасни, колкото и техният код. Въпреки че това е вярно в по-голямата си част, ние не сме напълно съгласни. Потребителите и бизнесите, участващи в DeFi, могат да направят много повече, за да се защитят, когато става въпрос за безопасното съхранение на техните частни ключове. Воденето на попечител за осигуряване на заключени средства в протоколи за дефиниране, например, гарантира, че ключовете за изтегляне са защитени. При попечителя задължението за грижа пада върху тях. Ако в малко вероятния случай те не успеят, застрахователните буфери гарантират, че потребителските средства остават непокътнати. 

Освен това попечителите служат не само за повишаване на легитимността на сектора, но и за облекчаване на тежестта на управлението на техническия риск и отговорността, която идва с дефи, като например управление на вашата собствена инфраструктура, напр. възли, индексатори и т.н., което за хора с по-малко технологични познания и фирми може да бъде голяма бариера за навлизане. Някои инвеститори, като семейни офиси и други институционални единици, просто искат да потопят краката си във вълнуваща нова финансова възможност, без да се страхуват от риск. Попечителите като Trustology предоставят тази възможност, като позволяват сигурен и осигурен достъп до нерегламентирано пространство, за да се даде възможност за масово осиновяване. Като такива, институционалните инвеститори вече не трябва да се притесняват за KYC и AML или за някакво друго спазване на нормативните изисквания, тъй като е вградено заедно с други усъвършенствани контроли, като например multisig и разрешени списъци или бели списъци, както е известно.. 

Привличането на доверието на институционалните инвеститори е от полза за сектора. Повече институционална ангажираност поражда допълнителна легитимност и носи допълнителни инвестиции. В резултат секторът се разраства, което е от полза и за инвеститорите на дребно.

В екосистемата на DeFi вече има няколко портфейла. По какво се различава портфейлът на Trustology от другите портфейли на DeFi?

Алекс Батлин

Първо, портфейлът на Trustology е бърз, лесен за употреба и супер сигурен! Способни на време за обработка на транзакции от 350 милисекунди, което значително надминава хардуерните портфейли, ние използваме хардуерна защита от край до край, гъвкавост на софтуера отпред и биометрични данни, за да доставим напълно автоматизирано решение за физически лица и фирми с нулева човешка намеса намаляване на операторския риск. Ние улесняваме и насърчаваме принудителния контрол върху транзакциите, като например и multi-sig, изискващи множество страни да се подпишат за транзакция, както и да „разрешават“ или бели списъци да създават контролирана среда. Това позволява на потребителя да блокира определени неофициални адреси и dApps, осигурявайки добавен слой контрол, който иначе не съществува в DeFi. Тези добавени слоеве на сигурност и контрол създават изключително привлекателен случай за институционални инвеститори.

Истинският попечителски характер на нашата компания, съчетан с програмируемостта на нашата технологична инфраструктура, наистина ни отличава. За разлика от MPC, ние пазим изцяло ключовете от името на нашите потребители, предоставяйки решение за застрахован портфейл, което уникално съчетава скорост, сигурност и използваемост. Накратко, ние правим решението безпроблемно, безопасно и достъпно. Богатството на нашите API, нашия пристигащ фърмуер и сегрегирана структура на портфейла ни позволява да генерираме и управляваме безкраен брой адреси в мащаб за хиляди потребители. Това е нещо, което не може да се направи например с хладилно хранилище. Това ни прави гъвкави и способни да поддържаме всякаква блокчейн или протокол по-бързо от много доставчици на тази пазарна ниша. Понастоящем ние поддържаме някои от основните блокчейни – Bitcoin, Ethereum и Binance – както и съответните им стандарти за токени – ERC-20 токени и BEP2. 

Ние също така даваме възможност за спазване на нормативните изисквания чрез спазване на вградените контроли на KYC и AML. Това позволява на институционалните инвеститори да се чувстват като у дома си в DeFi – нещо, което е неразделна част от осиновяването. 

