تعد البورصات اللامركزية ، أو DEXs كما يطلق عليها شعبيا ، واحدة من أهم الموضوعات في مجال التشفير في عام 2020 ، حيث تنمو من الغموض المتخصص في وقت مبكر من عام 2017 إلى تتباهى بمليارات الدولارات في الأحجام اليومية عبر 100 زوج من أزواج العملات المشفرة هذا العام.

الفوائد متعددة الجوانب مقارنة بـ “CEXs” ، كما تسمى نظيراتها المركزية. التداول غير الحفظي ، والرسوم المنخفضة ، والسيطرة الكاملة على تحويلات الأموال ، وغياب امتثال “اعرف عميلك” تعني بيئة تداول أكثر ملاءمة لأخلاقيات العملات المشفرة: الخصوصية والشمولية والموارد المالية التي لا تخضع لسيطرة أي دولة أو شركة معينة.

زاد الطلب على DEX – على الرغم من انخفاض الحجم في الأشهر القليلة الماضية – فقط ، بل وزاد مع المشكلات القانونية التي واجهتها في أكتوبر BitMEX و OKEx ، وهما من أكبر بورصات العملات المشفرة من حيث الحجم. وعلى الرغم من أن عملاء BitMEX لم يروا الكثير من المتاعب ، فقد تعرض عملاء OKEx لضربة من قيام الشركة بإيقاف جميع عمليات السحب في أوائل أكتوبر (لا يزالون غير نشطين ، بعد شهر).

يؤدي استخدام DEX إلى تجنب هذا السيناريو تمامًا. هم آمنون. لديك القدرة على التحكم في أمنك مقابل الاعتماد على قدرة البورصة على منع الاختراقات ؛ رخيصة ، دون الحاجة لرسوم الإيداع / السحب ؛ مريحة ، مع تنفيذ سريع للصفقة وانزلاق منخفض ؛ وسهل التبديل داخل محفظتك ولا يلزم تسجيل الحساب

بينما ظهر Uniswap باعتباره DEX الأكثر شيوعًا من قبل كل من المستخدمين والأحجام ، فإن بعض DEXs الجديدة تقوم بالفعل بتحركات كبيرة.

وتشمل هذه توكنلون, يستخدم التبادل اللامركزي السريع والآمن المدعوم من بروتوكول 0x بنية طلب عرض الأسعار (RFQ) لجلب السيولة اللامركزية إلى الجماهير ، Matcha ، المعروف أيضًا باسم “Robinhood of DEXs” الذي تم إنشاؤه بواسطة بروتوكول 0x الذي يجمع السيولة من 0x و Uniswap و Kyber ، و Curve ، صانع سوق RFQ الرائد الذي يوفر لمتداولي DeFi أفضل سعر على كل مقايضة رمزية.

الاتجاهات في مجال التداول اللامركزي

أخبر أصحاب المصلحة في DEX CryptoSlate عن ميزات التداول المختلفة التي تجعل DEXs منافسة كبرى للمستقبل ، بما في ذلك كيف يساعد وجودهم حركة DeFi الأوسع..

قال لوكاس هوانغ ، رئيس قسم النمو في توكنلون ، إن “الحفاظ على الذات وسهولة الاستخدام سيكونان أساس القدرة التنافسية لبورصة دبي للتنمية. من خلال التداول اللامركزي ، يدير المستخدمون مفاتيحهم الخاصة دون خوف من عمليات اختراق البورصة المركزية أو مخاطر الطرف المقابل “.

وأضاف هوانغ,

“مع ظهور المزيد والمزيد من حالات استخدام التمويل اللامركزية ، سيبدأ المزيد من المستخدمين في الاحتفاظ بأموالهم في محافظهم. تسمح DEXs للمتداولين بالتداول مباشرة من المحفظة ، دون الحاجة إلى الإيداع أو السحب. على الرغم من أن البورصات المركزية لها ميزتها ، إلا أنها لا تستطيع التنافس مع DEX على هاتين الجبهتين “.

لا تقتصر الفوائد على إمكانية الوصول للمتداولين الجدد ، كما أشار كلاي روبينز ، رئيس قسم النمو في 0x Labs. قال روبينز: “إن أكبر ثلاث ميزات نعتقد أنها تميز DEXs هي إمكانية الوصول العالمي ، والتداول غير القائم على الحراسة ، والوصول إلى أي سوق مرمز.”.

