شركة التكنولوجيا المالية العالمية دائرة يلاحظ أنه في سوق العملات المشفرة خارج البورصة (OTC) ، يمكن للمشاركين المحترفين في السوق إجراء صفقات كبيرة بطريقة خاصة ومع “الحد الأدنى من الانزلاق السعري” ، وهذا هو السبب في أن العملاء المؤسسيين الآن “يتدفقون” نحو العملات المشفرة خارج البورصة مكاتب تجارية.

على الرغم من عدم وجود أرقام رسمية أو مؤكدة بسبب الطبيعة الخاصة لسوق OTC ، فإن الأدلة “القصصية” تشير إلى أن سوق العملة المشفرة خارج البورصة “يشهد بانتظام 2x إلى 3x” كمية أحجام التداول التي تتعامل معها بورصات العملات الرقمية على أساس يومي.

تقدر قيمة سوق الأصول الرقمية الآن بأكثر من 1 تريليون دولار ، ومع ذلك ، لا تزال صفقات البيتكوين الكبيرة قادرة على “تحريك الإبرة بشكل كبير إذا تم تنفيذها في البورصة ، حيث يمكن للسوق بأكمله عرض دفاتر الطلبات” ، كما تدعي الدائرة.

وفقًا لدائرة:

وبالتالي ، يفضل المستثمرون المؤسسيون حرية التصرف والاحتراف والتنفيذ بأفضل الأسعار الذي توفره مكاتب التداول خارج البورصة. بالإضافة إلى ذلك ، لا توجد حدود للصرف تؤثر على حجم الأمر عند التداول مع نظراء محترفين خارج البورصة. “

أكدت شركة Fintech منذ بضع سنوات فقط ، أنه لم يكن هناك سوى عدد قليل من وسطاء OTC الذين يقدمون خدمات تداول الأصول المشفرة وكان Circle واحدًا منهم. ولكن الآن ، هناك العديد من الوسطاء الذين يتنافسون على الأموال المؤسسية التي تتدفق بشكل متزايد إلى العملات المشفرة بينما أطلقت معظم بورصات الأصول الرقمية الراسخة أيضًا مكاتب تداول OTC من أجل تلبية الطلب المتزايد في السوق ، كما أشار سيركل.

يكشف تقرير بحثي من Capco أن أمريكا الشمالية وآسيا لديها “أسواق العملات المشفرة الأكثر نشاطًا خارج البورصة”. كما لاحظ سيركل ، فإن المشاركين في السوق يشملون الآن صناديق التحوط الرئيسية ، وبيوت التداول الدعائية ، والمكاتب العائلية ، وعمال مناجم العملات المشفرة ، وتجار الوسطاء ، وصناديق الاستثمار ، والمؤسسات المصرفية الخاصة ، وحتى الأفراد أصحاب الثروات الكبيرة (HNWIs).

وأشار سيركل إلى أنه خلال الأيام الأولى لتداول العملات المشفرة خارج البورصة ، كان الأطراف المقابلة يقومون بتسوية الصفقات باستخدام التحويلات البرقية. كشفت سيركل في هذه الأيام أن العملات الرقمية المستقرة بالدولار (أو الأصول الرقمية المرتبطة بعملات العالم الحقيقي مثل الدولار الأمريكي) “تولت إلى حد كبير دور سكة التسوية حيث أصبح المزيد والمزيد من المستثمرين المحترفين مرتاحين لاستخدام العملة الرقمية”.

العملات الرقمية المستقرة بالدولار ، مثل USD Coin (USDC) ، لها ثلاث وظائف رئيسية في سوق العملات المشفرة خارج البورصة. كما هو مذكور في منشور مدونة بواسطة Circle ، يعمل USDC الآن كرأس مال تجاري وعملة أساسية للتسعير وكأداة تسوية للطرف المقابل.

تمت إضافة الدائرة:

“أولاً وقبل كل شيء ، يستخدم المشاركون المحترفون في السوق USDC كرأس مال تجاري لتحسين عملية التداول الخاصة بهم. على عكس التحويلات البرقية بالدولار الأمريكي ، يتم تسوية معاملات USDC في غضون دقائق ويمكن أن تكلف أقل من بضعة سنتات. علاوة على ذلك ، يمكن متابعة المعاملات على السلسلة في الوقت الفعلي ، بحيث يعرف كلا الطرفين بالضبط متى يتم تسوية الأموال “.

