Aave (AAVE), بروتوكول مفتوح المصدر وغير أمني لكسب الفوائد على الودائع واقتراض الأصول ، تعامل مع 2 مليار دولار في شكل قروض سريعة في عام 2020.

Aave هي في الأساس منصة للاقتراض والإقراض تدعم القروض السريعة ، وهي “قروض منفذة بسرعة مستعارة يتم سدادها في تتابع سريع دون الحاجة إلى ضمانات” ، كما يوضح تبادل العملة المشفرة Gemini في منشور مدونة..

ذكروا أيضًا أنهم حاليًا تقنية تجريبية. القروض السريعة “ممكنة بسبب كيفية عمل شبكة Ethereum.” إذا لم يتم سداد رأس المال والفائدة ضمن معاملة Ethereum واحدة ، فسيتم عكس القرض السريع فعليًا. تحتوي القروض السريعة على العديد من حالات الاستخدام (المحتملة) المختلفة ، مما يجعلها “واحدة من أكثر التطبيقات التكنولوجية الفريدة في التمويل اللامركزي اليوم” ، وفقًا لما جاء في منشور Gemini الذي كتبه مؤسس Aave.

في حين أن هذه الأنواع الجديدة من القروض قد تبدو جذابة لبعض المستثمرين ، إلا أنها تشكل أيضًا مخاطر كبيرة.

مثل ذكر بواسطة Bloomberg ، يستطيع المقترضون الحصول على قروض بدون ضمانات من المقرضين ثم استخدامها لأي غرض يفكرون فيه. قد تساعد القروض السريعة في حل تناقضات المراجحة في أسعار العملات المشفرة في مختلف عمليات تبادل العملات الرقمية. الفكرة الرئيسية هي أن القرض والتجارة والسداد يتم تجميعها في نفس كتلة المعاملات ، والتي تتم معالجتها على شبكة Ethereum blockchain (يتم تنفيذ هذه العمليات بشكل متزامن).

عادةً ما تستغرق الفترة الزمنية من الاقتراض إلى سداد القرض بضع ثوانٍ. قد يتم تقديم معاملة إلى شبكة Ethereum ، لإقراض المال مؤقتًا للمقترض. إذا كانت الصفقة التي يتم إجراؤها لن تحقق ربحًا ، فقد يقرر المقترض عدم معالجة المعاملة ، مما يعني أن المقرض سيستعيد أمواله في كلتا الحالتين.

بقدر ما يتعلق الأمر بـ blockchain أو شبكة تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) ، حافظ المُقرض على السيطرة على الأصول في جميع الأوقات. يحتاج المستخدم أيضًا إلى دفع رسوم المعالجة للمعاملة على blockchain.

نيكولا يانكوفيتش, مدير المجتمع في مزود القرض السريع ديفي سيفر, يقول بلومبرج:

“بطريقة ما ، تجعل القروض السريعة كل شخص حوتًا (حتى يتمكنوا من تحريك الأسواق من خلال التأثير بشكل كبير على تحركات الأسعار).”

على الرغم من عدم وجود رقم ثابت أو محدد على الحجم الفعلي للسوق ، ذكرت إحدى أكبر منصات DeFi ، Aave ، أنها تعاملت مع ملياري دولار من القروض السريعة في عام 2020 بعد إطلاق الخدمات مرة أخرى في يناير 2020. العديد من التمويلات اللامركزية الأخرى تهدف الشبكات إلى تقديم خدمات مماثلة.

آرون براون, مستثمر في العملات المشفرة ، ينص على:

“أستطيع أن أراهم يصبحون كبارًا. نفس الشيء موجود من الناحية المفاهيمية في النظام المالي التقليدي. يمكنني شراء وبيع الأشياء بعدة أضعاف إجمالي ثروتي خلال يوم واحد ، طالما أنه بحلول نهاية اليوم ، يصل كل شيء إلى رصيد إيجابي. فقط مع العملات المشفرة لا يوجد تأخير في التسوية ، لذا لفعل الشيء نفسه تحتاج إلى قروض سريعة “.

يقول ستاني كوليتشوف ، الرئيس التنفيذي لمكتب Aave في لندن ، إن جميع شبكات العملات الرقمية قد ينتهي بها الأمر بتقديم قروض سريعة في مرحلة ما.

أضاف Kulechov أنه من المرجح أن تقدم جميع المنصات قروضًا سريعة ، لذا من المحتمل أن تكون “في كل مكان”.

كشف كوليشوف أن أكبر قرض سريع تمت معالجته عبر منصة Aave بلغت قيمته 200 مليون دولار. تمتلك Aave حوالي 3.9 مليار دولار من إجمالي القدرة التمويلية ، وفقًا لـ DeFi Pulse.

يمكن أن يؤدي هذا “الدمقرطة” المستمرة للتمويل إلى سوق عملات رقمية أكثر كفاءة وسلاسة ، وفقًا لمحللي الصناعة.

المساري الباحث جاك بوردي لاحظ:

“لديهم القدرة على زيادة كفاءة السوق بشكل كبير حيث لم تعد هناك تكاليف رأسمالية عالية لاستغلال فرص المراجحة. عندما يتمكن أي شخص في العالم من تنفيذ هذه التداولات عبر أسواق متباينة ، فإن ذلك يساعد على تقارب أسعار العملات المشفرة ، وتشديد الهوامش وتقليل أوجه القصور “.

ومع ذلك ، فإن هذه الأنواع من القروض لها بعض المشكلات التي قد تؤدي إلى مزيد من التدقيق التنظيمي. على سبيل المثال ، تم استخدام هجمات القروض السريعة للتلاعب بأسعار الأصول المشفرة ولسرقة أصول بملايين الدولارات ، كما أضاف براون..

كما ذكر:

“ستظل القروض السريعة مرتبطة بالتلاعب والقرصنة. لكنها ليست ضرورية حقًا لتلك الأشياء ، فهي تعني فقط أن المتلاعبين والمتسللين لم يعودوا بحاجة إلى رأس مال “.

نظرًا لأنه يتم إصدار القروض السريعة حقًا ، فقد يتمكن الفاعلون السيئون أو المتسللون من الإفلات بمبالغ كبيرة من الأموال المسروقة قبل أن يتمكن أي شخص من معرفة ما حدث.

ستاني كوليتشوف, مؤسس ورئيس تنفيذي في Aave ، كذلك يشرح:

“على الرغم من أنه من الممكن تقديم قروض سريعة على منصات أخرى مثل dydx ، فإن مجموعة أصول Aave الكبيرة وخبرتها وتجربتها في تطوير تقنية القروض السريعة تجعلها المصدر الأساسي لهذه الأداة المالية الجديدة. في الأشهر العشرة الأولى منذ صدوره ، أنتجت Aave أكثر من 1.5 مليار دولار أمريكي في شكل قروض سريعة “. 

أضاف:

“في حين أن التكنولوجيا لا تزال مخصصة للمطورين ، مع نضوج المساحة وتصبح تقنية القروض السريعة أكثر تطورًا ، ستصبح آلية DeFi الجديدة القوية في متناول المزيد من المستخدمين. تعمل Aave بجد لإعادة اختراع كيفية استخدام مجتمعنا لرأس المال الاستثماري من خلال تطوير طرق جديدة تمامًا لتوسيع علاقتنا بالمال ، وبهذه الطريقة أصبح Aave أحد المبتكرين التكنولوجيين الرائدين في صناعة blockchain. “