Dezentrale Börsen oder DEXs, wie sie im Volksmund genannt werden, sind eines der heißesten Themen im Krypto-Bereich im Jahr 2020 und reichen von Nischen-Unklarheiten bereits 2017 bis zu einem täglichen Volumen von Milliarden von Dollar in Hunderten von Krypto-Handelspaaren in diesem Jahr.

Die Vorteile sind im Vergleich zu „CEXs“, wie ihre zentralisierten Gegenstücke genannt werden, vielfältig. Non-Custody-Handel, niedrige Gebühren, volle Kontrolle über Geldtransfers und das Fehlen von KYC-Konformitäten bedeuten ein Handelsumfeld, das besser zum Ethos von Kryptowährungen passt: Datenschutz, Inklusivität und Finanzen, die nicht von einem bestimmten Staat oder Unternehmen kontrolliert werden.

Die Nachfrage nach DEXs ist – trotz eines Volumenrückgangs in den letzten Monaten – nur gewachsen und hat sich aufgrund der rechtlichen Probleme, mit denen BitMEX und OKEx, zwei der volumenmäßig größten Krypto-Börsen, im Oktober konfrontiert waren, noch verstärkt. Während BitMEX-Kunden keine großen Probleme sahen, waren die Kunden von OKEx von der Firma betroffen, die Anfang Oktober alle Abhebungen stoppte (einen Monat später sind sie immer noch nicht aktiv)..

Durch die Verwendung eines DEX wird dieses Szenario vollständig vermieden. Sie sind sicher; Sie haben die Möglichkeit, Ihre eigene Sicherheit zu kontrollieren, anstatt sich auf die Fähigkeit einer Börse zu verlassen, Hacks zu verhindern. billig, ohne Ein- / Auszahlungsgebühren; bequem, mit schneller Handelsausführung und geringem Schlupf; und einfach direkt in Ihre Brieftasche zu tauschen und keine Kontoregistrierung erforderlich

Während sich Uniswap sowohl bei Benutzern als auch bei Volumes als beliebtestes DEX herausgestellt hat, machen einige neue DEXs bereits große Fortschritte.

Diese schließen ein Tokenlon, Ein schneller und sicherer dezentraler Austausch mit 0x-Protokoll verwendet die RFQ-Architektur (Request’s For Quote), um die Massen mit dezentraler Liquidität zu versorgen. Matcha, auch bekannt als „Robinhood of DEXs“, erstellt vom 0x-Protokoll, das die Liquidität von 0x, Uniswap, Kyber, aggregiert und Curve, der führende RFQ-Market Maker, der DeFi-Händlern den besten Preis für jeden Token-Swap bietet.

Trends im dezentralen Handelsraum

DEX-Stakeholder erklärten CryptoSlate über die verschiedenen Handelsfunktionen, die DEXs zu einem Top-Wettbewerb für die Zukunft machen, einschließlich der Frage, wie ihre Präsenz der breiteren DeFi-Bewegung hilft.

Lucas Huang, Head of Growth bei Tokenlon, sagte: „Die Selbstverwaltung und die Benutzerfreundlichkeit werden die zentrale Wettbewerbsfähigkeit des DEX sein. Mit dem dezentralen Handel verwalten Benutzer ihre privaten Schlüssel ohne Angst vor zentralisierten Exchange-Hacks oder Kontrahentenrisiken. “

Huang fügte hinzu,

„Da immer mehr dezentrale Anwendungsfälle für Finanzierungen auftauchen, werden immer mehr Benutzer beginnen, ihre Gelder in ihren Brieftaschen zu behalten. Mit DEXs können Händler direkt aus der Brieftasche handeln, ohne Ein- oder Auszahlungen vornehmen zu müssen. Obwohl zentralisierte Börsen ihre Vorteile haben, können sie an diesen beiden Fronten nicht mit DEXs konkurrieren. “

Die Vorteile beschränken sich nicht nur auf die Zugänglichkeit für neue Händler, wie Clay Robbins, Wachstumsleiter von 0x Labs, hervorhob. “Die drei größten Merkmale, von denen wir glauben, dass sie DEXs auszeichnen, sind die globale Erreichbarkeit, der Handel ohne Depotbank und der Zugang zu jedem Token-Markt”, sagte Robbins.

