Na rozdíl od kryptoměny v roce 2017 je trh s kryptoměnou méně divoký. Existuje mnoho korporátních investorů, existují investoři rizikového kapitálu a bývalí obchodníci s akciemi, kteří se připojili k obchodování / investování kryptoměny. Mnoho slavných profesionálů vyjadřovalo pozitivní roli kryptoměn a velké společnosti pracují na řešeních založených na blockchainu. Kromě toho se spekuluje, že mimořádný růst cen BTC na konci roku 2017 nebyl tažen přirozeným tržním procesem, ale byl spíše vynucen manipulacemi určitých kryptoměnových společností. Přestože se ještě musíme dozvědět pravdu o posledním běhu býků, vidíme, že nyní cena bitcoinu postupně zasáhla nové historické maximum a neustále kolísá a otřásá trhem altcoinů. Tyto cenové pohyby vytvářejí silnou příležitost vydělat zisky z nákupu a prodeje kryptoměn. Jak maximalizujeme tento zisk? Jedním z populárních způsobů je obchodování s marží. V tomto článku budeme hovořit o tom, jak obchodování s maržemi funguje a jaké burzy poskytují nejlepší moderní služby obchodování s maržemi.

Margin Trading 101

Marginové obchodování existuje dlouho a bylo používáno před vynálezem kryptoměn. Nebudeme zdůrazňovat jeho historii ani porovnávat tradiční obchodování s marží s maržovým obchodováním v oblasti kryptoměny. Zaměříme se výhradně na to, jak to funguje na moderních kryptoburzách. 

Obchodování je druh krátkodobé investice. Rozumí se, že čím více investujete, tím více zisků můžete dosáhnout. Jak ale můžete na obchodování rychle vydělat hodně, pokud máte jen 100 $, které si můžete dovolit investovat? Jednou z nejviditelnějších odpovědí je obchodování s marží. 

Vyzkoušet Obchodujte až s 125násobnou pákou na Binance Vyzkoušet

Koncept obchodování s marží je snadné pochopit: obchodníci si půjčují peníze z krypto burzy, se kterou obchodují, za použití svých vlastních peněz jako zajištění. V dobré situaci jim obchodování s větší částkou přináší větší zisk. Když obchod skončí, uživatel přenese vypůjčené peníze a zpět na burzu. Odpočítává se také úroková sazba. Zbytek zisku jde obchodníkovi.

Například věříte, že cena bitcoinu se velmi brzy změní z 19 000 na 20 000 $. Jako kolaterál poskytnete 100 USDT, zvolíte pákový poměr 100: 1 (obvykle 100x) a získáte devizovou marži z výměny. Tyto peníze jdou na váš maržový účet, odděleně od zbytku vašich peněz držených na burze. Řekněme, že vaše předpověď je 100% správná, koupíte kolem 0,526 BTC za 19 tisíc USDT a poté prodáte 0,526 BTC za 20 tisíc USDT a získáte 10 526,31 USDT. Pokud jste investovali pouze 100 $, vydělali byste z tohoto obchodu pouze 5,26 USDT. Půjčené peníze se vracejí zpět na burzu, kolaterál se utratí a váš zisk před odečtením úrokové sazby a obchodního poplatku je 526,31 USD – 100krát více, než byste investovali pouze 100 USD, které jste vlastně vlastnili na samém začátku. Tak vypadá dobrý scénář.

Pokud jde o špatné scénáře, je třeba vysvětlit více věcí. Výměny vám nedovolí přijít o peníze, které vám půjčují. Pokud je tržní trend opačný k tomu, co jste si mysleli, nakonec od burzy obdržíte margin call. Stává se to, když cena dosáhne určité prahové hodnoty, která je vnímána jako příliš riskantní, aby pokračovala v obchodování se stejným kolaterálem a pákovým efektem. Volání marže je zpráva z burzy vyžadující zvýšení zajištění. Pokud to není možné, dojde k likvidaci pozice. Pokud další kolaterál nepomůže, dojde také k likvidaci pozice. To je riziko ztráty všech peněz, které jste zcela investovali. Tato skutečnost zavazuje obchodníky, aby sledovali úroveň marže.

Existuje mnoho způsobů, jak mohou obchodníci vydělávat obchodováním s marží. Dokonce i na medvědím trhu mohou obchodníci získat zisky prostřednictvím krátkých pozic. Samozřejmě je důležité pochopit, jak se chová trh, a nezapomenout na typy příkazů, které pomáhají zabezpečit prostředky před ztrátami. Obecně se má za to, že obchodování s marží je pro zkušené obchodníky. V každém případě je vždy důležité věnovat pozornost tomu, co děláte, pokud jde o vaše peníze. Nyní se podívejme na nejvhodnější burzy kryptoměn, které poskytují možnost obchodování s marží.

