Robin Melnick, Direktør, Alliancer & Partnerskaber ved Addepar, en førende udbyder af teknologi til formueforvaltningsindustrien, for nylig forbundet med Bob Miller, CEO for PCR, en privat kundes velstandsaggregator, der hjælper velhavende familier, deres rådgivere og velstandstekniske virksomheder med at udvikle “vindende” digitale transformationsstrategier.

Miller er en Fintech-ekspert med stor erfaring med at føre flere finansielle teknologivirksomheder nu under hans bælte. I løbet af de sidste 2 årtier har Miller hjulpet med at starte virksomheder, der har været i stand til at levere innovative webteknologier til bankinstitutioner, hedgefondforvaltere, administratorer og finansielle rådgivere. I 2017 besluttede han at tilslutte sig PCR som sin administrerende direktør for at omdanne virksomheden til en etableret privat klientformue.

Miller forklaret at PCR er fokuseret på at tilbyde et sikkert, “let at implementere” globalt dataggregationsværktøj til “de sværeste at samle investeringsdata.” Han hævder, at det er en opgave, der krævede “en fuldstændig genopfindelse af, hvordan aggregering sker globalt.”

Han nævnte også, at virksomheden var ret heldig at have haft den rigtige blanding af talent, erfaring og anden støtte, der var nødvendig for at tage denne udfordring. Miller bekræftede, at hans firmas partnerskab med Addepar “bringer denne teknologibaserede tjeneste til Addepar-klienter for at automatisere sammenlægning og afstemning af alternative investeringer.”

Mens han diskuterede nogle af de største udfordringer for rådgivere, når han rapporterede om alternative investeringer, sagde Miller “ikke overraskende – regneark” er fortsat en væsentlig hindring eller et problem. Han forklarede, at alternative investeringer er en aktivklasse “plaget af manuelle processer, hvor de fleste rapporter stadig er udført i PDF-filer leveret via e-mail og til portaler.”

Han tilføjede:

”I det private kundesegment er [alternative investeringer] også en dominerende og voksende aktivklasse. Mange virksomheder har tusindvis af positioner og stoler på, at folk samler værdiansættelsesopgørelser, kapitalopkald og distributionsmeddelelser og manuelt transkriberer dem til et regneark for at kontrollere matematikken og derefter igen i deres målsystem. Nogle virksomheder outsourcer disse manuelle processer. ”

Han fortsatte:

”Efterspørgslen efter alternativ aggregering er steget, efterhånden som flere virksomheder har set antallet af stillinger, de administrerer, stige forbi det vendepunkt, som en deltidsperson kunne håndtere (mere end et par hundrede stillinger). Mange har set kvalitet lide, nøglepersonrisiko introduceret, og bekymringer om skala vokser. ” 

Miller bemærkede endvidere, at der ligesom enhver ny investeringskategori (som han mener ‘lige-behandlede-alts’ er) er der mange forskellige tilgange og “meget plads til innovation.” Han hævder, at hans firma har “været trofast” til deres oprindelige vision om en teknologiforvaltet tjeneste, der “afbalancerer et 90% automatiseringsniveau med den virkelighed, at smarte mennesker skal være i blandingen.” Der er “masser af plads til at innovere og automatisere og forpligte sig stadig til 100% af de rapporterede aktiver”, hævder Miller.

Som svar på et spørgsmål om virkningen af ​​det udviklende og skiftende kapitalmarkedslandskab og den udvikling, der foregår med hensyn til, hvordan vi lever og arbejder (på grund af COVID), sagde Miller:

”For de af os, der primært tjener verdens rigeste familier, var dette år transformerende på mange måder. Tilliden til teknologi til at styre vores liv blev krystalklar. Vi så mange virksomheder og familier anerkende revnerne i deres tilgang til teknologi, og mange af dem reagerer ved at finde en bedre tilgang. Tydeligt at skabe efterspørgsel efter bedre systemer, bedre processer og mere skalerbare løsninger. ”

Mens han delte indsigt i nogle vigtige trends inden for velstandsstyring, bemærkede Miller:

”Digitalisering er en rigtig ting, og teknologien vil fortsætte med at drive velstandsstyringsområdet fremad. Jo flere teknologiløsninger der er, jo større efterspørgsel vil der være på en pålidelig strøm af store data. ” 

Han bekræftede, at der nu er tusindvis af finansielle institutioner, formidlingsteknologiudbydere og familiekontorer, der arbejder på deres egne integrationer, normaliseringer og forsoningsprocesser – bruger deres værdifulde ressourcer på løsninger, der allerede eksisterer som datafunktioner som PCR og Addepar. Han mener, at “en nøgleudvikling i rummet vil være” kabelfirmaer “som dem – som kan være” nemme at vedtage, allestedsnærværende, sikre, skalerbare og pålidelige. “

Miller konkluderede:

“Den tilgængelige tilgængelighed af fantastiske data vil drive innovation, da flere firmaer fokuserer på den næste innovative idé snarere end at kræve, at deres kunder manuelt indtaster data.”