И накрая, и може би най-важното, никой друг портфейл на DeFi не е попечителски. От малкото прилични портфейли на DeFi на пазара, никой не предлага попечителство над трети страни в реално време. Всички те се нуждаят от самостоятелно съхранение, което означава да управлявате вашия собствен частен ключ. Това може да стане сериозно изтощително – и дори да се окаже скъпо – за физически лица и фирми, влизащи в DeFi за първи път. Това е особено вярно, като се имат предвид скритите рискове, изложени от гореспоменатите подвизи на DeFi. 

Trustology е единственият портфейл за попечителство, който осигурява безопасен достъп до dApps чрез интеграция на Metamask – позволява изпитан и изпитан метод за влизане, като същевременно осигурява застраховка и регулаторна сигурност. Ако всичко останало се колебае, потребителят винаги ще бъде покрит.

Как портфейлът на Trustology улеснява поддръжката на множество блокове и мулти-активи? И защо?

Алекс Батлин

Като допълнителен слой на сигурност разполагаме с технология, която ни позволява да подписваме транзакции и лесно да поддържаме набор от активи и децентрализирани крайни вериги за обмен, тъй като технологията е блок-верига и протокол за агностик. Така че можем да излезем на пазара, поддържайки нови вериги и активи по-бързо от повечето. Това включва и предстоящата интелигентна верига на Binance. В момента поддържаме безброй жетони, включително BTC, ETH и ERC-20, като DAI, ZRX, HOT, BAT, MKR, OMG, REP, LINK, USDT и VXV.

Технологията за повторно подписване е уникална за Trustology и ни дава възможност да подпишем и поддържаме всяка транзакция. Това е една от причините, поради които можем бързо да разширим нашата услуга до чисто нови предприятия като интелигентната верига на Binance и Ethereum 2.0. Освен това, след като разработчиците започнат да създават свои собствени токени на върха на интелигентната верига, възможността за повторно подписване означава, че ще можем да поддържаме и тези активи. Това се простира до предстоящото стартиране на ETH2.0, който прие нов BLS подпис, който можем лесно да поддържаме. 

От съществено значение е, особено в тази забързана индустрия, крипто компаниите да могат бързо да правят иновации и да се адаптират към пазара, като поддържат нововъзникващи протоколи.

Какво предстои за DeFi и Trustology през следващите години?

Алекс Батлин

Следващата стъпка за Trustology е разширена поддръжка на ETH 2.0, за да се даде възможност за залагане в TrustVault. Ние сме един от шестимата, които се присъединяват към пилотната програма за залагане на ConsenSys Codefi за ETH2.0, така че сме доста развълнувани от това. За нас това е свързано с нашата стратегия за продължаване на изпълнението на това, което нашите клиенти имат нужда да търгуват, дават назаем, заемат или хеджират. Той също така се свързва с нашата визия и мисия за масово осиновяване. В момента имаме силно дублиране в момента между централизирани и децентрализирани екосистеми, защото все още сме на път за миграция към пълна децентрализация. За да стигнем до този краен етап, нашата роля е да въведем допълнителни решения в defi, които го правят безпроблемен, независимо от случая на употреба. Става въпрос за намирането на най-добрия маршрут като отворена, интелигентна платформа за попечителство, която да се включи там, където има смисъл да предлагаме най-доброто изпълнение за нашите клиенти, без да се противопоставяме на регулаторните изисквания като разделяне на задълженията. Нашите богати възможности на API ни позволяват да направим това и една от областите, върху които сме фокусирани, е да действаме като агент за сетълмент, който работи в множество клирингови мрежи, а не в приватизирани мрежи, което не е устойчиво в дългосрочен план или рентабилно. 

След като имаме повече миграция към дефиниция, тя може да се превърне в де факто глобалния финансов механизъм и ние с нетърпение очакваме да бъдем попечител за тази екосистема.

Свържете се с Алекс Батлин

• Среден
• Twitter
• LinkedIn