وبالتالي ، فإن تخزين الأصول أو الأموال “بين عشية وضحاها” في USDC ، يكون “أكثر منطقية للمتداولين النشطين الذين يرغبون في التحرك بسرعة داخل وخارج الأصول الرقمية المحفوفة بالمخاطر بدلاً من بدء التحويلات المصرفية في بداية ونهاية كل يوم تداول ،”.

كما أشارت شركة Fintech إلى:

تستخدم مكاتب تداول العملات المشفرة خارج المقصورة أيضًا USDC كعملة اقتباس لتسعير الصفقات. نظرًا لأن المعاملات على مكاتب OTC يتم تسويتها عادةً في عملات ثابتة ، يتم استخدامها أيضًا كعملات تسعير. لذلك ، بدلاً من تحديد سعر Bitcoin على أنه BTC / USD ، ستقوم مكاتب OTC عادةً باقتباس BTC / USDC لعملائها “.

ذكر سيركل أيضًا أن USDC يتم نشره الآن كنوع من أدوات التسوية. يمكن عرض معاملات USDC عبر السلسلة بسهولة في “الوقت الفعلي” على شبكات blockchain العامة الداعمة أو شبكات تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) ، وفي الوقت نفسه ، تتم التسوية عادةً “في غضون دقائق وبجزء بسيط من تكلفة التحويل الإلكتروني الدولي “

تمت إضافة الدائرة:

“يمكن للأطراف المقابلة العالمية أن تستقر مع بعضها البعض بسهولة في دقائق أو ثوانٍ عبر البلدان. في Algorand ، على سبيل المثال ، تكون المعاملات شبه فورية وتكلف حاليًا فقط حوالي 1/20 من المائة. وبالتالي ، يفضل متداولو العملات المشفرة تسوية صفقاتهم باستخدام الدولارات الرقمية بدلاً من قضبان الدفع التقليدية بالدولار الأمريكي “.

USDC هي الآن واحدة من أسرع العملات الرقمية المستقرة “الاحتياطية بالكامل” للدولار الأمريكي برسملة سوقية تزيد عن 5 مليارات دولار ، مما يجعلها “واحدة من أكثر العملات المستقرة سيولة وأمانًا في السوق” ، كما تدعي الدائرة.

الشركة أيضا ذكر:

“[USDC] العملة المستقرة الرائدة في السوق منظمة ، وشفافة للغاية ، ومستقرة في الأسعار ، ويمكن إرسالها إلى أي مكان في العالم بسرعة الإنترنت. يتم دعم كل USDC بنسبة 1: 1 من احتياطيات الدولار الأمريكي المحتفظ بها في المؤسسات المالية المنظمة. … كل شهر ، يتم التصديق على جميع احتياطيات الدولار من قبل شركة التدقيق الدولية الرائدة Grant Thornton LLP. وبالتالي ، يمكن لحاملي USDC أن يطمئنوا إلى أن جميع دولاراتهم الرقمية مدعومة بالدولار الأمريكي في حساب مصرفي “.

يمكن لمستخدمي USDC الاستفادة من مجموعة واسعة من المحافظ الرقمية (المشفرة) المدعومة ، والتبادلات ، والتطبيقات اللامركزية (dApps) ، وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) القادرة على دعم العملة الرقمية المستقرة بالدولار. على سبيل المثال ، قد يكون المتداولون مهتمين بكسب عائد على دولاراتهم الرقمية. يمكنهم إما نشرها في بروتوكولات DeFi أو في “الحسابات عالية الإنتاجية” في Circle.

يمكن لمتداولي الأصول الرقمية المحترفين أو المستثمرين أيضًا دمج حساب الدائرة في عمليات التداول الخاصة بهم “للاستفادة الكاملة من ميزات USDC كأموال رقمية قابلة للبرمجة”.

وأشارت الشركة إلى أن حسابات الدائرة تسمح للمتداولين المحترفين “بتخزين وإرسال واستلام USDC على السلسلة بأمان من وإلى أطراف التداول في غضون دقائق”. وأكدت الشركة أن جميع الدولارات الرقمية المحتفظ بها أو المقيمة في حساب الدائرة “مؤمنة ، ويمكن لأصحاب الحسابات تحويل أرصدة الحسابات المصرفية بالعملة الورقية بسلاسة إلى USDC والعكس صحيح”..