Настоящият биткойн биткойн (BTC) подхранва поредния голям бум в стартовите сделки с блокчейн или разпределена книга (DLT).

Coinbase Ventures стартира през 2018 г., което беше по време на разширения пазар на мечки за криптовалути, който продължи от началото на януари същата година до дълбоко до 2019 г. След като цената на BTC нарасна до близо 20 000 долара през декември 2017 г. от само около 1000 долара през януари 2017 г., водещата криптовалута се срина до минимум под $ 4000 през декември 2018 г..

Като платформа за дигитална търговия с активи, този краткотраен импулс всъщност беше добър за бизнеса на Coinbase (в дългосрочен план). Решението за създаване на VC компания, фокусирана върху криптовалута, имаше по-малко общо с цената на BTC, отколкото това, което пазарният плам означаваше за иноваторите.

Шан Аггарвал от Coinbase отбеляза, че компанията „призна в началото на 2018 г., че има много нови стартиращи компании, които използват технологията на блокчейн“.

Coinbase Ventures смятат, че ще могат да се възползват от дългосрочния план, като инвестират в крипто и блокчейн пространството, разкри Aggarwal. И скоро компанията за дигитални активи ще се превърне в един от най-активните инвеститори в сектора, с големи сделки, подкрепящи разработчиците на CryptoKitties, създателя на стабилни валути Terra и дигиталната валута Bitso.

Coinbase Ventures е ключова част от преобразуващото движение, което се повтаря по определени начини още от началото на добиването на първите биткойни преди около 12 години. Винаги, когато цената на BTC достигне нови рекорди за всички времена, компаниите естествено започват да увеличават инвестициите си.

Сделките с блокчейн или крипто стартиране също обикновено набират много скорост, след като биткойнът започне да се покачва.

Но след като биткойн манията отшумя в началото на 2018 г., инвеститорите на рисков капитал все още разпределяха средства в крипто и DLT фирми или инициативи. През 2018 г. тези видове дейности за финансиране възлизат на 2,8 милиарда долара при почти 400 различни сделки (най-високата записана сума на финансиране, според данните на Pitchbook). Подобно развитие е последвало относително по-малко увеличение на цените на BTC през средата на 2019 г..

Андресен Хоровиц‘с Крис Диксън заяви, че този вид дейност може да бъде описан като „крипто-ценови иновационен цикъл“. Той работи или започва, когато биткойн и други дигитални валути оценяват по стойност, следват „сензационни“ новинарски съобщения и медийно отразяване, собствениците на фирми и разработчиците проявяват много по-голям интерес и тогава VC се намесват, за да инвестират в тези проекти.

През последния месец Биткойн успя да скочи драстично и в момента се търгува на над 56 000 долара по време на писането. Но ключовият въпрос сега е колко дълго ще продължи това рали и какво голямо въздействие можем да видим върху стартиращите компании. Повечето инвеститори вероятно се надяват историята да се повтори.

Пол Верадитакит от Pantera Capital е предсказал, че ще видим „много предприемачи идват в космоса“.

Momentum продължава да се изгражда в крипто пространството с безпрецедентна скорост. Драматичният скок в биткойните също съвпадна с най-добре представящото се тримесечие за стартиране на крипто и DLT от края на 2018 г., на обща стойност 702 милиона долара през Q4 2020, данни на PitchBook потвърдено.

От октомври миналата година цената на BTC се е увеличила повече от три пъти, от под $ 11 000 на над $ 57 000 (преди да коригира съвсем леко).

Тъй като много от продуктите на DLT стартиращи компании са тясно или тясно свързани със стойността на различни виртуални валути, нарастването на Bitcoin, Ethereum (наскоро надмина границата от 2000 $) и други цифрови активи може да подобри още повече общата перспектива за тези стартиращи компании, Veradittakit спори.

Традиционните VC компании изглежда са доста нетърпеливи да увеличат излагането си на блокчейн екосистемата сега. A16z представи втория си фонд за крипто-активи с 515 милиона долара през 2020 г. Union Square Ventures възнамерява да разпредели 30% от наскоро финализирания си фонд в размер на 251 милиона долара за криптовалутни фирми.

Известни инвеститори Polychain Capital, Pantera, Pithia и Blockchain Capital са осигурили средства на стойност над 100 милиона долара, за да направят инвестиции в блокчейн и крипто стартиращи компании (от 2018 г.).

Публичните инвеститори скоро може да имат възможност да се включат и в това действие. Coinbase обяви планове за директен листинг, а конкурентната борса Bakkt ще бъде публична чрез сливане на SPAC за 2.1 млрд. Долара с VPC Impact Acquisition Holdings.

Безпрецедентният скок в цената на BTC е подкрепен от повишен интерес сред институционалните клиенти и като цяло по-широк достъп до пазарите на крипто-активи, който не беше възможен преди.

Дребните инвеститори вече могат да купуват криптовалути чрез Robinhood и PayPal, което премахна изискването потребителите да поддържат сметки чрез специални борси за виртуална валута.

Цената на BTC продължава да поставя нови рекорди за всички времена, което доведе до това, че някои анализатори сравняват пазара с Tulip Mania от 1600-те. Тези аргументи обаче вече нямат голяма основа, тъй като големи играчи като Tesla на Илон Мъск вече са придобили Bitcoin на стойност 1,5 милиарда долара и ще приемат крипто като плащане.

Тесла се присъедини към пазара на биткойни, след като много известни инвеститори като MicroStrategy отделиха големи количества средства за инвестиции в BTC.

Други добре известни организации, които също се присъединиха, включват даренията на Харвард и Йейл, заедно с Square, който разкри през октомври 2020 г., че е придобил 50 милиона долара в биткойн (който сега струва над 250 милиона долара).

Aggarwal от Coinbase добави:

„Инфраструктурата, която съществуваше [през 2018 г.] беше наистина, наистина зараждаща се. Настъпи огромен напредък в разработването на основна инфраструктура за крипто. “

Тези подобрения доведоха до много по-мащабируеми, икономични и по-бързи транзакции с цифрови активи.

Децентрализираното финансиране (DeFi) е друг основен нововъзникващ сектор, който успя да спечели много нови потребители и инвеститори. Тези хора и организации агресивно се обзалагат, че традиционните банкови решения могат да се предлагат сигурно чрез блокчейн или базирани на DLT платформи.

Стив Джанг от Сродни предприятия отбелязва, че DeFi е „зараждащо се, несигурно нещо преди няколко години“, но той твърди, че „сега е много по-утвърдено“.

BlockFi, бързо развиваща се платформа за цифрови активи, се превърна в един от най-финансираните стартиращи компании в криптопространството, след като придоби капитал от 50 милиона долара през 2020 г. чрез кръг, воден от Morgan Creek Digital Assets, заедно с Valar Ventures, Winklevoss Capital и други.

Незаменяеми токени (NFT) или цифрови колекционерски предмети, стартирани на блокчейн платформи като Ethereum, също са станали доста популярни по време на този исторически бичи пазар.

Разработчикът на CryptoKitties Dapper Labs също стана наистина популярен след стартирането на NBA Top Shots през 2019 г., която е игра, която използва NFT за съхраняване на видеозаписи от баскетболни игри – основно като търговия с цифрови карти.

Онлайн играта, задвижвана от Ethereum, е видяла, че потребителите харчат големи суми за закупуване на запомнящи се акценти в играта.