HitBTC

Výhry a ztráty v obchodování s maržemi jsou vyšší, proto je důležité spoléhat se na silný obchodní motor a používat burzu s vysokou likviditou. HitBTC je jednou z prvních burz, která mi přijde na mysl, když mluvíme o maržovém obchodování.

Tato burza je v oboru od roku 2013. Po dobu 7 let si HitBTC udržuje svou pozici mezi špičkovými kryptoburzami i přes vysokou konkurenci a rozšiřuje svou funkcionalitu. Během této doby HitBTC nikdy nezažilo narušení bezpečnosti. Z hlediska likvidity má HitBTC objem obchodování zhruba 900 milionů USD. Burza podporuje 414 kryptoměn, které tvoří přes 900 obchodních párů. Díky tomu je HitBTC jednou z nejrůznějších platforem obchodování s kryptoměnami a poskytuje dostatek prostoru pro experimentování s temnými mincemi a obchodování s předními kryptoměnami. Další sladkou vlastností této platformy jsou nízké poplatky. Maximální obchodní poplatek je stanoven na hranici 0,09%, zatímco ti, kteří obchodují ve velkých částkách (což je pravděpodobnější, pokud použijete funkci obchodování s marží), mohou využívat slevy z poplatků nebo dokonce získat slevový bonus za každý obchod.

Jelikož hlavním zaměřením tohoto článku je obchodování s marží, podívejme se, co může HitBTC nabídnout těm, kteří hledají obchodování s pákovým efektem. HitBTC má především jasnou P&L (alternativně PNL, zisk a ztráta). Když otevřete pozici, je kriticky důležité adekvátně odhadnout nerealizovanou P&L. Tento údaj představuje hodnotu mezi vkladem a konečnou výplatou otevřené pozice. PNL je to, co získáte, když uzavřete pozici. Díky rozložení HitBTC lze tyto informace v daném okamžiku jasně sledovat. Nejdůležitější údaje lze vidět i na záložce prohlížeče výměny! To umožňuje uživatelům, aby byli při procházení dalších stránek v pořádku.

Pokud jde o mince dostupné pro obchodování s marží, na HitBTC můžete obchodovat s následujícími páry: BTC / USDT a ETH / USDT lze obchodovat až s 12násobnou pákou, zatímco 23 dalších párů (na základě USDT nebo BTC) se obchoduje s 10x nebo 5x vliv. Všechny podporované mince jsou nejlepší mince obchodované v párech s BTC nebo USDT.

Snadné použití je obecně jednou z příjemných funkcí HitBTC. Registrovanému obchodníkovi trvá zahájení obchodování s marží jen asi minutu, zatímco samotná registrace také nezabere mnoho času. Chcete-li začít obchodovat s využitím pákového efektu, který poskytuje burza, musí mít uživatel potvrzenou e-mailovou adresu a povolit dvoufaktorové ověřování (povolení této funkce je ve skutečnosti nutností pro každého obchodníka, protože vážně zvyšuje úroveň zabezpečení účtu). Co dělá obchodování s marží na HitBTC ještě pohodlnějším, je skutečnost, že tato funkce je obsažena v mobilní aplikaci burzy. Mnoho mobilních burz zatím neposkytuje funkci obchodování s marží ve svých mobilních aplikacích. Skvělou funkcí je demo režim. Můžete si vyzkoušet obchodování s marží, aniž byste investovali skutečné peníze. Jakmile získáte zkušenosti s obchodováním s pákovým efektem v karanténě, budete si moci zkusit vydělat kryptoměny na hlavní platformě.

Binance

Binance je dobře zavedená burza založená v roce 2017. V současné době má burza největší likviditu v tomto odvětví. Objem obchodování přesahuje 6 miliard dolarů, zatímco ostatní burzy se snaží dosáhnout objemu 2 miliard dolarů. K rychlému obchodování však může stačit i mnohem menší likvidita. Jen si můžete být jisti, že na Binance máte nejmenší šanci na zaseknuté objednávky. Kromě obrovského objemu obchodování je Binance známá velkým množstvím podporovaných coinů (i když toto číslo je mnohem menší než u HitBTC) – 260 kryptoměn v 880+ obchodních párech. Binance je platforma kryptoměna, takže je důležité koupit kryptoměny jinde, než tam začnete obchodovat. Alternativně mohou uživatelé nakupovat kryptoměny prostřednictvím OTC trading desk na Binance. Pokud jde o bezpečnost, platforma je důvěryhodná, přestože byla v roce 2019 hacknuta a bylo jí odcizeno 7 000 BTC. Generální ředitel společnosti uvedl, že aktiva uživatelů nejsou ovlivněna nebo budou kompenzována.

