كان السوق الصاعد الحالي للبيتكوين (BTC) يغذي طفرة كبيرة أخرى في blockchain أو صفقات بدء تشغيل تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT).

مشاريع Coinbase تم إطلاقه مرة أخرى في عام 2018 ، والذي كان خلال السوق الهابط للعملات المشفرة الممتد الذي استمر من أوائل يناير من ذلك العام حتى عام 2019. بعد أن ارتفع سعر BTC إلى ما يقرب من 20000 دولار في ديسمبر 2017 من حوالي 1000 دولار فقط في يناير 2017 ، العملة المشفرة الرئيسية إلى مستوى أدنى من 4000 دولار في ديسمبر 2018.

كمنصة تداول الأصول الرقمية ، كان هذا الزخم قصير الأجل مفيدًا في الواقع لأعمال Coinbase (على المدى الطويل). ومع ذلك ، فإن قرار إنشاء شركة VC تركز على العملة المشفرة لم يكن له علاقة بسعر BTC مما كان يعنيه حماسة السوق للمبتكرين.

شان أجروال من Coinbase أشار إلى أن الشركة “أدركت في أوائل عام 2018 أن هناك الكثير من الشركات الناشئة الجديدة التي كانت تستفيد من تقنية blockchain.”

كشفت شركة Coinbase Ventures أنها ستكون قادرة على الاستفادة من المدى الطويل من خلال الاستثمار في مساحة التشفير والبلوك تشين. وقريبًا ، ستصبح شركة الأصول الرقمية واحدة من أكثر المستثمرين نشاطًا في القطاع ، مع صفقات كبيرة تدعم مطوري CryptoKitties ، ومنشئ العملات المستقرة Terra ، وصرافة العملات الرقمية Bitso.

مشاريع Coinbase لقد كان جزءًا أساسيًا من حركة تحويلية تكرر نفسها بطرق معينة منذ أن تم تعدين أول عملات البيتكوين منذ حوالي 12 عامًا. عندما يصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ، تبدأ الشركات بشكل طبيعي في زيادة استثماراتها.

عادةً ما تكتسب صفقات Blockchain أو بدء تشغيل العملة المشفرة الكثير من الزخم بعد أن يبدأ Bitcoin في الارتفاع.

ولكن بعد أن هدأ هوس Bitcoin في أوائل عام 2018 ، كان مستثمرو رأس المال الاستثماري لا يزالون يخصصون الأموال في شركات أو مبادرات تشفير و DLT. في عام 2018 ، بلغ إجمالي هذه الأنواع من أنشطة التمويل 2.8 مليار دولار عبر ما يقرب من 400 صفقة مختلفة (أعلى مبلغ تمويل مسجل ، وفقًا لبيانات Pitchbook). تبع تطور مماثل زيادة أصغر نسبيًا في سعر BTC خلال منتصف عام 2019.

أندريسن هورويتز‘س كريس ديكسون قال إن هذا النوع من النشاط يمكن وصفه بأنه “دورة ابتكار أسعار العملات المشفرة”. تعمل أو تبدأ عندما ترتفع قيمة البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى ، ويتبع ذلك التقارير الإخبارية “المثيرة” والتغطية الإعلامية ، ويهتم أصحاب الأعمال والمطورون كثيرًا ، ثم يتدخل المستثمرون الجريئون للاستثمار في هذه المشاريع.

خلال الشهر الماضي ، تمكنت Bitcoin من الارتفاع بشكل كبير ويتم تداولها حاليًا بأكثر من 56000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. لكن السؤال الرئيسي الآن هو إلى متى سيستمر هذا الارتفاع وما هو التأثير الكبير الذي قد نراه على الشركات الناشئة. ربما يأمل معظم المستثمرين أن يعيد التاريخ نفسه.

بول فيراديتاكيت من بانتيرا كابيتال توقعنا أننا سنرى “الكثير من رواد الأعمال يأتون إلى الفضاء”.

يستمر الزخم في البناء في مساحة التشفير بمعدل غير مسبوق. تزامن الارتفاع الهائل في Bitcoin أيضًا مع الربع الأفضل أداءً في مجال العملات المشفرة و DLT الناشئة منذ نهاية عام 2018 ، بإجمالي 702 مليون دولار خلال الربع الرابع من عام 2020 ، بيانات PitchBook تم تأكيد.

منذ أكتوبر من العام الماضي ، تضاعف سعر BTC أكثر من ثلاثة أضعاف ، من أقل من 11000 دولار إلى أكثر من 57000 دولار (قبل التصحيح الطفيف جدًا).

نظرًا لأن العديد من منتجات الشركات الناشئة DLT مرتبطة ارتباطًا وثيقًا أو وثيقًا بقيمة العملات الافتراضية المختلفة ، فإن صعود Bitcoin و Ethereum (تجاوز مؤخرًا علامة 2000 دولار) والأصول الرقمية الأخرى يمكن أن يحسن التوقعات الإجمالية لتلك الشركات الناشئة بشكل أكبر ، Veradittakit جادل.

