En contrast amb el boom criptogràfic del 2017, aquesta vegada el mercat de les criptomonedes és menys salvatge. Hi ha molts inversors corporatius, hi ha inversors de risc i operadors ex-borses que es van unir al comerç / inversió en criptomoneda. Molts professionals famosos van expressar la seva vocació sobre el paper positiu de les criptomonedes i les grans empreses estan treballant en solucions basades en blockchain. A més, s’especula que l’extraordinari creixement del preu de BTC a finals de 2017 no va ser impulsat pel procés natural del mercat, sinó que va ser forçat per les manipulacions de certes empreses de criptomonedes. Tot i que encara hem d’assabentar-nos de la veritat sobre la darrera cursa, podem veure que ara el preu de Bitcoin ha assolit un nou màxim històric i que continua fluctuant, sacsejant el mercat de les monedes altes. Aquests moviments de preus creen una forta oportunitat per obtenir beneficis amb la compra i venda de criptomonedes. Com maximitzem aquest benefici? Una de les formes més populars és utilitzar el comerç de marges. En aquest article, parlarem de com funciona el comerç de marges i de quines borses proporcionen els millors serveis moderns de comerç de marges.

Comerç de marges 101

El comerç de marges existeix des de fa molt de temps i s’utilitzava abans de la invenció de les criptomonedes. No destacarem la seva història ni compararem el comerç de marges tradicional amb el comerç de marge a l’esfera de les criptomonedes. Ens centrarem únicament en la seva manera de treballar en els intercanvis criptogràfics moderns. 

El comerç és una mena d’inversió a curt termini. S’entén que, com més invertiu, més guanys podreu obtenir. Però, com es pot guanyar ràpidament en negociar si només es poden invertir 100 dòlars? Una de les respostes més evidents és mitjançant el comerç de marges. 

Prova-ho ara Comerç amb un palanquejament de fins a 125 vegades a Binance Prova-ho ara

El concepte de comerç de marge és fàcil d’entendre: els comerciants prenen diners de l’intercanvi criptogràfic que operen utilitzant els seus propis diners com a garantia. En una bona situació, negociar amb un import més gran els comporta un benefici més gran. Quan s’acaba l’operació, l’usuari porta els diners manllevats i torna a la borsa. També es dedueix el tipus d’interès. La resta del benefici es destina al comerciant.

Per exemple, creieu que el preu de Bitcoin passarà de 19.000 a 20.000 dòlars molt aviat. Proporcioneu 100 USDT com a garantia, trieu el palanquejament 100: 1 (normalment anomenat 100x) i rebeu un marge de 9.900 USDT de la borsa. Aquests diners es destinaran al vostre compte de marge, separat de la resta de diners que tingueu a la borsa. Diguem que la vostra predicció és 100% correcta, que compreu uns 0,526 BTC a 19.000 USDT i després veniu 0,526 BTC a 20.000 USDT rebent 10.526,31 USDT. Si només hàgiu invertit 100 dòlars, només obtindreu 5,26 USDT d’aquest comerç. Els diners manllevats es tornen a l’intercanvi, es gasta la garantia i el vostre benefici abans de restar la taxa d’interès i la comissió comercial és de 526,31 dòlars, 100 vegades més del que obtindríeu invertint només 100 dòlars que teníeu al principi. Així és el bon escenari.

Hi ha més coses per explicar quan es tracta d’escenaris dolents. Els intercanvis no us permetran perdre els diners que us presten. Si la tendència del mercat és oposada a la que heu pensat, rebrà una trucada de marge de la borsa. Succeeix quan el preu arriba a un llindar determinat que es percep massa arriscat per continuar el comerç amb la mateixa garantia i apalancament. Una trucada de marge és un missatge de l’intercanvi que requereix augmentar la garantia. Si és impossible, la posició es liquida. Si la garantia addicional no ajuda, la posició també es liquida. És un risc perdre completament els diners que heu invertit. Aquest fet obliga els comerciants a vigilar els nivells de marge.

Hi ha moltes maneres en què els comerciants poden guanyar mitjançant el comerç de marges. Fins i tot al mercat baixista, els comerciants poden obtenir beneficis mitjançant posicions curtes. Per descomptat, és important entendre com es comporta el mercat i no oblidar els tipus de comandes que ajuden a protegir els fons de les pèrdues. Es considera generalment que el comerç de marge és per a comerciants experimentats. De totes maneres, sempre és important prestar atenció al que fas quan es tracta de diners. Ara revisem alguns dels intercanvis de criptomonedes més convenients que ofereixen una opció de negociació de marges.