Pokud jde o prosinec 2020, Binance poskytuje příležitost půjčit si peníze ve více než 40 kryptoměnách. Maximální páka dostupná na Binance je pouze 5x – ne tolik jako na jiných obchodních platformách. Pokud jde o profesionály, pro uživatele mobilních aplikací je k dispozici funkce obchodování s maržemi Binance. Ještě to není běžná věc, i když jsme již viděli, že HitBTC poskytuje obchodování s maržemi také ve své aplikaci.

Je to povinné pro Binance uživatelé mohou dokončit KYC a povolit dvoufaktorové ověřování, než si mohou otevřít maržový účet. V marži používají obchodníci s účtem běžné rozhraní s několika dalšími funkcemi – sekcí sledování rizik a tlačítkem Půjčit aktiva. K vytvoření kolaterálu musí obchodník přesunout své peníze do maržové peněženky. Převody peněz mezi peněženkami uživatele jsou zdarma. V maržové peněžence si uživatel může zvolit výši kolaterálu a určit výši pákového efektu. Pokud je pozice zlikvidována, uživatel nejen přijde o své peníze, ale také zaplatí další poplatky. Je proto důležité sledovat sledování rizik a podniknout kroky, když úroveň rizika stoupá. Další funkcí maržového účtu je přepínač. Používá se k vypůjčení více peněz na jedno kliknutí přepnutím režimu běžné objednávky na maržovou objednávku s vypůjčenými penězi. Po skončení obchodu by měly být finanční prostředky s pákovým efektem splaceny ručně. 

BitMEX

BitMEX je další dlouho trvající platformou ve světě obchodování s kryptoměnami. Byla založena v roce 2014 a je stále zmiňována v mnoha seznamech nejlepších platforem pro obchodování s marží, i když burza není mezi začátečníky v obchodování s kryptoměnami tak populární. Důvod je jasný: Bitmex má složitější strukturu než mnoho moderních burz. Na rozdíl od nejpopulárnějších platforem lidé na BitMEXu obchodují s deriváty místo s coiny. Uživatelé mohou dále obchodovat futures a trvalé smlouvy na BitMEXu. Tento koncept se může zdát příliš zamotaný pro čerstvé obchodníky s kryptoměnami a odcizit je. BitMEX je nicméně průkopníkem v obchodování s kryptomenovou marží. Tato funkce byla na této burze k dispozici již v roce 2015. BitMEX si stále drží pozici konkurenční burzovní platformy a je aktivně využíván obchodníky po celém světě.

Tato platforma je registrována na Seychelách a má pobočky v USA a Hongkongu. BitMEX je platforma p2p. Burza podporuje více než 10 měn, což není velká částka a může zklamat některé obchodníky, kteří hledají určité mince. Výběr však zahrnuje mnoho populárních měn včetně USDT, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, XRP, Cardano, EOS, Tron, Binance Coin, Bitcoin Cash, Ethereum Classic, Dash, Zcash, Monero atd. Bitcoin je základní měna na BitMEXu. Peníze Fiat nelze vybrat a uložit. Příjemnou vlastností je, že BitMEX neúčtuje poplatky za výběry a vklady. Poplatky za obchodování tvůrců jsou výrazně pod 0,1%, zatímco poplatky za převzetí jsou poměrně vysoké – 0,25% pro všechny měny, s výjimkou bitcoinu. Poplatek za obchodování příjemcem BTC je pouze 0,07%. Výměna je považována za bezpečnou a soukromou.

Obchodování s marží je jednou z hlavních vlastností BitMEXu. U bitcoinových kontraktů mohou mít obchodníci až 100násobnou páku. Ethereum kontrakty lze posílit s 50x pákou. Maximální páka pro Monero je 25x. Je tedy důležité zkontrolovat podmínky před výběrem mince, protože příležitosti dostupné pro různé měny mohou být extrémně nerovné. Obchodníci musí být schopni pokrýt celkovou částku udržování marže, protože pákový efekt poskytují ostatní uživatelé BitMEXu (zmínili jsme, že platforma je p2p). To je důvod, proč zůstatek obchodníka nemůže klesnout pod nulu.

Celkově lze říci, že je spravedlivé říci, že BitMEX je dost dobrý pro zkušené obchodníky, kteří chtějí obchodovat s bitcoiny s obrovskou pákou a mají dostatek peněz na pokrytí případných ztrát, pokud k nim dojde. Platforma není vhodná pro obchodníky, kteří mají málo finančních prostředků.