Er fügte hinzu:

“Wir sind davon überzeugt, dass der dezentrale Handel neben anderen Elementen wie Krediten dazu beitragen wird, die Grundlage für das künftige DeFi zu schaffen, indem wir eine sicherere, kostengünstigere und reibungslosere Möglichkeit zum Austausch von Wert jeglicher Art bieten.”

Shane Hong, Marketingleiter bei KyberSwap, mischte sich mit seinen eigenen Gedanken ein: „Dezentraler Handel, der nicht verwahrungsfähig, unveränderlich und zensurresistent ist, ermöglicht es Benutzern, ihr Vermögen wirklich zu besitzen („ sei deine eigene Bank “) Werttransfer auf sichere und transparente Weise, die alle das Hauptethos der dezentralen Finanzierung (DeFi) wahren. “

„Wichtige Handelsfunktionen in der Zukunft müssten die Erleichterung des Onboarding für neue Marktteilnehmer im DeFi-Bereich berücksichtigen. Dazu gehören eine bessere Benutzeroberfläche / UX, erschwingliche Fiat-On-Ramps, robustere Sicherheitsmechanismen, eine einfachere Verwaltung von privaten Schlüsseln und Startphrasen sowie eine optimale Liquiditätsbeschaffung in der Kette über Protokolle wie Kyber Network “, sagte er in einer Erklärung gegenüber CryptoSlate.

Händler über die Funktionen, die für sie am wichtigsten sind

Die DEX-Teams sprachen mit Händlern, die ihre Plattformen nutzten, darüber, welche Funktionen und Elemente den Handel mit Lösungen ohne Depotbank besser machten als die Verwendung eines CEX.

Ein Händler, der anonym bleiben wollte, sagte: „Sicherheit ist für mich nicht der kritischste Faktor. Ich habe mehrere Jahre lang eine zentrale Börse verwendet und bin auf kein Ereignis des Vermögensverlusts gestoßen. Die Bequemlichkeit eines dezentralen Austauschs ist jedoch ein wesentlicher Vorteil. Da ich am DeFi-Mining teilgenommen habe, werden meine Token in meiner Brieftasche gespeichert. Wenn ich handeln möchte, kann ich direkt in der Brieftasche handeln, ohne an zentrale Börsen zu wechseln. “

Es sind nicht nur Einzelhändler mit den Blumensträußen. Ein professioneller Market Maker – eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das Algorithmen verwendet, um den Markt kontinuierlich mit Liquidität zu versorgen – sagte zu Tokenlon: „Für einige Handelspaare ist die Liquidität an einem DEX bereits mit der von zentralisierten Börsen vergleichbar. Wir machen sowohl bei DEXs als auch bei CEXs Market Making, daher haben wir die unglaubliche Verbesserung der DEX-Liquidität in diesem Jahr erlebt. “

Sie fügten hinzu:

“Wir glauben, dass sich der Trend fortsetzen wird und Händler, die mit DEX handeln, bald kein Liquiditätsopfer mehr bringen müssen.”

Sicherheitsbedenken bestehen weiterhin

Trotz der vielen Vorteile der Verwendung von DEXs bleiben Sicherheitsbedenken ein Teil der Nischenbranche. Dies ist teilweise auf schlechten Code in den meisten Fällen zurückzuführen, z. B. auf einen Angreifer, der einen Fehler ausnutzt, oder auf einen betrügerischen Entwickler, der einen „Teppichzug“ verursacht.

„Es ist erwähnenswert, dass dezentrale Börsen wie andere DeFi-Produkte mit technischen / Code-Risiken verbunden sein können. Daher sollten Benutzer vor der Verwendung dezentraler Finanzprodukte ihr Bestes geben, um diejenigen zu verwenden, die von einer seriösen Sicherheitsfirma geprüft und eine Weile auf dem Markt getestet wurden “, sagte Huang von Tokenlon.

Robbins von 0x Labs teilten das Gefühl:

“Dinge wie die Sicherheit intelligenter Verträge stellen nach wie vor eine echte Bedrohung für die Benutzergelder dar, und der Platz muss eine Reihe von Best Practices festlegen, um zuverlässige Audits und die sichere Bereitstellung intelligenter Verträge zu gewährleisten, die das Gleichgewicht der Benutzer verändern können.”

Eines ist jedoch sicher: DEXs sind angekommen und bleiben hier.