Aave (AAVE), en open source og ikke-frihedsberøvende protokol til at tjene renter på indskud og låneaktiver, håndteret $ 2 mia. i flash-lån i 2020.

Aave er dybest set en låne- og udlånsplatform, der understøtter flashlån, som er “hurtigt udførte lån lånt, der tilbagebetales hurtigt efter hinanden uden behov for sikkerhed,” forklarer kryptobørs Gemini i et blogindlæg.

De nævnte også, at de i øjeblikket er en eksperimentel teknologi. Flash-lån er “mulige på grund af, hvordan Ethereum-netværket fungerer.” Hvis hovedstol og renter “ikke tilbagebetales inden for en Ethereum-transaktion, tilbageføres flashlånet effektivt.” Flash-lån har flere forskellige (potentielle) brugssager, hvilket gør dem til “en af ​​de mest unikke teknologiske implementeringer i decentraliseret finansiering i dag”, ifølge Gemini’s indlæg, der er skrevet af Aaves grundlægger.

Disse nye typer lån kan virke attraktive for visse investorer, men de udgør også betydelige risici.

Som bemærkede af Bloomberg er låntagere i stand til at tage sikkerhedsfri lån fra långivere og derefter bruge dem til det formål, de har i tankerne. Flash-lån kan hjælpe med arbitrage-uoverensstemmelser i kryptopriser på forskellige digitale valutaudvekslinger. Hovedideen er, at lånet, handel og tilbagebetaling alle er pakket i den samme blok af transaktioner, der behandles på Ethereum blockchain-netværket (disse processer udføres samtidigt).

Tidsperioden fra låntagning til tilbagebetaling af et lån tager normalt et par sekunder. En transaktion kan sendes til Ethereum-netværket, hvor låntageren midlertidigt låner pengene. Hvis den handel, der udføres, ikke vil tjene penge, kan låntager beslutte ikke at behandle transaktionen, hvilket betyder, at långiveren i begge tilfælde vil få pengene tilbage.

For så vidt angår blockchain eller DLT-netværket (distribueret ledger tech), opretholdt långiveren kontrol over aktiverne til enhver tid. Brugeren skal også betale behandlingsgebyrer for transaktionen på blockchain.

Nikola Jankovic, community manager hos flash lån udbyder DeFi Saver, fortæller Bloomberg:

“På en måde gør flash-lån alle til en hval (så de kan flytte markeder ved at have stor indflydelse på prisbevægelser).”

Selv om der ikke er noget fast eller bestemt antal på den faktiske størrelse på markedet, rapporterede en af ​​de største DeFi-platforme, Aave, at den håndterede $ 2 milliarder flash-lån i 2020 efter lanceringen af ​​tjenester tilbage i januar 2020. Flere andre såkaldte decentraliserede finanser netværk sigter mod at levere lignende tjenester.

Aaron Brown, en cryptocurrency-investor, siger:

”Jeg kan se dem blive store. Den samme ting findes konceptuelt i det traditionelle finansielle system. Jeg kan købe og sælge ting for mange gange min samlede formue i løbet af en dag, så længe alt i slutningen af ​​dagen går ud til en positiv balance. Det er bare med krypto, der er ingen forsinkelsesafvikling, så for at gøre det samme har du brug for flash-lån. “

Stani Kulechov, Aaves kontorchef i London, siger, at alle digitale valuta-netværk muligvis ender med at give flash-lån.

Kulechov tilføjede flash-lån vil sandsynligvis blive tilbudt af alle platforme, så de vil sandsynligvis være “overalt.”

Det største flashlån, der blev behandlet via Aave-platformen, blev vurderet til 200 millioner dollars, afslørede Kulechov. Aave har omkring 3,9 milliarder dollars i samlet finansieringskapacitet, ifølge DeFi Pulse.

Denne løbende “demokratisering” af finanser kan resultere i et meget mere effektivt og problemfrit kryptokurrencymarked, ifølge brancheanalytikere.

Messari forsker Jack Purdy bemærkede:

”De har potentialet til i høj grad at øge markedseffektiviteten, da der ikke længere er høje kapitalomkostninger til at udnytte arbitragemuligheder. Når nogen i verden kan udføre disse handler på tværs af forskellige markeder, hjælper det kryptopriserne med at konvergere, stramme spænd og reducere ineffektivitet. ”

Disse typer lån har dog visse problemer, der kan føre til meget mere lovgivningsmæssig kontrol. For eksempel er flashlånangreb blevet brugt til at manipulere priser på kryptoaktiver og til at stjæle millioner af dollars i aktiver, tilføjede Brown.

Han nævnte også:

”Flash-lån vil fortsat være forbundet med manipulation og hacks. Men de er ikke rigtig vigtige for disse ting, de betyder bare, at manipulatorer og hackere ikke længere har brug for kapital. “

Da flashlån udstedes meget hurtigt, kan dårlige skuespillere eller hackere muligvis slippe væk med store mængder stjålne midler, før nogen er i stand til at finde ud af, hvad der skete.

Stani Kulechov, Grundlægger og administrerende direktør hos Aave, yderligere forklarer:

”Selvom det er muligt at udføre flash-lån på andre platforme som dydx, gør Aaves store puljer af aktiver og dets ekspertise og erfaring med at udvikle flash-lånteknologi det til den primære kilde til dette nye økonomiske værktøj. I de første ti måneder siden frigivelsen genererede Aave mere end $ 1,5 mia. USD i flash-lån. ” 

Han tilføjede:

”Mens teknologien stadig er forbeholdt udviklere, når rummet modnes og flashlåneteknologien bliver mere udviklet, vil denne kraftfulde nye DeFi-mekanisme blive tilgængelig for flere brugere. Aave arbejder hårdt på at genopfinde, hvordan vores samfund bruger investeringskapital ved at udvikle helt nye måder at udvide vores forhold til penge på denne måde er Aave blevet en af ​​de førende teknologiske innovatorer i blockchain-branchen. ”