HitBTC

Els guanys i les pèrdues en el comerç de marges són més elevats, per això és important confiar en un potent motor de negociació i utilitzar el canvi amb una elevada liquiditat. HitBTC és un dels primers intercanvis que ens ve al cap quan es parla de comerç de marge.

Aquest intercanvi és a la indústria des del 2013. Durant 7 anys, HitBTC manté la seva posició entre els millors intercanvis de criptografia malgrat l’alta competència i amplia la seva funcionalitat. Durant tot aquest temps, HitBTC mai ha experimentat incompliments de seguretat. En termes de liquiditat, HitBTC té un volum d’operacions d’aproximadament 900 milions de dòlars. L’intercanvi admet 414 criptomonedes que componen més de 900 parells comercials. Fa que HitBTC sigui una de les més diverses plataformes de negociació criptogràfica que proporciona prou espai per experimentar amb monedes obscures i negociar les principals criptomonedes. Un altre tret dolç d’aquesta plataforma són les taxes baixes. La comissió màxima de negociació s’estableix en la marca del 0,09%, mentre que aquells que operen en grans quantitats (el que és més probable si utilitzeu la funció de comerç de marge) poden gaudir de descomptes de comissions o fins i tot obtenir una bonificació de bonificació per cada operació..

Atès que el principal objectiu d’aquest article és el comerç de marges, vegem què pot oferir HitBTC a aquells que busquen operacions de palanquejament. En primer lloc, HitBTC té una P clara&L (alternativament PNL, pèrdues i guanys). Quan obriu una posició, és molt important estimar adequadament la P no realitzada&L. Aquesta xifra és un valor entre el dipòsit i el pagament final de la posició oberta. PNL és el que obteniu quan tanqueu la posició. Gràcies al disseny de HitBTC, aquesta informació es pot controlar clarament en qualsevol moment. Les dades més importants es poden veure fins i tot a la pestanya del navegador d’intercanvi. Això permet als usuaris estar cap amunt mentre naveguen per altres pàgines.

Pel que fa a les monedes disponibles per al comerç de marges, a HitBTC podeu canviar els següents parells: BTC / USDT i ETH / USDT es poden negociar amb un apalancament de fins a 12x mentre que altres 23 parells (basats en USDT o BTC) es negocien amb 10x o 5x apalancament. Totes les monedes admeses són les principals monedes negociades en parells amb BTC o USDT.

La facilitat d’ús és, en general, una de les bones funcions d’HitBTC. Per a un comerciant registrat, només triga aproximadament un minut a iniciar el comerç de marge, mentre que el registre en si no triga massa temps. Per començar a operar amb l’apalancament que proporciona l’intercanvi, l’usuari ha de tenir una adreça de correu electrònic confirmada i habilitar l’autenticació de 2 factors (en realitat, habilitar aquesta funció és imprescindible per a qualsevol comerciant, ja que millora greument el nivell de seguretat del compte). El que fa que el comerç de marges a HitBTC sigui encara més convenient és el fet que aquesta funció aparegui a l’aplicació mòbil de l’intercanvi. Encara no hi ha moltes grans borses que ofereixen la funció de comerç de marge a les seves aplicacions mòbils. Una gran característica és el mode de demostració. Podeu practicar el comerç de marges sense invertir diners reals. A mesura que obtindreu la vostra experiència sobre com operar amb l’apalancament de la caixa de sorra, podreu provar de guanyar criptomonedes a la plataforma principal.

Binance

Binance és una borsa consolidada fundada el 2017. Actualment, la borsa té la major liquiditat del sector. El volum de negociació supera els 6.000 milions de dòlars, mentre que la resta d’intercanvis lluita per arribar als 2.000 milions de dòlars. No obstant això, fins i tot una liquiditat molt menor pot ser suficient per realitzar operacions ràpides. Només podeu estar segur que a Binance teniu les probabilitats més baixes de rebre encàrrecs. A part d’un enorme volum de negociació, Binance és coneguda per un gran nombre de monedes admeses (tot i que aquest nombre és molt menor que a HitBTC): 260 criptomonedes en més de 880 parells de negociació. Binance és una plataforma de criptografia a criptografia, per la qual cosa és important comprar monedes de criptografia en altres llocs abans de començar a negociar-hi. Com a alternativa, els usuaris poden comprar criptomonedes a través del taulell de negociació OTC de Binance. Quant a la seguretat, es confia en la plataforma malgrat que va ser piratejada el 2019 amb 7.000 BTC robats. El director general de l’empresa va declarar que els actius dels usuaris no es veuen afectats ni seran compensats.

