Нека започна с признание: Не съм достатъчно умен, за да бъда данъчен адвокат, със сигурност не съм американски данъчен адвокат. Тънкостите на данъчния кодекс на САЩ се противопоставят на опитите на мозъка ми да систематизирам последователна таксономия. Данъчният кодекс е твърде сложен и разнообразен за мен, въпреки че прекарах близо 30-годишната си кариера, разплитайки сложните схеми на федералните закони за ценни книжа и регулаторните режими на финансовите услуги. И на върха на самите правила, има интерпретации и знания, които усложняват трудността.

За щастие има хора като Абе Съдърланд, автор на многобройни статии за една много специфична област на американското данъчно законодателство: третирането на награди за залагане на криптовалути, създадени на публични, без разрешения блокчейн платформи, които използват механизъм за консенсус за доказателство за залог (описан по-подробно по-долу). Съвсем наскоро той събра a грунд по въпроса като начин да се запознаят повече хора с правилния анализ.  

Абе смята, че този проблем е лесен, тъй като криптовалутните символи, създадени чрез залагане, това, което той нарича „наградни токени“, са ново свойство, заслужаващо същото третиране като култури, отглеждани от семена, добитък, роден във фермата, новодобити благородни метали, романи или песни ново написани, новопроизведени артикули и идеята за нов финансов инструмент. Както отбелязва букварът:

„Новият имот … никога не е непосредствен доход за първия му собственик.“ По-скоро „новото имущество поражда облагаем доход, когато е продадено, а не когато е създадено.“

Бързо разбрах тази концепция, защото имаше смисъл с моето разбиране за това как работи консенсусът за доказателство за залог на тези блокчейн платформи. Алтернатива на консенсус за доказателство за работа, използван в оригиналната биткойн блокчейн, доказателството за залог е средството, чрез което системата и някои от нейните участници се договарят за актуализации на блокчейна. Казано по друг начин, това е как базата данни се актуализира с нова информация.  

В основата си доказателството за залог изисква многобройни притежатели на токени да „заключат“ родните системни токени, които държат в платформата, за да могат да се редуват да добавят блоковете данни, които изграждат блокчейна и да актуализират нейната база данни. Токените се „заключват“, като се публикуват в приложението за залагане на платформата (част от нейното програмиране), което замразява жетоните, така че те не могат да бъдат прехвърлени, докато не бъдат премахнати от приложението. Заключените токени формират „залога“ на притежателя на токена, който приложението за залагане след това оценява в съответствие със своето програмиране, за да определи кога конкретният притежател на символи се редува при валидиране на блок (т.е. добавяне на информацията към базата данни на блокчейн).  

Точната методология, използвана за избиране на начина, по който залагащите се редуват при валидиране, не е от значение за данъчния анализ, тъй като за новия анализ на данъка върху имуществото трябва да е вярно, че действието на валидатора за формиране на най-новия блок едновременно създава един или повече нови системни символи. Тези нови токени показват на всички, че блокът е добавен към блокчейна, и стимулират притежателите на токени да извършват важните дейности по залагане на токени и формиране на блокове, за да защитят мрежата. Тази сигурност се постига чрез добавяне на нови блокове, които правят веригата твърде дълга, за да може дублиращ се атакуващ с неправилни или манипулирани данни. Наличието на много заложни притежатели също води до разпространение и децентрализация на мрежата, които са необходими за сигурността и неизменността. Работата на залагащите е от решаващо значение за оцеляването и целостта на платформата, което от своя страна е причината формирането на нов блок да доведе до създаването на нови собствени системни токени.

В допълнение към интуитивния анализ на „ново свойство“, букварът на Ейб обсъжда няколко други причини за облагане на залагащите награди при продажба, а не при придобиване. 

„За да се опрости, … [т] практическите проблеми включват администриране на данъка върху доходите и разходите за спазване [и] икономическият проблем възниква от надценяването на печалбата – и произтичащото от това претоварване ….“  

След това букварът обяснява практическите проблеми, като излага в детайли колко трудно или невъзможно би било да се знае кога маркер за награда е създаден от залагащ за целите на определяне на времето, в което той ще трябва да бъде оценен по данъчна схема, която се третира наградни символи като компенсация. Дори и без въпроса за времето, има въпроси относно това кой източник (и) данни биха установили стойността. Праймерът предоставя примери за тези точки, използващи блокчейн Tezos, Cosmos и Ethereum 2.0. И двата проблема се решават чрез данъчно облагане на наградни символи по време на продажбата, когато и правилният момент, и оценката са лесно установими.

Икономическият проблем с надценяването на икономическата печалба произтича от факта, че токените за възнаграждение не представляват съразмерно увеличение на процента на залагащия от всички непогасени токени. Токените за награда увеличават общото предлагане на токени и обикновено се разпределят пропорционално на всички залагащи. Следователно те не са еквивалент на извънгабаритна полза за залагащия, който е създал някаква конкретна награда, както може да се очаква от „компенсация“. Като такава икономическата полза за създаващия залагащ не е плащане или доход, а просто пропорционална част от общата инфлация на системата.

С аналитичната рамка, практическите и икономическите реалности, подкрепящи неговото заключение, Абе продължава да се стреми да се увери, че всички разбират тези проблеми и виждат правилното данъчно третиране. С приятното си поведение, просто обяснение и упорита решителност, Доказателство за алианса на залозите („POSA“), който спонсорира работата му, има ефективен адвокат. 

Абе със сигурност взе този уплашен данъкоплатец и ме накара да разбера. Може би 2021 г. ще бъде годината, в която данъчните власти са съгласни с него.

Разкриване:  POSA е водещата организация за политика и застъпничество за доказване на дялове от блокчейн мрежи. Присъединих се към Съвета на директорите на POSA в сила на 1 януари 2021 г., но с Ейб обсъждаме неговия анализ в голяма част от 2020 г..

Лий А. Шнайдер е генерален съветник в Block.one, една от най-големите световни блокчейн компании и създател на EOSIO блокчейн протокол.  В тази роля Шнайдер е отговорен за различни аспекти на правната функция, както и за инициативите на компанията за държавни въпроси. Той се присъедини към Block.one, след като ръководи практиките на blockchain, Fintech и брокери-дилъри в две големи международни фирми. Лий е признат за един от водещите гласове в свързаното с блокчейн регулиране и спазване и е изиграл роля в структурирането на няколко от най-големите и успешни проекти, свързани с блокчейн. Шнайдер е домакин на Апетит за прекъсване подкаст с Трой Паредес и е редактор в практическото ръководство на Chambers and Partners Fintech. Той е редактор на Chambers and Partners 2019 Fintech Practice Guide. Всички изразени възгледи са в негово лично качество и отразяват само неговите лични възгледи, а не тези на Троя, Камари или блок.един или неговите директори, офицери или служители. Неговите възгледи не представляват правен, инвестиционен или друг вид съвет.