اسمحوا لي أن أبدأ باعتراف: لست ذكيًا بما يكفي لأكون محامي ضرائب ، وبالتأكيد لست محامي ضرائب أمريكي. تتحدى تعقيدات قانون الضرائب الأمريكي محاولات ذهني لتنظيم تصنيف متماسك. قانون الضرائب معقد للغاية ومتنوع بالنسبة لي ، على الرغم من أنني أمضيت ما يقرب من 30 عامًا من حياتي المهنية في حل المشكلات المعقدة لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية والأنظمة التنظيمية للخدمات المالية. وفوق القواعد نفسها ، هناك تفسيرات وتقاليد تزيد الصعوبة.

لحسن الحظ ، هناك أناس مثل ابي ساذرلاند, مؤلف العديد من المقالات حول مجال واحد محدد للغاية من قانون الضرائب الأمريكي: معالجة مكافآت cryptocurrency staking التي تم إنشاؤها على منصات blockchain العامة غير المصرح بها والتي تستخدم آلية إجماع الحصة (الموصوفة بمزيد من التفاصيل أدناه). في الآونة الأخيرة ، قام بتجميع ملف التمهيدي حول السؤال كطريقة لتعريف المزيد من الأشخاص بالتحليل الصحيح.  

يعتقد آبي أن هذه المشكلة سهلة لأن الرموز المميزة للعملات المشفرة التي تم إنشاؤها من خلال Staking ، والتي يسميها “رموز المكافأة” ، هي خاصية جديدة تستحق نفس المعاملة مثل المحاصيل المزروعة من البذور أو الماشية المولودة في المزرعة أو المعادن الثمينة المستخرجة حديثًا أو الروايات أو الأغاني العناصر المكتوبة حديثًا والمصنعة حديثًا وفكرة أداة مالية جديدة. كما يشير التمهيدي:

“الملكية الجديدة … لا تعتبر أبدًا دخلاً فوريًا لمالكها الأول.” بدلاً من ذلك ، “[لا] تؤدي الممتلكات الجديدة إلى الدخل الخاضع للضريبة عند بيعها ، وليس عند إنشائها.”

أدركت هذا المفهوم بسرعة لأنه كان منطقيًا من خلال فهمي لكيفية عمل إثبات إجماع الحصة على منصات blockchain هذه. كبديل لإثبات إجماع العمل المستخدم في blockchain الأصلي لـ Bitcoin ، فإن إثبات الحصة هو الوسيلة التي يتفق بها النظام وبعض المشاركين فيه على تحديثات blockchain. بعبارة أخرى ، يتم تحديث قاعدة البيانات بمعلومات جديدة.  

في جوهره ، يتطلب إثبات الحصة العديد من حاملي الرموز لـ “قفل” الرموز المميزة للنظام الأصلي التي يحتفظون بها في النظام الأساسي للقدرة على التناوب في إضافة كتل البيانات التي تبني blockchain وتحديث قاعدة بياناتها. يتم “تأمين” الرموز المميزة من خلال نشرها في تطبيق Staking الخاص بالمنصة (جزء من برمجتها) الذي يعمل على تجميد الرموز المميزة بحيث لا يمكن نقلها حتى إزالتها من التطبيق. تشكل الرموز المميزة المقفلة “حصة” حامل الرمز المميز ، والتي يقوم تطبيق Staking بعد ذلك بتقييمها وفقًا لبرمجته لتحديد متى يأخذ حامل الرمز المميز دوره في التحقق من صحة الكتلة (أي إضافة المعلومات إلى قاعدة بيانات blockchain).  

لا تعتبر المنهجية الدقيقة المستخدمة لاختيار كيف يتناوب أصحاب المصلحة في إجراء التحقق من الصحة مهمة للتحليل الضريبي لأنه بالنسبة لتحليل ضريبة الملكية الجديد ، يجب أن يكون صحيحًا أن عمل المدقق المتمثل في تكوين أحدث كتلة في وقت واحد يخلق واحدًا أو أكثر من الرموز المميزة الجديدة للنظام الأصلي. تشير هذه الرموز الجديدة للجميع إلى أنه تمت إضافة الكتلة إلى blockchain وتحفيز حاملي الرموز على إجراء الأنشطة المهمة المتمثلة في Staking tokens وتشكيل الكتل من أجل تأمين الشبكة. يتم تحقيق هذا الأمان عن طريق إضافة كتل جديدة تجعل السلسلة أطول من أن يكررها المهاجم ببيانات غير صحيحة أو تم التلاعب بها. يؤدي وجود الكثير من حاملي رموز Staking أيضًا إلى توزيع ولامركزية الشبكة المطلوبة للأمان والثبات. تُعد وظيفة المُركِّبين أمرًا بالغ الأهمية لبقاء النظام الأساسي وسلامته ، وهذا بدوره هو السبب في أن تكوين كتلة جديدة يؤدي إلى إنشاء رموز مميزة للنظام الأصلي.