يبدو أن شركات رأس المال المغامر التقليدية حريصة جدًا على زيادة تعرضها لنظام blockchain البيئي الآن. قدمت A16z صندوقها الثاني للأصول المشفرة بمبلغ 515 مليون دولار خلال عام 2020. تعتزم Union Square Ventures تخصيص 30٪ من صندوقها الذي تم الانتهاء منه مؤخرًا بقيمة 251 مليون دولار لشركات العملة المشفرة.

قام مستثمرون بارزون Polychain Capital و Pantera و Pithia و Blockchain Capital بتأمين أموال لكل منهم تبلغ قيمتها أكثر من 100 مليون دولار من أجل الاستثمار في blockchain و crypto startups (منذ 2018).

قد يتاح للمستثمرين العموميين قريبًا خيار المشاركة في هذا الإجراء أيضًا. أعلنت Coinbase عن خطط للإدراج المباشر ، ومن المقرر أن يتم طرح البورصة المنافسة Bakkt للاكتتاب العام من خلال اندماج SPAC بقيمة 2.1 مليار دولار مع VPC Impact Acquisition Holdings.

تم دعم الارتفاع غير المسبوق في سعر BTC من خلال الاهتمام المتزايد بين العملاء المؤسسيين والوصول الشامل إلى أسواق الأصول المشفرة الذي لم يكن ممكنًا من قبل.

أصبح بإمكان مستثمري التجزئة الآن شراء العملات المشفرة عبر Robinhood و PayPal ، الأمر الذي ألغى شرط أن يحتفظ المستهلكون بحسابات عبر عمليات تبادل العملات الافتراضية المخصصة.

يستمر سعر البيتكوين في الوصول إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ، مما أدى إلى قيام بعض المحللين بمقارنة السوق مع جنون التوليب في القرن السابع عشر. ومع ذلك ، لم يعد لهذه الحجج أساس كبير لأن اللاعبين الرئيسيين مثل Tesla من Elon Musk قد حصلوا الآن على ما قيمته 1.5 مليار دولار من Bitcoin وسيقبلون العملة المشفرة كدفعة.

انضمت Tesla إلى سوق Bitcoin بعد أن قام العديد من المستثمرين البارزين مثل MicroStrategy بتخصيص مبالغ كبيرة من الأموال لاستثمارات BTC.

المنظمات الأخرى المعروفة التي انضمت أيضًا تشمل أوقاف هارفارد وييل ، إلى جانب سكوير ، التي كشفت في أكتوبر 2020 أنها حصلت على 50 مليون دولار من بيتكوين (والتي تبلغ قيمتها الآن أكثر من 250 مليون دولار).

تمت إضافة Aggarwal من Coinbase:

“كانت البنية التحتية التي كانت موجودة [في 2018] وليدة حقًا. لقد تم إحراز تقدم هائل في تطوير البنية التحتية الأساسية للعملات المشفرة “.

أدت هذه التحسينات إلى معاملات أصول رقمية أكثر قابلية للتوسع واقتصادية وأسرع.

التمويل اللامركزي (DeFi) هو قطاع ناشئ رئيسي آخر تمكن من كسب العديد من المستخدمين والمستثمرين الجدد. يراهن هؤلاء الأفراد والمؤسسات بقوة على إمكانية تقديم الحلول المصرفية التقليدية بشكل آمن عبر blockchain أو المنصات القائمة على DLT.

ستيف جانغ من كيندريد فينتشرز يلاحظ أن DeFi كان “شيئًا ناشئًا غير متأكد منذ بضع سنوات” لكنه يجادل بأنه “الآن أكثر رسوخًا.”

أصبحت BlockFi ، وهي منصة أصول رقمية سريعة النمو ، واحدة من أكثر الشركات الناشئة تمويلًا في مجال التشفير بعد الحصول على رأس مال قدره 50 مليون دولار في عام 2020 عبر جولة بقيادة Morgan Creek Digital Assets جنبًا إلى جنب مع Valar Ventures و Winklevoss Capital وغيرها..

الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) أو المقتنيات الرقمية التي تم إطلاقها على منصات blockchain مثل Ethereum أصبحت أيضًا شائعة جدًا خلال هذا السوق الصاعد التاريخي.

أصبح مطور CryptoKitties Dapper Labs أيضًا مشهورًا حقًا بعد إطلاق NBA Top Shots لعام 2019 ، وهي لعبة تستخدم NFTs لتخزين مقاطع الفيديو القابلة للتداول من ألعاب كرة السلة – مثل تداول البطاقات الرقمية بشكل أساسي.

شهدت اللعبة عبر الإنترنت التي تعمل بنظام Ethereum أن المستخدمين ينفقون مبالغ كبيرة على شراء ألعاب مميزة لا تنسى.