Pel que fa al desembre de 2020, Binance ofereix l’oportunitat de demanar prestat diners en més de 40 criptomonedes. L’apalancament màxim disponible a Binance és només de 5 vegades, no tant com en altres plataformes comercials. Pel que fa als professionals, la funció de comerç de marges de Binance està disponible per als usuaris d’aplicacions mòbils. Encara no és una cosa habitual, tot i que ja vam veure que HitBTC també proporciona operacions de marge a la seva aplicació.

És obligatori per Binance els usuaris completen KYC i activen l’autenticació de 2 factors abans que puguin obrir un compte de marge. Al marge, els comerciants de comptes fan servir una interfície normal amb un parell de funcions addicionals: una secció de control de riscos i el botó Préstecs d’actius. Per crear garanties, el comerciant ha de traslladar els seus diners a una cartera de marge. Les transferències de diners entre les carteres de l’usuari són gratuïtes. En una cartera de marge, l’usuari pot triar la quantitat de garantia i especificar l’import de palanquejament. Si la posició es liquida, l’usuari no només perd els seus diners, sinó que també paga les despeses addicionals. Per tant, és important fer un seguiment del control de riscos i prendre mesures quan el nivell de risc pugi. Una altra característica del compte de marge és el commutador. S’utilitza per demanar prestat més diners amb un sol clic canviant un mode de comanda normal a una comanda de marge amb diners prestats. Quan s’acabi l’operació, els fons apalancats s’han de tornar manualment. 

BitMEX

BitMEX és una altra plataforma de llarga durada a l’univers del comerç criptogràfic. Es va fundar el 2014 i encara s’esmenta a moltes llistes de les millors plataformes per al comerç de marges, tot i que l’intercanvi no és tan popular entre els principiants en el comerç de criptografia. La raó és clara: Bitmex té una estructura més complexa que molts intercanvis moderns. A diferència de les plataformes més populars, les persones de BitMEX comercialitzen derivats en lloc de monedes. A més, els usuaris poden negociar futurs i contractes perpetus a BitMEX. Aquest mateix concepte pot semblar massa enredat per a nous operadors de criptografia i alienar-los. Tot i això, BitMEX és pioner en el comerç de marges de criptomonedes. Aquesta característica va estar disponible en aquesta borsa el 2015. Tot i això, BitMEX manté la seva posició com a plataforma d’intercanvi competitiva i és utilitzada activament pels operadors de tot el món..

Aquesta plataforma està registrada a Seychelles i té oficines als Estats Units i Hong Kong. BitMEX és una plataforma p2p. L’intercanvi admet més de 10 monedes, cosa que no suposa una gran quantitat i pot decebre alguns operadors que busquen certes monedes. Tanmateix, la selecció inclou moltes monedes populars, incloses USDT, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, XRP, Cardano, EOS, Tron, Binance Coin, Bitcoin Cash, Ethereum Classic, Dash, Zcash, Monero, etc. Bitcoin és una moneda base a BitMEX. Els diners de Fiat no es poden retirar i ingressar. La bona característica és que BitMEX no cobra comissions per retirades i dipòsits. Les comissions de negociació dels fabricants estan molt per sota del 0,1%, mentre que les comissions dels compradors són força elevades: el 0,25% per a totes les monedes, excepte Bitcoin. La comissió de negociació dels compradors BTC només és del 0,07%. Es considera que l’intercanvi és segur i privat.

El comerç de marges és una de les principals característiques de BitMEX. Per als contractes de Bitcoin, els comerciants poden tenir un apalancament de fins a 100 vegades. Es poden augmentar els contractes d’Ethereum amb un apalancament de 50 vegades. L’apalancament màxim per a Monero és de 25 vegades. Per tant, és important comprovar les condicions abans de triar la moneda, ja que les oportunitats disponibles per a diferents monedes poden ser extremadament desiguals. Els comerciants han de ser capaços de cobrir l’import total de manteniment del marge, ja que els altres usuaris de BitMEX proporcionen el palanquejament (hem esmentat que la plataforma és p2p). Aquesta és la raó per la qual el saldo del comerciant no pot baixar de zero.

En general, és just dir que BitMEX és prou bo per als comerciants experimentats que vulguin negociar Bitcoin amb un gran apalancament i que tinguin prou diners per cobrir possibles pèrdues si es produeixen. La plataforma no és adequada per als comerciants amb pocs fons.