أضاف:

“من خلال تقديم طريقة أكثر أمانًا وأقل تكلفة وبدون احتكاك لتبادل أي شكل من أشكال القيمة ، نعتقد أن التداول اللامركزي سيساعد في بناء أساس DeFi المستقبلي جنبًا إلى جنب مع عناصر أخرى مثل الائتمان.”

شين هونغ ، رئيس قسم التسويق في KyberSwap ، شارك بأفكاره الخاصة ، “التداول اللامركزي ، كونه غير خاضع للحراسة ، وغير قابل للتغيير ، ومقاوم للرقابة ، يسمح للمستخدمين بامتلاك أصولهم حقًا (” كن بنكك الخاص “) أثناء تحويل القيمة بطريقة آمنة وشفافة ، وكلها تدعم الروح الرئيسية للتمويل اللامركزي (DeFi). “

“سوف تحتاج ميزات التداول الرئيسية في المستقبل إلى مراعاة سهولة الإعداد للوافدين الجدد إلى مساحة DeFi. يتضمن ذلك واجهة مستخدم / UX أفضل ، ومنحدرات fiat on-ramp بأسعار معقولة ، وآليات أمان أكثر قوة ، وإدارة أسهل للمفتاح الخاص والعبارات الأولية ، ومصادر السيولة المثلى على السلسلة من البروتوكولات مثل Kyber Network ، “قال في بيان لـ CryptoSlate.

التجار على الميزات التي هي الأكثر أهمية بالنسبة لهم

تحدثت فرق DEX مع المتداولين الذين استخدموا منصاتهم حول الميزات والعناصر التي تجعل التداول على الحلول غير الأمناء أفضل من استخدام CEX.

قال تاجر طلب عدم الكشف عن هويته: “السلامة ليست العامل الأكثر أهمية بالنسبة لي. لقد استخدمت بورصة مركزية لعدة سنوات ، ولم أواجه أي حدث لخسارة الأصول. ومع ذلك ، فإن ملاءمة التبادلات اللامركزية هي ميزة كبيرة. لأنني شاركت في تعدين DeFi ، يتم تخزين الرموز الخاصة بي في محفظتي. عندما أرغب في التداول ، يمكنني التداول مباشرة في المحفظة دون التحويل إلى البورصات المركزية “.

لا يقتصر الأمر على المشاركين في البيع بالتجزئة بالباقات. قال صانع سوق محترف – فرد أو كيان يستخدم الخوارزميات لتوفير السيولة باستمرار للسوق – يعمل على Tokenlon ، “بالنسبة لبعض أزواج التداول ، فإن السيولة في DEX يمكن مقارنتها بالفعل بتلك الموجودة في البورصات المركزية. نحن نصنع السوق في كل من DEXs و CEXs ، لذلك شهدنا تحسنًا مذهلاً في سيولة DEX هذا العام “.

اضافوا:

“نعتقد أن الاتجاه سيستمر ، ولن يحتاج المتداولون الذين يتداولون في بورصة دبي للطاقة بعد الآن إلى التضحية بالسيولة قريبًا.”

المخاوف الأمنية لا تزال موجودة

على الرغم من الفوائد العديدة لاستخدام DEXs ، لا تزال المخاوف الأمنية جزءًا من الصناعة المتخصصة. يرجع هذا جزئيًا إلى ضعف الشفرة في معظم الحالات ، مثل استغلال المهاجم لخلل أو مطور محتال يتسبب في “سحب البساط”.

“من الجدير بالذكر أن البورصات اللامركزية ، مثل منتجات DeFi الأخرى ، يمكن أن تنطوي على مخاطر فنية / متعلقة بالرمز. لذلك ، قبل استخدام المنتجات المالية اللامركزية ، يجب على المستخدمين بذل قصارى جهدهم لاستخدام المنتجات التي تم تدقيقها من قبل شركة أمنية حسنة السمعة ، وتم اختبارها في السوق لفترة من الوقت “، كما قال هوانغ من توكنلون..

شارك Robbins of 0x Labs الرأي:

“لا تزال أشياء مثل أمان العقود الذكية تمثل تهديدًا حقيقيًا للغاية لأموال المستخدمين وسوف تحتاج المساحة إلى إنشاء مجموعة من أفضل الممارسات من أجل ضمان عمليات تدقيق قوية ونشر آمن للعقود الذكية التي يمكن أن تغير أرصدة المستخدم.”

ولكن هناك شيء واحد مؤكد: لقد وصلت DEXs وهي موجودة لتبقى.