2020 var et udfordrende år for hele verden. Den igangværende sundhedskrise overraskede alle, da verden dykkede ind i en pandemi, der dunkede den globale økonomi og påvirkede alle. I mange henseender fremkom Fintech som en modtager af COVID-19. Den digitale transformation af finansielle tjenester blev styrket, da lockdowns drev forskellige sektorer inden for digital finansiering.

Ud over de igangværende udfordringer med coronavirus fortsatte Fintech-sektoren med at gentage og vokse. Nogle segmenter faldt i relevans, da andre områder voksede i relevans.

Nedenfor er et udvalg af de største Fintech-historier i løbet af COVIDs tid. Føl og nå ud, hvis du mener, at vi har gået glip af et stort tema eller en bestemt historie. VI vil meget gerne høre fra dig. E-mail os på [e-mail beskyttet].

Trådkort.

Stigningen og faldet i en af ​​Europas mest fremtrædende Fintechs var spektakulær at se på. Trådkort (WDI.DE), der engang var et æret medlem af den tyske DAX til en værdi af over € 145 pr. aktie, handles i dag til kun € 0,31 pr. aktie med en markedsværdi på € 38 mio. Wirecard gik fra at blive værdsat i titusindvis af milliarder til et busted firma på grund af dyb svindel og søvn ved hjulregulatorerne.

Men dette er ikke kun en historie om en kørsel af møllens regnskabssvindel. Det involverer en mystisk tidligere COO, Jan Marsalek, der stadig er på flugt efter at have undgået de globale retshåndhævende organer i flere måneder – idet han tager meget af detaljerne om svig med ham.

I juni indgav Wirecard insolvens efter en rapport om, at kun 1,9 mia. € var forsvundet. direktør Markus Braun hurtigt ”trak sig tilbage” kun for senere at blive arresteret.

BaFin-embedsmand, Felix Hufeld, kaldte Wirecards bortgang en “fuldstændig katastrofe.”

”Det er en skam, at noget lignende skete. Det starter med at se på [den] fuldstændige fiasko hos den øverste ledelse, på trods af mange, mange antydninger til at opdage fakta. Det fortsætter med antallet af revisorer, der ikke kunne grave sandheden op, og det fortsætter med en lang række private og offentlige enheder inklusive mine egne, der ikke har været effektive nok til at forhindre, at noget lignende sker. ”

Den engangs globale betalings- og overførselsplatform er nu solgt stykkevis med operationer og kontorer afhentet af interesserede parter over hele verden. Den pinlige debakel har påvirket ledere i forskellige forskellige virksomheder, da de er blevet ødelagt af Fintechs sammenbrud..

Meget af æren for at afdække rodet skal gives til FT-reporter Dan McCrum der ubarmhjertigt fulgte historien, selv mens Wirecards ledere nægtede enhver misforståelse. Som tidligere rapporteret er der underskrevet en bogaftale. Vi forventer, at der også vil blive lavet en film (afhængigt af resultatet af bogen).

I mellemtiden siges Marsalek, der er på Interpols mest efterspurgte liste, at være i Rusland. Eller måske et andet sted. Hvem ved. En afhandling er, at han lever af dårligt opnåede gevinster, der blev migreret til Bitcoin, når jiggen var op. Hvilken historie.

Ant Groups Busted IPO

Ant Group, en Fintech oprettet af Megatech firma Alibaba (NYSE: BABA), forberedte sig på, hvad der forventedes at være det største Fintech-børsintroduktion (IPO) nogensinde, da kinesiske regulatorer trådte ind og smækkede pauseknappen. Da nyheden dukkede op, blev aktier i Alibaba hamret.

Den bustede børsintroduktion ser ud til at være forårsaget af Alibaba-grundlæggeren Jack Ma der blev fanget i at kritisere kinesiske embedsmænd, noget de tilsyneladende fik paraply.

Ifølge en rapport fra Dow Jones, kinesisk Præsident Xi Jinping direkte beordret standsning af børsintroduktionen.

Hele begivenheden raslede mange af de store kinesiske teknologivirksomheder, da mange er flyttet ind i finansielle tjenester.

Denne historie er stadig under udvikling, og de fleste prognosticatorer forventer, at Ant i sidste ende vil blive offentliggjort. Men Fintech ser muligvis lidt anderledes ud, når den fredser regeringens embedsmænds krav.

Regulering, regulering og mere regulering

Hvor starter du med regler, der påvirker Fintech?

Den finansielle servicesektor er sandsynligvis den næstmest regulerede industri i verden – lige efter sundhedsvæsenet. Det er en industri, der kræver regulering og klare regler for forbrugere og virksomheder at have tillid til markeder og tjenester. Innovative finansielle tjenester udfordrer ofte etablerede regler og flummox-regulatorer – for ikke at nævne valgte embedsmænd. Der er gode regler og mange dårlige, og mange er alt for komplekse. Men i 2020 er der et godt argument at gøre, at reglerne går i den rigtige retning – for en gangs skyld.

I USA er den Securities and Exchange Commission opdaterede reglerne, der styrer online kapitaldannelse. Disse forbedringer skal hjælpe med at øge crowdfunding-industrien – en sektor af Fintech, der understøtter startups og iværksættere, et område, der er nøglen til økonomisk vækst og velstand.