بالإضافة إلى تحليل “الملكية الجديدة” البديهي ، يناقش كتاب Abe التمهيدي العديد من الأسباب الأخرى لفرض ضرائب على مكافآت Staking عند البيع بدلاً من الاستحواذ. 

“للتبسيط ، … [ر] المشاكل العملية تنطوي على إدارة ضريبة الدخل وتكاليف الامتثال [و] تنشأ المشكلة الاقتصادية من المبالغة في المكاسب – وما ينتج عنها من إرهاق الضرائب …”  

ثم يشرح الكتاب التمهيدي المشكلات العملية من خلال التحديد التفصيلي لمدى صعوبة أو استحالة معرفة متى تم إنشاء رمز مكافأة من قبل صاحب الحساب لأغراض تحديد الوقت الذي يتعين فيه تقييمه بموجب مخطط ضريبي يتم التعامل معه مكافأة الرموز كتعويض. حتى بدون سؤال التوقيت ، هناك أسئلة حول مصدر (مصادر) البيانات الذي سيؤسس القيمة. يوفر التمهيدي أمثلة على هذه النقاط باستخدام سلاسل كتل Tezos و Cosmos و Ethereum 2.0. يتم حل كلتا هاتين المشكلتين عن طريق فرض ضرائب على رموز المكافأة في وقت البيع ، عندما يكون من السهل التأكد من كل من اللحظة الصحيحة والتقييم.

تنبع المشكلة الاقتصادية المتمثلة في المبالغة في تقدير المكاسب الاقتصادية من حقيقة أن رموز المكافأة لا تمثل زيادة متناسبة في النسبة المئوية للمراهن من جميع الرموز المميزة المعلقة. تزيد الرموز المميزة للمكافأة من إجمالي المعروض من الرموز ويتم توزيعها بشكل تناسبي على جميع أصحاب المصلحة. وبالتالي ، فهي ليست معادلة لمنفعة ضخمة للمراهن الذي خلق أي مكافأة معينة ، كما يتوقع المرء من “التعويض”. على هذا النحو ، فإن المنفعة الاقتصادية التي تعود على صاحب العمل المُنشئ ليست مدفوعات أو دخلًا ، ولكنها مجرد جزء تناسبي من تضخم النظام الإجمالي..

مع الإطار التحليلي والتطبيقات العملية والوقائع الاقتصادية التي تدعم استنتاجه ، يواصل آبي سعيه للتأكد من أن الجميع يفهم هذه القضايا ويرى المعاملة الضريبية المناسبة. بسلوكه اللطيف وتفسيره البسيط وتصميمه الدؤوب ، فإن إثبات تحالف الحصة (“POSA”) ، التي ترعى عمله ، لديها نصير فعال. 

من المؤكد أن آبي أخذ دافع الضرائب الخائف هذا وجعلني أفهم. ربما سيكون عام 2021 هو العام الذي تتفق فيه سلطات الضرائب معه.

إفشاء:  POSA هي المنظمة الرائدة في مجال السياسة والدعوة لإثبات شبكات blockchain ذات الأسهم. انضممت إلى مجلس إدارة POSA اعتبارًا من 1 يناير 2021 ، لكننا أنا وآبي نناقش تحليله لجزء كبير من عام 2020.

لي أ. شنايدر هو المستشار العام في Block.one, واحدة من أكبر شركات blockchain في العالم ومنشئ بروتوكول EOSIO blockchain.  في هذا الدور ، تكون شنايدر مسؤولة عن مختلف جوانب الوظيفة القانونية بالإضافة إلى مبادرات الشؤون الحكومية للشركة. انضم إلى Block.one بعد أن قاد ممارسات blockchain و Fintech والوسطاء والوسطاء في شركتين دوليتين رئيسيتين. تم الاعتراف بـ Lee كواحد من الأصوات الرائدة في التنظيم والامتثال المتعلقين بـ blockchain ولعب دورًا في هيكلة العديد من أكبر المشاريع المرتبطة بـ blockchain وأكثرها نجاحًا. شنايدر يشارك في استضافة الشهية للاضطراب بودكاست مع تروي باريديس وهو محرر مساهم في Chambers and Partners Fintech Practice Guide. وهو محرر مساهم في دليل ممارسة التكنولوجيا المالية Chambers and Partners لعام 2019. جميع الآراء المعبر عنها بصفته الشخصية وتعكس فقط آرائه الشخصية وليس آراء تروي أو تشامبرز أو بلوك أو أحد مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها. آراؤه لا تشكل نصيحة قانونية أو استثمارية أو أي نوع آخر من المشورة.