في حين أن العناوين الرئيسية الأخيرة قد تركز على الارتفاع الصاروخي لعملة البيتكوين ، فإن التكنولوجيا التخريبية الأخرى المشتقة من العملة المشفرة الشهيرة قد يكون لها آثار أكثر عمقًا على المستقبل: “العقود الذكية القائمة على blockchain”. تقوم مجموعة متنوعة من الشركات بالفعل بتجربة قدرة العقود الذكية على نقل الأصول تلقائيًا بين الأطراف عبر شبكات الكمبيوتر الآمنة. مع وعدهم بزيادة الكفاءات وخفض التكاليف عن طريق الاستغناء عن الوسطاء التقليديين ، مثل وكلاء الضمان والبنوك ، يبدو مستقبل العقود الذكية مشرقًا بالفعل. ومع ذلك ، لا يزال هناك سؤال حول ما إذا كان القانون سيكون قادرًا على مواكبة هذا الابتكار.

نظرًا لأن العقود الذكية أصبحت أكثر شيوعًا ، فإن خطر الفشل في سن قوانين جديدة لتحديد حقوق الأطراف والتزاماتها في إجراء عمليات نقل الأصول القائمة على blockchain يتزايد بشكل كبير Click to Tweet

تعمل الأطر القانونية التقليدية ، مثل قانون العقود أو الملكية ، كخرائط طريق للأطراف الخاصة التي تسعى إلى إنشاء وإنفاذ الحقوق القانونية. ومع ذلك ، على عكس قدرة البشر على التكيف بسرعة مع الابتكارات الهائلة في التكنولوجيا ، فإن الأطر القانونية أقل مرونة. إن قوانيننا والحقوق القانونية التي تنبثق عنها تستند إلى مئات السنين التجربة والخطأ. في حين أنها قد تكون مناسبة تمامًا للقرن العشرين ، إلا أن العقود الذكية لديها القدرة على الخلط بين هذه الأطر وترك الأطراف في نوع من “الأرض الحرام” القانونية.

يمكن أن يكون للفشل في تنظيم الابتكار التكنولوجي آثار كارثية على المجتمع. يجب أن يكون لدى الأطراف توقع معقول حول كيفية تعامل القانون مع الاتفاقيات الخاصة قبل تنشأ النزاعات القانونية. نظرًا لأن العقود الذكية أصبحت أكثر شيوعًا ، فإن خطر الفشل في سن قوانين جديدة لتحديد حقوق الأطراف والتزاماتهم في إجراء عمليات نقل الأصول القائمة على blockchain يتزايد بشكل كبير. يتعين على المشرعين أن يفعلوا أكثر من مجرد مراقبة هذا “الاتجاه” التكنولوجي – فهم بحاجة إلى المضي قدمًا فيه.

ما هو “العقد الذكي” المستند إلى blockchain?

Blockchain هو شكل من أشكال تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) الذي يسجل المعاملات بتنسيق إلكتروني باستخدام التوقيعات والمفاتيح المشفرة ثم “يوزع” نسخ دفتر الأستاذ على شبكة أجهزة كمبيوتر لامركزية من نظير إلى نظير. يجب أن توافق غالبية أجهزة الكمبيوتر هذه ، التي يشار إليها باسم “العقد” ، على المعاملة لإضافتها إلى دفتر الأستاذ. يتوسع دفتر الأستاذ لأنه يتضمن المعاملات المعتمدة ، والتي يتم تجميعها في “كتل”. ثم يتم الاحتفاظ بهذه الكتل بالترتيب ، مع توصيل كل كتلة جديدة بواسطة خوارزمية تشفير ، أو “تجزئة” ، إلى الكتلة السابقة. والنتيجة النهائية هي أنه لا يمكن تغيير المعاملة المعتمدة بالوسائل الممكنة لأن الكتل مرتبطة ببعضها البعض في تسلسل طويل ، أو “blockchain” ، حيث يتم تخزين نسخة طبق الأصل منها على كل كمبيوتر على الشبكة.