Yderligere justeringer af definitionen af ​​en akkrediteret investor, afklaring om findere blev stort set omfavnet. For sektoren for digitale aktiver var der gjort nogle fremskridt, men ikke i den grad, som mange industriinsidere gerne vil se. Forslag til regler fra FinCEN, en del af det amerikanske finansministerium, raslede kryptoindustrien.

I Europa blev paneuropæiske regler for crowdfunding endelig godkendt efter mange års kamp. Disse nye regler vil begynde på et eller andet tidspunkt i 2021. I Europa er Crypto-regler også i færd med nogle fortalere, der fremmer den franske tilgang, der har legaliseret både ICO’er og digitale værdipapirer.

Og lad os ikke glemme Sydøstasien. Milena Naitoh, Chef for Investor Relations og Corporate Development hos Validus, delte med CI de forskellige opdateringer til peer-to-peer-udlån i hele regionen.

Mens der tydeligvis er mere arbejde, der skal udføres, når det kommer til at øge Fintech-innovationen, er det svært at forudsige, hvilke ændringer der er i køen til 2021. Men generelt, for Fintech i 2020, var det en sejr i reguleringskolonnen.

Tiden for COVID

COVID-19-sundhedskrisen har skadet mange virksomheder, samtidig med at den bidrager til at øge de virksomheder, der tilbyder tjenester, der imødekommer virtuel distancering, fjernbetjening og e-handel. Big tech som Amazon, Apple og Netflix har været store vindere. Men mange Fintechs har også haft gavn.

Et område, der kæmpede enormt, var Fintechs onlineudlånssektor.

I begyndelsen af ​​COVID kunne du ikke forudsige, hvor sundhedskrisen førte økonomien. Låneoprindelser stoppede, da risikovurderinger gik ud af døren. I august, LendingClub (NYSE: LC) afslørede, at lånets oprindelse var sunket med hele 90%. En utrolig lykkeændring. Andre online långivere led i samme retning. I april, Blive direktør Eden Amirav fortalte CI, at COVID-19 havde taget en alvorlig vejafgift for SMV-långivere. ”Vi ser 99% lukke ned for udlån,” sagde han.

Men ud over onlineudlånssektorer som betalinger / overførsler, online kapitaldannelse, Wealthtech og mere, boomede det. Det Robin Hood effekt blev til sidst en ting – at drive traditionelle markeder.

I Storbritannien, crowdfunding platform Seedrs fortalte CI, at både Q2 og Q3 oplevede betydeligt højere niveauer af fundraising og investeringsaktivitet end samme tid sidste år. Vi hørte lignende historier i USA fra platforme som Wefunder og SeedInvest – et investeringsmarked, der sagde, at 2. kvartal i 2020 var deres bedste nogensinde. Vi har hørt fra den globale crowdfunding-platform OurCrowd at 2020 var et strålende år for dem.

Andre Fintechs rapporterede lignende stjerneresultater. Marqueta direktør Jason Gardner, sagde, at hans firma havde en rekordmåned i marts boostet af digitale betalinger. Mark Loehr, CEO for OpenExchange, sagde, at hans firma skulle afvise folk på grund af efterspørgsel. Mike Praeger, medstifter og administrerende direktør for AvidXchange, sagde, at digital transformation blev drevet af pandemien.

Det Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF) samarbejdede med Verdensbank at producere en undersøgelse, der gennemgik virkningen af ​​COVID-19 på Fintech, sagde, at industrien klarede sig ret godt (men kunne bruge noget lovgivningsmæssig hjælp til at flytte tingene hurtigere).

Adoption af Bitcoin og Crypto

Vi har hørt i årevis, at institutionelle penge kom til krypto, og at allestedsnærværende digitale aktiver er lige rundt om hjørnet. Men virkeligheden har været lidt anderledes. Ja, hele ICOs bedrageri var ret fascinerende at se, men skulle ikke alle værdipapirer være digitale nu? Og hvad med digitale aktiver, der ikke er værdipapirer, men noget andet?

Ja, stien er lang med mange forsinkelser og afvigelser, men en dag vil alle værdipapirer være digitale – det lover vi. Og nye typer digital værdi vil være normen, men det er ikke helt i dag, men det nærmer sig.

Når virksomheder kan lide Firkantet (NYSE: SQ) og PayPal (NASDAQ: PYPL) tilføj krypto til deres taske med tilbud, og OCC siger, at det er OK for banker at have kryptoaktiver, der gøres fremskridt. Big tech og finansielle servicevirksomheder får hjælp af kompatible første firmaer som f.eks Paxos – et firma, der netop har skaffet hele 142 millioner dollars.

Og lad mig ikke komme i gang med de seje ting, der sker i Wyoming.

I november blev det rapporteret, at PayPal havde erhvervet så meget som 70% af al den nyudvindede Bitcoin (BTC), siden betalingsselskabet begyndte at give brugerne mulighed for at købe digitale valutaer. Square siges også at købe BTC aggressivt. Måske er dette en af ​​grundene til, at Bitcoin rammer heltidshøjder?

Tidligere denne måned Diogo Mónica, grundlægger af Forankring, fortalte CI, at de ser banker komme for alvor ind i rummet og øge appetitten for eksponering for digitale aktiver blandt institutioner og professionelle forhandlere. Denne nye efterspørgsel efter krypto siges at være “langt mere bæredygtig end tidligere bomme.” Mónica sagde, “denne gang er anderledes.”