Blockchain هي تقنية تخريبية لأنها يمكن أن تسجل بشكل آمن حقوق الأصول دون الحاجة إلى سلطة مركزية للتحقق من المعلومات. هذا هو المفهوم المركزي وراء حركة التمويل اللامركزي (DeFi). ليست هناك حاجة لنسخة أصلية أو “نسخة رئيسية” ، حيث يمكن لكل كمبيوتر على الشبكة أن يثق في أن نسخته من دفتر الأستاذ مطابقة لتلك الموجودة على أي كمبيوتر آخر. الإجماع هو كيف يمكن للمشاركين في الشبكة الوثوق بالمعلومات المستندة إلى blockchain. نظرًا لأن الفاعل السيئ سيحتاج إلى تجاوز قوة الحوسبة للشبكة بأكملها ، فإن تغيير أو تزوير سجل معاملة هو احتمال بعيد للغاية – إن لم يكن مستحيلًا. يسمح هذا النظام “غير الموثوق به” بمزيد من الأمان والشفافية بين المشاركين في الشبكة ويضمن دقة دفتر الأستاذ.

العقد الذكي هو برنامج كمبيوتر يستخدم blockchain لتوثيق أو تنفيذ شروط الاتفاقية. يمكن للأطراف إنشاء “رموز الأمان” على منصات blockchain التي تمثل رقميًا حقوق الأصول في العالم الحقيقي مثل الأسهم والذهب والممتلكات العقارية – إلى حد كبير أي شيء. يمكن بعد ذلك برمجة العقود الذكية لنقل هذه الأصول “ذات الرموز المميزة” تلقائيًا وفوريًا عند حدوث – أو عدم حدوث – حدث متفق عليه.

إن استخدام الكمبيوتر لتسهيل إجراء معاملة فورية ليس بالأمر الجديد. المثال الكلاسيكي هو آلة البيع التي توفر البضائع تلقائيًا إلى البائع مقابل الدفع للبائع. ومع ذلك ، لم يكن بوسع الأطراف أن تبدأ في الاعتماد على أمان وتعذر تغيير السجلات الإلكترونية اللازمة للتعامل مع عناصر التذاكر الكبيرة حتى ظهور blockchain – فكر في مليارات الدولارات بدلاً من قطع الحلوى وعلكة الفقاعات.

لماذا العقود الذكية مهمة?

تقليديًا ، اعتمدت الأطراف على وسطاء ، مثل وكلاء الضمان ، أو البنوك ، أو الحكومات ، لضمان تنفيذ العقد (أو أن الطرف لم يهرب بأموالك ببساطة). تلغي العقود الذكية دور الوسطاء لأنهم كلاهما ذاتية التنفيذ و ذاتية التنفيذ. تملي المعاملة بأكملها بواسطة رمز الكمبيوتر وحده. من خلال الاستغناء عن “الوسيط” ، يتم تخفيض رسوم المعاملات بشكل كبير ، بينما تزداد سرعة المعاملات بشكل كبير. يمكن للأطراف الآن إبرام مجموعة متنوعة من الاتفاقات دون خوف من إهانة الاتفاقية.

سرعان ما أصبحت العقود الذكية القائمة على Blockchain طريقة شائعة للتعامل مع #DigitalAssets Click to Tweet

سرعان ما أصبحت العقود الذكية القائمة على Blockchain طريقة شائعة للمعاملات. منذ عام 2018 ، استخدمت الأطراف الخاصة بشكل متزايد العقود الذكية لترميز الأصول وتنفيذ شروط القروض التجارية ومعاملات إقراض الأوراق المالية ، مثل مقايضات “إعادة الشراء” لسندات الخزانة الأمريكية. في المستقبل القريب ، يمكن استخدام العقود الذكية في مجموعة أكبر من المعاملات التي تتضمن تمويل التجارة الدولية ، وأسواق المشتقات ، والرهون العقارية ، وتأجير السيارات. بفضل قدرتها على تنفيذ المعاملات وتسويتها على الفور ، فإن العقود الذكية لديها القدرة على زيادة سيولة أسواق الائتمان التقليدية ، فضلاً عن إنشاء أسواق جديدة تمامًا في خلال اليوم الإقراض. إمكانيات إنشاء أنواع جديدة من الصفقات وأساليب التعامل التجاري لا حصر لها.

قد يكون لميزة التنفيذ الذاتي للعقود الذكية أيضًا عواقب وخيمة على إنترنت الأشياء. خذ على سبيل المثال عقد إيجار سيارة مخزن على blockchain ، حيث يحق لشركة التمويل تعطيل السيارة أو حتى مصادرتها تلقائيًا إذا تخلف المستأجر عن السداد. بمجرد أن تصطدم المركبات المستقلة بالطريق ، يمكن للمرء أن يتخيل أن المستأجر الجانح يعود إلى موقف السيارات فقط ليجد أن سيارته قد دفعت نفسها حرفيًا إلى البنك. قد تشير العقود الذكية في النهاية إلى نهاية “رجل الريبو” بالإضافة إلى عدد من المهن الأخرى.

كيف يتعامل القانون الحالي مع العقود الذكية?

تعمل الأطر القانونية التقليدية كخرائط طريق للأطراف لخلق مصالح وحقوق قانونية عند الدخول في اتفاقية. ومع ذلك ، فإنها غالبًا ما تخضع لمتطلبات مختلفة – ومتضاربة في بعض الأحيان -. عندما تشترك معاملة ما في خصائص الأطر القانونية المختلفة ، يمكن أن تنشأ نزاعات بين الأطراف.

تتمتع العقود الذكية بالقدرة على التقاط الأصول ونقلها من طرف إلى آخر. على هذا النحو ، يمكنهم دمج قانون العقود مع الأطر القانونية الأخرى ، مثل الممتلكات والمعاملات المضمونة وقانون الكيانات. على سبيل المثال ، عادة ما تكون العقود اتفاقيات خاصة لا تتأثر فيها حقوق الأطراف الثالثة. على هذا النحو ، قد تظل شروط العقد سرية. ومع ذلك ، يمكن للعقد الذكي أن يضع الأصول بعيدًا عن متناول الأطراف الثالثة التي تدعي مصلحة فيها. قانون الملكية لديه القدرة على التأثير على حقوق الأطراف الثالثة. ومع ذلك ، تتطلب حقوق الملكية تقديم إشعار ليكون قابلاً للتنفيذ ضد أطراف ثالثة ، مثل تسجيل صك أو رهن عقاري في مكتب كاتب المقاطعة.

كيف يتعامل القانون الحالي مع العقود الذكية؟ #blockchain #digitalassets انقر للتغريد

قد يشترك العقد الذكي أيضًا في خصائص المعاملة المضمونة التي تحكمها المادة 9 من القانون التجاري الموحد (UCC). تخيل عقدًا ذكيًا يقوم فيه الدائن بتمديد القرض إلى المدين ويأخذ كضمان “مصلحة مضمونة” في الممتلكات الشخصية للمدين ، مثل السيارة أو براءة الاختراع أو الأعمال الفنية القيمة. قد يحتوي هذا العقد الذكي نفسه أيضًا على بروتوكول ذاتي التنفيذ يستخدم blockchain لالتقاط الضمانات وتحويلها تلقائيًا إلى الدائن إذا فشل المدين في سداد القرض في تاريخ معين. في هذا السيناريو ، ينخرط الدائن في نوع من “المساعدة الذاتية الرقمية” من خلال الاستيلاء على الضمان دون تدخل من المحكمة ، على غرار حقوق الدائن المضمون بموجب المادة 9 من قانون اتحاد المقاولين. كما هو الحال مع قانون الملكية ، يجب على الدائن تقديم إشعار إلى الآخرين عن طريق تقديم بيان تمويل إلى مكتب حكومي من أجل “تحسين” مصالحها الأمنية. ومع ذلك ، على عكس قانون الملكية ، الذي يسمح عادة للفرد بالتخلي عن الممتلكات المملوكة أو حتى تدميرها ، فإن الدائن المضمون ملزم بالتصرف في الضمانات “بطريقة معقولة تجاريًا” ، مثل بيعها مقابل قيمتها في مزاد علني.

يمكن أن توفر العقود الذكية أيضًا الحماية المتاحة فقط بموجب قانون الكيان. على عكس المصلحة الأمنية ، التي تعطي الأولوية للمطالبات المتنافسة بين الدائنين ، يمكن لقانون الكيان تمامًا درع الأصول من مطالبات الدائنين. من خلال دمج الإجراءات الشكلية للشركات واحترامها ، يتم وضع الأصول التجارية للشركة بعيدًا عن متناول دائني مالكي الشركة. هذه القدرة هي فريدة من نوعها لقانون الكيان ، ويمكن القول إنها أهم ميزة. ومع ذلك ، قد يكون للعقد الذكي نفس التأثير دون الحاجة إلى التأسيس.

نظرًا لتداخل هذه الأطر القانونية ، قد تكون العقود الذكية عرضة للتقاضي. الخلافات حول طبيعة الاتفاقية ليست غير شائعة. تمتلئ محاكمنا بالدعاوى القضائية التي تتطلب من القضاة فهم النوايا “الحقيقية” للأطراف وإنفاذ الالتزامات التعاقدية. ما يجعل العقود الذكية إشكالية من الناحية القانونية هو اتفاق الأطراف مسبقا لكل من تنفيذ وتنفيذ الاتفاقية باستخدام ما هو أكثر من رمز الكمبيوتر. في حالة نشوء نزاع ، قد لا تكون هناك طريقة لأحد الطرفين لطلب تدخل المحكمة لحل النزاع قبل أن يتم تداول الأصول. نتيجة لذلك ، قد تُترك المحكمة في موقف أكثر تحديًا لمحاولة ذلك الغاء التحميل تنفيذ الاتفاقية.

لماذا التنظيم ضروري?

أظهر التاريخ أن الفشل في تنظيم الابتكار التكنولوجي الذي يؤثر على الأطر القانونية التقليدية يمكن أن يخلق مخاطر نظامية على النظام القانوني. يحتاج المرء فقط إلى النظر إلى الأزمة المالية العالمية في 2007-2008 للعثور على مثال.

خلال أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، نما سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بشكل كبير حيث جمعت المؤسسات المالية الكبيرة وبيعت ملايين الرهون العقارية للمستثمرين. اعتمدت الصناعة بشكل كبير على نظام التسجيل الإلكتروني للرهن العقاري (MERS) ، وهو قاعدة بيانات إلكترونية للرهن العقاري وحقوق الخدمة ومصالح الملكية ، والتي وعدت بخفض التكاليف وزيادة الكفاءات. عندما بدأ أصحاب المنازل في التخلف عن السداد بأرقام قياسية ، سعى مستثمرو الرهن العقاري إلى ممارسة حقوق الرهن بموجب الرهون العقارية. ومع ذلك ، في كثير من الحالات ، أخرت المحاكم أو حتى رفضت إنفاذ هذه الحقوق عندما جعلت سجلات MERS من الصعب فك شفرة من يملك حقوق الرهن العقاري. تم حل غالبية هذه المشكلات في نهاية المطاف ، ولكن ليس إلا بعد التقاضي المكلف والمستغرق للوقت. بحلول ذلك الوقت ، كان سوق العقارات قد انهار وخسر مليارات الدولارات من قيمة الأصول.

نظرًا لأن العقود الذكية أصبحت أكثر شيوعًا ، يجب أن تثق الأطراف في أنها تخلق مصالح وحقوق قانونية مقصودة. على هذا النحو ، يجب سن لوائح جديدة لمراعاة كيفية تقاطع blockchain و tokenization مع الأطر القانونية التقليدية – أو ربما إنشاء أخرى جديدة. بدأت هذه العملية بالفعل على مستوى الولاية ، حيث سنت ولايات مثل أريزونا وتينيسي قوانين لتحديد العقود الذكية والتعرف على التوقيعات الإلكترونية المؤمنة بواسطة تقنية blockchain باعتبارها صالحة وقابلة للتنفيذ. وذهبت وايومنغ إلى أبعد من ذلك ، حيث عدلت رمزها التجاري للولاية لتعريف الأصول الرقمية وتصنيفها على وجه التحديد ، ووضع متطلبات لإتقان المصلحة الأمنية في أحد الأصول المرمزة. ومع ذلك ، تظل هذه الدول هي الاستثناء وليس القاعدة.

تتمتع العقود الذكية القائمة على Blockchain بإمكانية إحداث ثورة في المعاملات التجارية وفتح الباب لأسواق جديدة تمامًا. لكن لا يمكن للابتكار التكنولوجي أن يتفوق على التبني التنظيمي. هناك حاجة إلى المزيد من المشرعين ، بمن فيهم أولئك على المستوى الفيدرالي. خلاف ذلك ، قد يأخذ مصطلح “التكنولوجيا التخريبية” معنى جديدًا تمامًا.

ستيفن كنيبفيلبرج هو شريك في مكتب نيو جيرسي في دوان موريس ال ال بي. يركز ممارسته على الدعاوى التجارية والتجارية المعقدة ودعاوى الدائن المضمون ، مع التركيز على تمثيل المؤسسات المالية الوطنية والإقليمية. يتمتع بخبرة في إجراءات التخلف عن سداد القروض ، وحبس الرهن العقاري والشخصي ، والدفاع عن مطالبات المستهلكين بما في ذلك FDCPA ، و TILA ، والاحتيال الاستهلاكي وغيرها من مطالبات المستهلك الفيدرالية والولائية ، وإنفاذ الأحكام في نيوجيرسي ونيويورك.